FTX wykorzystał aktywa klienta do handlu marżą w Alameda, potwierdza prawnik ds. upadłości

Pełnomocnik ds. upadłości i nowy dyrektor generalny FTX, John Ray, rozmawiał w piątek z House Financial Services Committee, aby podzielić się niektórymi wewnętrznymi szczegółami upadku giełdy. 

Ray powiedział, że aktywa klientów FTX były wykorzystywane przez Alameda Research do handlu marżą, potwierdzając od dawna podejrzenie co do dwóch firm, do których byłego szefa Sam Bankman-Fried (SBF) wahał się przyznać. 

Potwierdzenie oszustwa

podczas swojej uwagi wstępne, Ray powiedział, że chociaż jego dochodzenie było jeszcze na wczesnym etapie, pewne krytyczne fakty zostały już wyjaśnione. 

„Po pierwsze, aktywa klientów w FTX.com zostały zmieszane z aktywami z platformy transakcyjnej Alameda” – powiedział. „Tyle jest jasne”.

„Po drugie, Alameda wykorzystała środki klientów do handlu marżą, co naraziło fundusze klientów na ogromne straty” – dodał. Jako animator rynku Alameda lokowała fundusze na „różnych giełdach stron trzecich”, które były „z natury niebezpieczne” i podlegały ograniczonej ochronie rynkowej w tych jurysdykcjach. 

Zapytany o powiązania zarządcze między FTX i Alamedą, Ray powiedział, że praktycznie „nie ma odrębności” między podmiotami ani wewnętrznych kontroli zarządzania ryzykiem. Cała grupa FTX, składająca się z ponad 130 firm, w tym FTX.com, FTX US i Alameda, była „własnością i kontrolowana przez Sama Bankmana-Frieda”.

Chociaż istniało „publiczne rozróżnienie” między FTX i FTX US, Ray powiedział, że aktywa kryptograficzne obu firm były przechowywane w systemie AWS. Mimo to były one niezależne od aktywów Alamedy - dając możliwą wiarygodność Bankmanowi-Friedowi wcześniejsze twierdzenia że FTX US jest nadal wypłacalna.

Odpowiadając na twierdzenia byłego miliardera o niepodejmowaniu decyzji dotyczących zarządzania Alamedą, wypowiedzi Raya były znacznie bardziej sceptyczne. 

„Zauważę, że był właścicielem 90% Alameda. Nie ma żadnego rozróżnienia. Właściciele firmy mogli swobodnie rządzić wszystkimi silosami.” 

Przyczynieniem się do kłopotów finansowych FTX było tak zwane „upijanie się wydatkami” zarówno w 2021, jak i 2022 roku, podczas którego 5 miliardów dolarów wydano na biznes i inwestycje. Rozrzutne wydatki firmy na różne sponsoringi, stadion i inne oferty promocyjne spotkała się z dużą krytyką ze strony rywalizujących liderów giełd, w tym Binance Changpeng Zhao i Krakena Jesse Powell. 

Roszczenia Bankmana-Frieda

Sam Bankman-Fried unikał bezpośredniej odpowiedzi, czy aktywa klientów były wykorzystywane do handlu depozytem zabezpieczającym w Alameda Research, twierdząc, że „nie wiedział”, że doszło do niewłaściwego wykorzystania środków klientów. 

Jednak ma stwierdził, w poprzednich wywiadach, że aktywa klientów były traktowane z „zamiennością” podczas paniki bankowej przeciwko jego wymianie na początku listopada. Oznacza to, że klienci posiadający aktywa cyfrowe na giełdzie, które gwarantowały bezpieczeństwo zgodnie z regulaminem jego giełdy, byli traktowani na równi z aktywami wykorzystywanymi do handlu kontraktami terminowymi i depozytami zabezpieczającymi. 

Bankman-Fried miał stawić się na przesłuchaniu w Kongresie wraz z Johnem Rayem, ale został aresztowany przez bahamskie organy regulacyjne w poniedziałek. W swoich przygotowanych uwagach on Zatwierdzony że FTX nie posiada zespołu zarządzania ryzykiem.

Wyróżnione zdjęcie dzięki uprzejmości Bloomberg.