Rynek technologiczny nie osiągnął jeszcze dna, a inwestorzy powinni za wszelką cenę unikać mega-kapsów, ale pojawiają się wschodzące gwiazdy, od sztucznej inteligencji i gier po półprzewodniki, które stanowią podstawę nowych trendów technologicznych – i są one niedoceniane, a nie przewartościowane.
Tesla (NASDAQ:TSLA) tankuje. W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje straciły prawie 30%, a Elon Musk od miesięcy próbuje wytłumaczyć spadek.
Rynek technologiczny jest teraz morzem czerwieni i ciągnie za sobą Wall Street.
Shopify (NYSE:SHOP) stracił prawie 42% w ciągu ostatniego roku.
Coinbase (NASDAQ:COIN) w tym samym okresie stracił prawie 70%.
Nawet Meta (NASDAQ:META) straciła prawie 20%.
Nadszedł czas refleksji, w którym inwestorzy powinni zajrzeć głębiej w mniej oczywiste zakątki świata technologii, gdzie dokonuje się genialnych rzeczy i gdzie wyceny są wciąż bardzo niskie.
Akcje spółek o dużej kapitalizacji technologicznej mają tylko spadki, ale dostrzegamy wszelkiego rodzaju wzrosty w niektórych mniej znanych akcjach z dziedzin związanych z sztuczną inteligencją, grami i półprzewodnikami.
Czatbot nr 1, pionier GPT, BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT jest obecnie najgorętszym hasłem AI, a każda powiązana z nim firma programistyczna surfuje po tych wiatrach. Sam Chatbot GPT jest własnością prywatną i osiągnął około 100 milionów aktywnych użytkowników miesięcznie w styczniu – zaledwie dwa miesiące po uruchomieniu. To czyni ją najszybciej rozwijającą się aplikacją konsumencką na świecie – w historii.
Microsoft wrzucił miliardy dolarów w ChatGPT OpenAI, a fakt ten skłonił inwestorów do rozpoczęcia walki o każdą firmę, która pracuje nad technologią sztucznej inteligencji.
BigBear.ai jest jednym z nich i od początku roku wzrósł o ponad 300%.
Jako wschodzący lider w dziedzinie analityki AI i rozwiązań inżynierii cybernetycznej, BigBear jest jedną z najbardziej ekscytujących akcji w przestrzeni, która wyprzedziła szał kryptograficzny.
Ten nowy uczestnik wciąż jest na minusie. Chociaż rośnie baza przychodów, z przewidywanymi do 170 milionami dolarów na 2022 rok, zyski zamknęły trzeci kwartał ubiegłego roku z 3 milionami dolarów straty netto. Ale inwestorzy patrzą na to, co będzie dalej…
Jedną z kluczowych atrakcji dla inwestorów w ostatnich dniach i tygodniach było BigBear's Kontrakt za 900 milionów dolarów z Siłami Powietrznymi USA, ogłoszony w styczniu.
Inne akcje w tym obszarze, które również przeżywały szaleństwo AI w 2023 r., to SoundHound (NASDAQ: SOUN) i C3.ai (NYSE: AI), z których ta ostatnia zyskała w tym roku ponad 100%.
2. Entuzjasta Gier (NASDAQ:EGLX), 1. miejsce w USA pod względem unikalnych gości w tym roku
Gry online to kolejny szał, który zawładnie w 2023 roku. Po cichu zamienia się to w biznes subskrypcyjny o wartości 50 miliardów dolarów, a Enthusiast wyróżnia się — między innymi dlatego, że właśnie zajął pierwsze miejsce w Stanach Zjednoczonych pod względem unikalnych odwiedzających.
W tym bardzo szybko rozwijającym się segmencie gier chodzi o ruch, a Enthusiast właśnie zdobył najwyższe miejsce w rankingu Comscore pod względem unikalnego ruchu odwiedzających.
Enthusiast Gaming obsługuje sieć internetową składającą się z około 50 stron internetowych związanych z grami, 700 kanałów YouTube, studia tworzenia gier, nie wspominając o około 500 osobach wpływających na gry, którymi zarządza na Twitchu i YouTube. Jest nawet właścicielem i zarządza własnymi zespołami e-sportowymi dla największych nazwisk w grach: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League i Valorant.
W przypadku tego segmentu fani, fani i jeszcze więcej fanów (innymi słowy ruch) to sposób zarabiania na grach w jednym „domu gier”. Entuzjasta stworzył ten dom, z ogromną bazą ludzi zajmujących się reklamą, subskrypcjami, sprzedażą biletów, e-commerce o szerokim spektrum, zakupami w aplikacji, treściami premium, NFT, metaverse, a nawet kryptowalutami.
