Wierzyciele FTX obejmują równoległe banki o malejącym wpływie

Tradycyjna historia finansów i komentarze branży kryptograficznej sugerują, że kryptowaluty będą bardziej podatne na czynniki makroekonomiczne w 2023 r., nawet gdy ryzyko zarażenia kredytowego równorzędnych banków na najnowszej liście wierzycieli FTX słabnie.

Zgodnie z niedawnym aktem sądowym, FTX jest winien pieniądze pożyczkodawcom BlockFi i Genesis Global Capital, które w ostatnich latach działały jako równoległe banki dla branży kryptograficznej.

Matryca wierzycieli FTX ujawnia tajemnicze długi organom regulacyjnym

FTX podobno jest winien pieniądze szwajcarskiemu regulatorowi FINMA, amerykańskiej sieci ścigania przestępstw finansowych i byłemu rywalowi Binance. Według agencji Reuters FINMA nie potrafiła wyjaśnić, dlaczego znalazła się na liście, ponieważ nie miała żadnych kontaktów z FTX. Matryca wierzycieli nie ujawniła należnych kwot.

FTX lista wierzycieli obejmuje również Genesis Global Capital, pożyczkodawcę kryptowalut, który pożyczał pieniądze firmom podczas poprzednich hoss. Geneza niedawno wniesiony do bankructwa po tym, jak wierzyciele nie spłacali długów, dotkniętych spadkiem cen kryptowalut w zeszłym roku.

FTX wniesiony do upadłości na podstawie rozdziału 11 w dniu 11 listopada 2022 r., po ujawnieniu bilansu animatora rynku Alameda Research, który ujawnił duże zasoby niepłynnego tokena FTT. To odkrycie spowodowało, że dyrektor generalny Binance, Changpeng Zhao, nakazał likwidację FTT Binance, co doprowadziło do spadku wartości tokena i paniki na banki FTX.

Wcześniej w tym miesiącu sędzia upadłościowy FTX, John Dorsey, zgodził się zapieczętować nazwiska prawie 10 milionów klientów FTX, których środki na giełdzie zostały zamrożone.

FTX ujawniła w zeszłym roku, że jest winna swoim 50 największym wierzycielom około 3.1 miliarda dolarów. Jej nowy dyrektor generalny, John J. Ray Wilson III, ogłoszony Rozważania wznowić giełdę, aby spłacić wierzycieli wcześniej niż postępowanie upadłościowe.

Czy bankructwo Genesis może oznaczać koniec Shadow Banks?

Quasi-banki, takie jak Genesis, pożyczały i pożyczały bez tradycyjnych licencji bankowych, często polegając na krypto lub innych niepłynnych aktywach jako zabezpieczeniu. Te „banki równoległe” pożyczały pieniądze kryptowalutowym funduszom hedgingowym, takim jak Alameda Research i Three Arrows Capital, często akceptując kryptowaluty jako zabezpieczenie. Pożyczkodawca kryptowalutowy Celsjusza podobno wykorzystał to zabezpieczenie do dodatkowych pożyczek, prosząc jedynie o 50% stosunek kredytu do wartości.

Ponieważ jednak kryptopożyczkodawcom brakowało wystarczających rezerw kapitałowych, wkrótce znaleźli się pod wodą, gdy dłużnicy ucierpieli z powodu kryzysu kryptograficznego w 2022 roku. Wartość zabezpieczeń również spadła, co skutkowało mniejszymi likwidacjami.

Genesis miał w swoim bilansie dziurę w wysokości 1.2 miliarda dolarów po likwidacji pożyczki udzielonej Three Arrows Capital. FTX złożyła wniosek o upadłość po tym, jak zabezpieczenia dla licznych pożyczek dla Alameda Research straciły na wartości.

VC mówi, że makroekonomia wpłynie na kryptowaluty w 2023 roku

Po kryzysie finansowym w 2008 r. rząd Stanów Zjednoczonych wprowadził dodatkowe regulacje mające na celu ochronę gospodarki przed ryzykownymi pożyczkami ze strony równoległych banków.

Przemawiając w niedawnym podcaście Bankless, inwestor venture capital Vance Spencer wskazał że wnioski o upadłość, których kulminacją był upadek Genesis Global Capital mniej więcej tydzień temu, oznaczają, że większość zarażenia kredytowego na rynku utrwalonego przez równoległe banki została teraz wypłukana z branży kryptograficznej.