Fireblocks uruchamia obsługę DeFi dla Terra pośród rosnącego popytu instytucjonalnego

Wiodąca firma zajmująca się infrastrukturą i technologią kryptograficzną Fireblocks ogłosiła dzisiaj, że stała się pierwszą platformą zapewniającą instytucjom bezpieczny dostęp do zdecentralizowanych finansów w Terra, drugim co do wielkości ekosystemie DeFi pod względem całkowitej wartości zamkniętej w kryptografii.

Instytucje gromadzą się w DeFi na Terra

W pierwszym tygodniu Fireblocks do DeFi na Terra napłynęło ponad 500 milionów dolarów.

We wtorkowym komunikacie prasowym dostawca infrastruktury kryptograficznej specjalizujący się w rozwiązaniach w zakresie przechowywania danych, Fireblocks, ogłosił, że zintegrował Terra ze swoją instytucjonalną platformą DeFi. Integracja umożliwia inwestorom instytucjonalnym, takim jak firmy venture capital i fundusze hedgingowe, uzyskiwanie wysokich zysków poprzez zaciąganie pożyczek, udzielanie pożyczek lub zapewnianie płynności w oparciu o protokoły DeFi największych firm na platformie Terra, takie jak Anchor, Lido i Astroport.

Jak wynika z komunikatu prasowego, program wczesnego dostępu firmy spotkał się z „rekordowym popytem”, a klienci wdrożyli ponad 250 milionów dolarów w ciągu pierwszych trzech dni od rozpoczęcia integracji 18 kwietnia. Dyrektor generalny Fireblocks Michael Shaulov powiedział, że kwota ta obecnie wzrosła do ponad 500 milionów dolarów. „Zapotrzebowanie instytucjonalne na DeFi stale rośnie” – stwierdził w komunikacie prasowym, dodając, że „krytyczne znaczenie” dla firmy ma zapewnienie instytucjom bezpiecznego, skalowalnego i łatwego dostępu do nowych rynków, takich jak DeFi na Terra .

Zarówno ekosystem Terra, jak i flagowy algorytmiczny stablecoin protokołu UST ogromnie wzrosły w ciągu ostatniego roku, w dużej mierze dzięki sukcesowi największej zdecentralizowanej aplikacji w ekosystemie o łącznej zablokowanej wartości ponad 19.6 miliarda dolarów, Anchor. Anchor to protokół oszczędzania, pożyczania i pożyczania, który jak dotąd był w stanie zapewnić stałe 20% oprocentowanie depozytów UST, co przyciągnęło do platformy wielu użytkowników, w tym inwestorów instytucjonalnych. 

Jednak z biegiem czasu wysokie zyski platformy okazały się niezrównoważone ze względu na znacznie wyższe zainteresowanie pożyczkami niż pożyczkami. W rezultacie w lutym Terraform Labs musiało dotować rezerwy Anchor, wykorzystywane do finansowania zysków wypłacanych z depozytów UST, kwotą 450 milionów dolarów przydzielonych ze skarbca spółki.

Teraz, gdy w swojej stale kurczącej się rezerwie rentowności pozostało około 50 dni, Anchor może być zmuszony albo do obniżenia stóp procentowych płaconych pożyczkodawcom UST, albo uzyskania kolejnego znaczącego doładowania od Strażnik Fundacji Luna jeśli chce utrzymać rentowność powyżej średniej rynkowej. Założyciel Terra, Do Kwon, niedawny komentarze na Twitterze wydają się wskazywać na ten drugi scenariusz jako bardziej prawdopodobny.

Ponieważ wielu profesjonalnych inwestorów wkracza w tę przestrzeń za pośrednictwem Fireblocks, flagowa zdecentralizowana aplikacja Terra prawdopodobnie znajdzie się pod jeszcze większą presją, aby utrzymać obiecane i mocno promowane na rynku oprocentowanie depozytów UST w wysokości 20%. Jeśli Anchor nie utrzyma swojej atrakcyjnej oferty, ekosystemowi Terra grozi znaczna migracja kapitału do innych ekosystemów i potencjalnie destabilizujący scenariusz „ paniki na bank ” na stablecoinie UST.

Ujawnienie: W momencie pisania tego tekstu autor tego artykułu był właścicielem ETH i kilku innych kryptowalut.