I ten nowy, czysto-playowy gracz zaczął działać, a RBC Capital Markets niedawno potwierdziło swoje Ocena „kupuj”. i cenę docelową 3.50 CAD. To całkiem spory plus dla firmy, która obecnie handluje poniżej 1.00 USD.
Zyski również wyglądają solidnie, a przychody firmy Enthusiast w trzecim kwartale 3 r. wyniosły 2022 mln USD, w porównaniu z 51.12 mln USD w tym samym kwartale poprzedniego roku.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), odstający w wojnie chipów
Półprzewodniki to obecnie jedne z najlepszych miejsc dla inwestorów, ale nie wszystkie są sobie równe. Wojna chipowa dopiero się zaczęła, a kilka krajów zdominowało tę kluczową branżę.
Himax to wiodąca tajwańska firma zajmująca się półprzewodnikami, która może stać się multi-baggerem. To jedna z najbardziej dochodowych spółek o małej kapitalizacji i jest sprytna. Handluje tanio w stosunku do zarobków. Rzeczywiście, od połowy lutego wynosiła ok Wielokrotność PE 6X.
Himax ma ROCE (zwrot lub zysk przed opodatkowaniem generowany z zaangażowanego kapitału) na poziomie 26%, w porównaniu ze średnią wynoszącą 15% dla pozostałej części przemysłu półprzewodnikowego. W tym momencie wygląda na niedowartościowaną, prawdopodobnie dlatego, że chociaż ma zdolność łączenia zwrotów poprzez ciągłe reinwestowanie kapitału i zwiększanie stóp zwrotu, w ciągu ostatnich pięciu lat zwróciła akcjonariuszom tylko 14%. Więc nikt nie zwraca na to uwagi – jeszcze. To sprawia, że Himax jest niedocenianą wartością odstającą w dynamicznie rozwijającym się segmencie, który jest centrum globalnej wojny podażowej.
Czipy komputerowe są nie tylko niezbędne dla naszej codziennej elektroniki… Stanowią krytyczne dane wejściowe dla centrów danych, samochodów i infrastruktury krytycznej. Krótko mówiąc, są nową ropą, a ich dostawy to kwestia geopolityki i bezpieczeństwa narodowego.
Amerykański sojusznik Tajwan produkuje więcej niż 90% z najbardziej zaawansowanych na świecie półprzewodnikowych układów scalonych, a Himax jest bardzo silną jednostką odstającą w przestrzeni, po której trudno było się poruszać.
Czy rok 2023 przyniesie ulgę poobijanym spółkom technologicznym? Stratedzy JPMorgan piszą, że akcje wartościowe były w zeszłym roku ulubieńcami rynku ze względu na wysoką inflację i rosnące stopy procentowe, ale w 2023 roku tempo zacieśniania może się zatrzymać, a inwestorzy mogą wrócić do akcji wzrostowych. Dwa podsektory technologii, które obecnie przyciągają wiele uwagi, to: producenci chipów i twórców gier wideo.
Weźmy na przykład AMSL (NASDAQ: ASML) Holenderski producent zaawansowanych technologicznie urządzeń do produkcji półprzewodników. Maszyny ASML pomagają największym na świecie producentom chipów w dalszym ciągu produkować mniejsze i lepsze chipy, proces ten jest ulepszany od lat 1960-tych. Jak wspomniano powyżej, firmy, które mają globalną przewagę konkurencyjną w branży chipów, są nie tylko ulubieńcami inwestorów, ale stały się celem zainteresowania narodowego. ASML nie jest tutaj wyjątkiem, ponieważ zwraca uwagę nawet bezpośrednio z Białego Domu, który stara się uniemożliwić firmie sprzedaż jej bardzo pożądanych maszyn rywalowi Chinom.
Jak na firmę, którą BBC kiedyś określiła jako stosunkowo mało znaną”, zdołała nie tylko stać się liderem w dziedzinie maszyn do produkcji chipów, ale w rzeczywistości stała się Najcenniejsza firma technologiczna w Europie.
Tak jak ASML i Himax Technologies, producent chipów Taiwan Semiconductor Manufacturing, lepiej znany jako TSM (NYSE:TSM), znalazł się w centrum uwagi w zeszłym roku. Często nazywana najbardziej zaawansowanym producentem chipów na świecie, firma otrzymała z różnych krajów oferty otwarcia nowych zakładów produkcyjnych, ponieważ rządy na całym świecie zaczynają zdawać sobie sprawę ze znaczenia krajowej produkcji chipów.
Według niedawnego artykułu Bloomberga, Waszyngton zaoferował około 50 miliardów dolarów zachęt podatkowych, aby przyciągnąć producentów chipów, a kraje takie jak Japonia wymyśliły podobne zachęty, aby przyciągnąć firmy technologiczne, takie jak TSM. W zeszłym tygodniu tajwańska firma ujawniła plany otwarcia drugiej fabryki chipów w Japonii, w południowo-zachodniej prefekturze Kumamoto, przy całkowitych inwestycjach sięgających 7.4 miliarda dolarów. Według Bloomberga druga fabryka TMC ma zostać uruchomiona pod koniec 2020 roku.
