Aktywa cyfrowe są „granicznymi alternatywami ryzyka”

Franklin Templeton bada sposoby wprowadzenia na rynek dodatkowych strategii inwestowania w aktywa cyfrowe po wprowadzeniu w zeszłym miesiącu skoncentrowanych na kryptowalutach rachunków oddzielnie zarządzanych (SMA).

Rogera Baystona, lider segmentu firmy, nazwał zasoby cyfrowe „granicznymi alternatywami ryzyka” w niedawnym wywiadzie dla Blockworks. 

Franklin Templeton na dzień 1.3 września zarządzał aktywami o wartości około 30 biliona dolarów nowe umowy SMA skoncentrowane na kryptowalutach inwestuje w 10 do 15 największych aktywów cyfrowych, z wyłączeniem stablecoinów i memów. Drugi stosuje podobne podejście, ale bitcoin i ether są ograniczone do 25% portfela.

Produkty są dostarczane jako instytucjonalna adopcja krypto rośnie, zgodnie z niedawnym badaniem Fidelity, z 74% takich inwestorów deklarujących, że planują zakup aktywów cyfrowych w przyszłości.

Baystona powiedział w maju że kryptowaluta była klasą aktywów z „wieloma tematycznymi wiatrami ogonowymi”, ponieważ branże zaczynają uwalniać potencjał blockchain. 

Ostatnio Sandy Kal, starszy wiceprezes Franklin Templeton ds. zasobów cyfrowych i branżowych usług doradczych, opublikowane badania częściowo o tym, jak decentralizacja może zakłócić tradycyjne finanse w ciągu następnej dekady. 

Blockworks ponownie sprawdził z Baystonem, co będzie dalej.

Prace blokowe: Jakie inne rodzaje ofert kryptograficznych firma może chcieć zaoferować po uruchomieniu SMA skoncentrowanych na kryptowalutach?

Bayston: Dążymy do zapewnienia odpowiednich dla branży możliwości zaspokojenia zmieniających się potrzeb inwestycyjnych naszych klientów.

Nasz solidny zespół talentów inwestycyjnych zapewnia głębokie badania tokenomiczne dla naszych strategii, które są zarządzane na zastrzeżonej platformie zarządzania zbudowanej od podstaw. Daje nam to wiedzę pozwalającą oferować naszym klientom najlepsze porady i aktywne zarządzanie. 

Nieustannie rozwijamy mechanizmy dostarczania, aby dostarczać strategie inwestowania w aktywa cyfrowe dla różnych inwestorów.

Prace blokowe: Czy mogą one obejmować więcej umów SMA? Co powiesz na ETF-y związane z kryptowalutami?

Nasz doświadczony zespół inwestycyjny stworzył wiele strategii portfelowych, wykorzystując różne stopnie dyskrecjonalnego podejmowania decyzji i intensywności badań. 

Biorąc pod uwagę dojrzałe pole innowacji, jakie oferują technologie blockchain, można oczekiwać, że Franklin Templeton będzie nadal wprowadzać na rynek odpowiednie pomysły na produkty. Produkty te mogą przybierać różne formy w zależności od obecnych lub przyszłych zezwoleń regulacyjnych.

Prace blokowe: Co firma słyszy teraz od klientów w odniesieniu do kryptowalut? 

Bayston: Wierzymy, że aktywa cyfrowe są alternatywą dla ryzyka granicznego – nowe możliwości inwestowania, które przechwytują strumienie zwrotu z nowatorskich modeli biznesowych i mogą generować długoterminowy wzrost. 

Widzimy inwestorów o różnym zainteresowaniu, doświadczeniu i poziomach zaangażowania w te aktywa na całym świecie i pragnących uzyskać solidne doradztwo inwestycyjne. 

Słyszymy od klientów o potrzebie usprawnienia procesu inwestowania w tę przestrzeń, opartego na dogłębnym badaniu aktywów i profesjonalnym zarządzaniu portfelem, w celu wygenerowania najwyższego wzrostu wartości kapitału z uwzględnieniem zarządzania ryzykiem.

Prace blokowe: Jakie są twoje przemyślenia na temat Scalanie Ethereum? Jak może to wpłynąć na adopcję?  

Bayston: Przejście na protokół proof-of-stake ilustruje ciągłą innowacyjność, jaką obserwujemy w przypadku łańcuchów bloków, ale bardziej szczegółowo reprezentuje poważną aktualizację oprogramowania dla sieci z możliwością poprawy bezpieczeństwa oraz efektywności kapitałowej i energetycznej. 

Rezultatem tego wydarzenia jest znaczne zmniejszenie śladu węglowego Ethereum, co jest pożądane, aby odwołać się do instytucjonalnych mandatów ESG [środowiskowych, społecznych, zarządzania]. Ewolucja Ethereum jest przykładem tego, jak ta technologia nadal ewoluuje. Nasza platforma inwestycyjna również będzie ewoluować wraz z rozwojem platform i rozwojem innowacji w tej przestrzeni.

Prace blokowe: Na jakich trendach kryptograficznych najbardziej koncentruje się obecnie Franklin Templeton?

Bayston: Uważamy, że masowa adopcja aktywów cyfrowych prawdopodobnie zaczyna się od samych tokenów, a włączenie tych aktywów do portfeli inwestycyjnych utoruje drogę innym przypadkom użycia technologii blockchain. 

Przestrzeń aktywów cyfrowych może obejmować dwa szerokie tematy do zarządzania inwestycjami: rozszerzenie możliwości dla opcji inwestycyjnych o same łańcuchy bloków lub łączenie aktywów w łańcuch w bardziej zmienny sposób oraz wykorzystanie szyn łańcucha bloków do tworzenia efektywności operacyjnej w tradycyjnych procesach zarządzania aktywami .

Prace blokowe: Czego firma oczekuje z perspektywy regulacyjnej kryptowalut w nadchodzących miesiącach? Jak angażujące może być wpływanie na politykę w segmencie?

Bayston: Istnieje znaczny globalny rozwój przepisów dotyczących aktywów cyfrowych w różnych lokalizacjach geograficznych i uważamy, że organy regulacyjne przeprowadzają należytą staranność, aby przyjąć wyważone podejście do regulacji. 

Bez problemu poruszamy się po globalnym środowisku regulacyjnym, które rozwija się na całym świecie. Jesteśmy współpracownikiem organów regulacyjnych, biorąc pod uwagę, że koncentrujemy się na zapewnianiu naszym klientom najlepszych porad i usług oraz uważamy, że przyszłość zarządzania aktywami obejmuje technologię blockchain i aktywa cyfrowe.

Wywiad został zredagowany dla jasności i zwięzłości.

Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.