Według informacji dostarczonych przez wierzyciela Genesis, najnowszy sugerowany plan restrukturyzacji między Genesis, Digital Currency Group i wierzycielami skutkowałby tym, że wierzyciele otrzymaliby co najmniej 80 procent wniesionych środków.
Dział handlu kryptowalutami i animator rynku Genesis Global zostanie ostatecznie sprzedany w ramach wysiłków zmierzających do restrukturyzacji firmy, zgodnie z ogłoszeniem wydanym przez Genesis Global w dniu 6 lutego, stwierdzającym, że osiągnął „zasadniczą umowę” z Digital Currency Group (DCG) i jej wierzycieli.
Genesis Global Holdco jest spółką holdingową Genesis, a DCG przekaże swoją część udziałów w Genesis Global Trading, która jest spółką zależną Genesis, Genesis Global Holdco.
W wyniku przejęcia wszystkie firmy powiązane z Genesis zostałyby skonsolidowane w ramach jednej spółki holdingowej.
Zgodnie z warunkami transakcji DCG dokona wymiany dotychczasowego weksla na zamienne akcje uprzywilejowane. Nota jest opiewająca na 1.1 miliarda dolarów i ma termin zapadalności 2032 roku. Udzieli również swoich obecnych pożyczek terminowych w 2023 roku, które mają łączną wartość 526 milionów dolarów, należnych wierzycielom, po ich refinansowaniu i zwiększeniu ich łącznej wartości.
W ramach porozumienia giełda kryptowalut Gemini przekaże również 100 milionów dolarów, aby pomóc klientom usługi Gemini Earn, których pieniądze są teraz zablokowane w niewypłacalnej firmie.
Genesis podejmie próbę wystawienia na sprzedaż swojej należącej wówczas firmy Genesis Global Trading w przypadku, gdy będzie to możliwe przed zakończeniem tych transakcji, które wymagają wymaganej zgody sądu.
Wierzyciel Genesis i platforma dochodowa kryptowalut Donut wydała aktualizację użytkownika 6 lutego, w której stwierdziła, że plan „ma stopę zwrotu około 0.80 USD za każdego zainwestowanego dolara, ze ścieżką do 1.00 USD” dla wierzycieli Genesis.
Mówiono też, że kwota możliwa do odzyskania jest uzależniona od „weksla, osiągniętych cen likwidacyjnych i uwzględnia nieznane nakłady związane z kontynuacją tej upadłości”.
Upadek giełdy kryptowalut FTX w listopadzie spowodował problem z płynnością w Genesis, który jest obecnie rozwiązywany przez firmę poprzez wdrożenie planu reorganizacji w ramach postępowania upadłościowego na podstawie rozdziału 11.
W momencie złożenia przez firmę wniosku na podstawie Rozdziału 11, Genesis Global Trading nie została wymieniona w dokumentach, a Genesis Global Holdco powiedział, że firma „utrzyma działalność handlową klientów”.
Podczas pierwotnej rozprawy upadłościowej, która odbyła się w styczniu, prawnicy Genesis powiedzieli, że firma szuka szybkiego rozwiązania sporów, jakie miała z wierzycielami, i wyrazili optymizm, że firma wyjdzie z procedur na podstawie rozdziału 11 do końca maja .
Źródło: https://blockchain.news/news/genesis-creditor-reveals-new-proposed-restructuring-plan-that-will-see-creditors-getting-back