Przechodząc od sprzętu do oprogramowania, najciekawszymi akcjami z perspektywy inwestorów są twórcy gier wideo, tacy jak TakeTwo i EA Sports (NASDAQ:EA). Ten ostatni, który wyprodukował dobrze znane serie gier, takie jak FIFA, The Sims i Battlefield, rozczarował inwestorów przez cały 2022 rok, ponieważ opóźnienia i odwołania miały wpływ na zarobki. W rezultacie akcje spadły do nowego 52-tygodniowego minimum po opublikowaniu raportu o zarobkach na początku tego miesiąca.
Analityk firmy Cowen, Doug Creutz, który ma lepszą ocenę akcji, obniżył swoją cenę docelową do 136 USD ze 158 USD i powiedział, że rozczarowanie było „powszechne”.
Jednak pomimo słabych zarobków i opóźnień, plany na rok 2023 nadal wyglądają solidnie, a nadchodzą duże premiery, takie jak Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile i EA Sports PGA tour.
rywal EA Take-Two Interactive (NASDAQ: TTWO) pod wieloma względami podążał za podobnym schematem. Obaj twórcy gier wideo obniżyli ostatnio swoje prognozy i zgłosili słabsze zarobki, ale pod kilkoma względami Take-Two wygląda lepiej niż jego odpowiednik. Zacznijmy od negatywnych wiadomości, firma widzi niższe wydatki na niektóre z droższych treści, ponieważ konsumenci zaczynają ostrożniej podchodzić do wydatków na rozrywkę, taką jak usługi przesyłania strumieniowego i gry wideo. Przejęcie firmy Zynga przez Take-Two, znanego producenta mobilnych gier wideo, umożliwiło jej znacznie szybszy wzrost, ale odbiło się to na jej finansach.
Podczas gdy obie akcje stały się „tańsze” w ciągu ostatniego roku, Take-Two wygląda na opcję wysokiego ryzyka i wysokiej nagrody, ponieważ większość sukcesu firmy w tym roku będzie zależeć od kilku dużych wydań.
Jeśli chodzi o gry wideo, prawdopodobnie najbardziej stabilne akcje Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Przejęcie Activision Blizzard przez Microsoft umocniło ją jako głównego gracza w branży gier wideo. Dzięki temu ruchowi stała się trzecią co do wielkości firmą zajmującą się grami pod względem przychodów, wyprzedzając tylko Tencent i Sony. Przejęcie dało jej dostęp do niektórych z najpopularniejszych serii gier wideo, takich jak Call of Duty i Candy Crush.
Ponadto, dzięki silnemu ekosystemowi skupionemu wokół Xbox Game Studios i Xbox Game Pass, Microsoft ma dobrą pozycję, aby wykorzystać rosnący trend w kierunku usług opartych na subskrypcji w branży gier. Ogólnie rzecz biorąc, wpływ Microsoftu na branżę gier wideo sprawia, że jest to atrakcyjna okazja inwestycyjna dla inwestorów poszukujących ekspozycji na ten sektor.
Obecnie najbardziej godnym nagłówków trendem w technologii jest bez wątpienia sztuczna inteligencja. ChatbotGPT, słynny chatbot ze sztuczną inteligencją, który pozwala użytkownikom rozmawiać z różnymi osobowościami i tematami, był jednym z najciekawszych osiągnięć technologicznych w ostatnim czasie. Nic więc dziwnego, że duże firmy technologiczne, takie jak np Nvidia (NASDAQ: NVDA) zdają sobie sprawę z potencjału zarobkowego AI jako usługi. Blue chipowa firma technologiczna, której cena akcji spadła o ponad 50% w 2022 r., zanim ponownie odbiła się pod koniec ubiegłego roku, szuka nowych ścieżek wzrostu, a sztuczna inteligencja jest z pewnością jednym z jej najlepszych zakładów.
Najnowszy procesor graficzny Nvidia H100 obsługuje znacznie silniejsze obciążenia sztucznej inteligencji i dlatego ma szansę stać się wiodącą platformą dla sieci głębokiego uczenia i wielkoskalowych sieci sztucznej inteligencji. Wraz ze wzrostem zapotrzebowania sektora sztucznej inteligencji na przetwarzanie danych, Nvidia chce zapewnić programistom większą siłę ognia.
Biorąc pod uwagę ekscytujący asortyment produktów i usług dla przedsiębiorstw skoncentrowanych na sztucznej inteligencji, firma dała inwestorom powód do ponownego optymizmu w 2023 roku.
Przez. Tomek Kol
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html