Ether testuje 1,200 USD, ale ma lepszą pozycję na wygaśnięcie opcji o wartości 1.13 mld USD 25 listopada

Bez względu na to, czy ktoś analizuje Eter (ETH.) długoterminowe lub tygodniowe ramy czasowe, nie ma nadziei dla byków. Oprócz ujemnych 69% wyników od początku roku, kanał spadkowy wywiera presję na cenę ETH, jednocześnie oferując opór na poziomie 1,200 USD.

Niepewność regulacyjna nadal obciąża sektor. Na przykład Starling, bank cyfrowy z siedzibą w Wielkiej Brytanii, ogłosił 22 listopada, że ​​tak zrobi nie pozwalają już klientom na wysyłanie ani odbieranie pieniędzy z giełd zasobów cyfrowych lub sprzedawców. Bank opisał kryptowaluty jako „wysokiego ryzyka i intensywnie wykorzystywane do celów przestępczych”.

Inne wiadomości dotyczące ekosystemu Ethereum dotyczyły zdecentralizowanej platformy finansowej (DeFi) AAVE, która 22 listopada padła ofiarą ataku krótkiej sprzedaży, mającego na celu czerpanie korzyści z pożyczek niedostatecznie zabezpieczonych.

Co ciekawe, podobny exploit miał miejsce na Mango Markets Aplikacja DeFi w październiku. Chociaż nie był to bezpośredni atak na sieć Ethereum, atakujący wykazał krytyczne wady w niektórych głównych zdecentralizowanych aplikacjach do udzielania pożyczek zabezpieczających.

Co więcej, pożyczkodawca kryptowalut z siedzibą w Singapurze Podobno Hodlnautowi grozi policyjne śledztwo w związku z zarzutami oszustwa i oszustwa. Problemy zaczęły się 8 sierpnia po tym, jak firma pożyczkowa powołała się na kryzys płynności i zawieszone wypłaty na platformie.

Wreszcie, 22 listopada, senator ze Stanów Zjednoczonych Elizabeth Warren powiązała upadek giełdy FTX z kredytami hipotecznymi typu subprime z 2008 roku i akcjami groszowymi wykorzystywanymi w schematach „pompuj i zrzuć”. Warren powiedział, że upadek FTX powinien być „dzwonkiem alarmowym” dla organów regulacyjnych, aby egzekwować przepisy dotyczące branży kryptograficznej.

Właśnie dlatego wygaśnięcie miesięcznych opcji Ether o wartości 1.13 miliarda dolarów 25 listopada wywrze dużą presję cenową na byki, mimo że ETH odnotował 11% wzrost między 22 a 24 listopada.

Większość byczych zakładów została postawiona powyżej 1,400 XNUMX

Rajd Etheru w kierunku oporu 1,650 USD w dniu 5 listopada dał bykom sygnał do oczekiwania kontynuacji trendu wzrostowego. Staje się to oczywiste, ponieważ tylko 17% opcji kupna (kupna) z 25 listopada zostało umieszczonych poniżej 1,400 USD. W rezultacie niedźwiedzie eterowe są lepiej przygotowane do miesięcznego wygaśnięcia nadchodzących opcji o wartości 1.13 miliarda dolarów.

Szersze spojrzenie przy użyciu współczynnika call-to-put 1.44 pokazuje wypaczoną sytuację z byczymi zakładami (wezwaniami) z otwartym oprocentowaniem na 665 milionów USD w porównaniu z opcjami sprzedaży (sprzedaży) o wartości 460 milionów USD. Niemniej jednak, gdy Ether oscyluje obecnie wokół 1,200 USD, niedźwiedzie mają dominującą pozycję.

Na przykład, jeśli cena Etheru pozostanie poniżej 1,250 USD o godzinie 8:00 czasu UTC 25 listopada, dostępne będą tylko opcje kupna o wartości 40 milionów USD. Ta różnica ma miejsce, ponieważ prawo do kupna Etheru za 1,250 USD lub 1,500 USD nie ma sensu, jeśli w momencie wygaśnięcia handluje poniżej tego poziomu.

Niedźwiedzie mogą zgarnąć 215 milionów dolarów zysku

Poniżej znajdują się cztery najbardziej prawdopodobne scenariusze oparte na bieżącej akcji cenowej. Liczba kontraktów opcyjnych dostępnych 25 listopada dla instrumentów call (byk) i put (bear) zmienia się w zależności od ceny wygaśnięcia. Nierównowaga na korzyść każdej ze stron stanowi teoretyczny zysk:

• Od 1,050 USD do 1,150 USD: 800 połączeń w porównaniu do 20,200 215 opcji sprzedaży. Wynik netto faworyzuje niedźwiedzie o XNUMX mln USD.
• Od 1,150 USD do 1,250 USD: 3,300 połączeń w porównaniu do 15,100 140 opcji sprzedaży. Wynik netto faworyzuje zakłady niedźwiedzi o XNUMX milionów dolarów.
• Od 1,250 USD do 1,300 USD: 4,700 połączeń w porównaniu do 13,200 100 opcji sprzedaży. Wynik netto faworyzuje niedźwiedzie o XNUMX mln USD.
• Od 1,300 USD do 1,400 USD: 8,700 połączeń w porównaniu do 8,900 opcji sprzedaży. Wynik netto jest zrównoważony pomiędzy bykami i niedźwiedziami.

Ta prymitywna ocena uwzględnia opcje kupna stosowane w zakładach byczych i opcje sprzedaży wyłącznie w transakcjach neutralnych do bessy. Mimo to to nadmierne uproszczenie pomija bardziej złożone strategie inwestycyjne.

7-letni uśpiony portfel Bitcoin może skomplikować sprawy bykom Etheru

Byki eterowe muszą 1,300 listopada podnieść cenę powyżej 25 USD, aby zrównoważyć szalę i uniknąć potencjalnej straty w wysokości 215 milionów USD. Jednak byki eterowe wydają się nie mieć szczęścia, ponieważ portfel Bitcoin powiązany z włamaniem na Mt.Gox w 2014 r. przeniósł 10,000 BTC W listopadzie 23.

Ki Young Ju, współzałożyciel firmy analitycznej Blockchain Cryptoquant, zweryfikował ustalenia, zauważając, że 0.6% środków zostało wysłanych na giełdy i może stanowić płynność po stronie sprzedaży.

Jeśli niedźwiedzie zdominują listopadowe wygaśnięcie miesięcznych opcji ETH, prawdopodobnie zwiększy to siłę ognia dla dalszych zakładów spadkowych. W tej chwili nic nie wskazuje więc na to, by byki mogły odwrócić sytuację i uniknąć presji ze strony trwającego dwa tygodnie trójkąta spadkowego.

Poglądy, myśli i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie autorami i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.