Rosną łapówki DeFi

W zeszłym tygodniu wiadomość o deszyfrowaniu DeFi dała ogólny, szorstki przegląd tego, co dzieje się z Curve i tak zwanymi „Curve Wars”. Jeśli jeszcze tego nie czytałeś, sprawdź to tutaj.

Podsumowując: projekty DeFi starają się zdobyć więcej tokenów Curve (CRV), najpierw zdobywając tokeny Curve z zablokowanym głosowaniem (veCRV). 

Dzięki tym tokenom z zablokowanym głosem projekty mogą następnie głosować, aby więcej tokenów CRV zostało przekazanych do wybranej przez siebie puli płynności. A ponieważ podaż CRV jest ograniczona, będzie ich tylko tyle (łącznie 3.3 miliarda, żeby być precyzyjnym). 

Tak więc, przy ograniczonej podaży, jest to zasadniczo wyścig akumulacyjny z dodatkowymi krokami: zdobądź CRV, zamknij go w zamian za veCRV, a następnie zagłosuj za dystrybucją tokenów CRV do określonej puli i zarabiaj więcej CRV. Wypłukać i powtórzyć.

Wśród tego wszystkiego pojawia się kolejny rynek: łapówki. 

W dzisiejszych czasach kilka drugorzędnych platform umożliwia łapówki w takiej czy innej formie. Najpierw zajmijmy się ogólnym działaniem mechanizmu. 

Załóżmy, że jesteś dużym dostawcą płynności w Curve Finance i chcesz zwiększyć liczbę nagród CRV, które pula zarabia podczas spędzania czasu, i, cóż, zapewnić płynność. Ale masz tylko tyle CRV (a więc tylko tyle wpływów opartych na veCRV w tej społeczności). 

Więc postanawiasz założyć swego rodzaju łapówkę. 

Zasadniczo mówisz: „Hej, jeśli użyjesz swoich zasobów veCRV do głosowania na moją pulę, aby otrzymać więcej nagród, dam ci w zamian kolejny token”. Jeśli użytkownicy uważają, że ten inny token jest bardziej wartościowy, to jest to dobra okazja.

Możesz również rozszerzyć to na poziom protokołu.

Załóżmy, że projekt chce zwiększyć płynność swojego tokena natywnego. Oczywiście najprostszym sposobem na to jest oferowanie najbardziej atrakcyjnych nagród potencjalnym LP a la plonowanie. Jeśli możesz zaoferować im wysoką RRSO za dodanie płynności do nowo uruchomionej kryptowaluty, możesz przyciągnąć dużo nowych pieniędzy i bardzo szybko sprawić, że nowe krypto będzie bardzo płynne. 

Andre Cronje, twórca Yearn Finance i mnóstwa innych projektów DeFi, zbudował platformę do przeprowadzania tego rodzaju łapówki. Nazywa się "łapówka.crv.finanse”, strona internetowa jest zasadniczo portalem do wszystkich rzeczy związanych z łapówkami CRV. Pozwala przekupcom tworzyć oferty, a przekupcy żądać ofert. 

Ale ponieważ ten pomysł jest już dobrze znany (Curve Wars zrobiło technicznie startuje w 2020 r.), istnieje już wiele platform łapówek DeFi. 

I być może najbardziej udaną z tych platform była Convex. 

Dziś posiada ponad 53% wszystkich tokenów CRV znajdujących się obecnie w obiegu i został stworzony specjalnie w celu zdobycia jak największej liczby CRV, oferując użytkownikom najwyższe nagrody.

Oto, jak to działa: Kiedy użytkownicy zamykają swoje tokeny CRV (lub nawet tokeny LP z Curve) na Convex, otrzymują inny token o nazwie cvxCRV jako rodzaj potwierdzenia wpłaty. Posiadanie tego tokena uprawnia użytkowników do (1) opłat transakcyjnych od Curve (pamiętaj, że każda transakcja na Curve generuje 0.04% opłat), (2) natywnego tokena Convex o nazwie CVX oraz (3) maksymalnej możliwej nagrody dla określonej puli Curve.

Jeśli chodzi o trzeci punkt, jeśli ponownie wrócisz do powyższego obrazu, który pokazuje zmienną RRSO w CRV, powodem, dla którego jest to zmienna, jest to, że nie każdy jest w stanie cieszyć się pełnym zakresem bez dotykania funkcji na krzywej o nazwie „Zwiększanie”. Aby to zrobić, potrzebujesz jednak tony veCRV i nie jest to opłacalne dla małych posiadaczy. 

W każdym razie, ponieważ Convex zebrał wszystkie te CRV (i veCRV) poprzez atrakcyjne bonusy i przywrócił je do pracy, mają możliwość maksymalnego zwiększenia wszystkich nagród dla każdego użytkownika Convex. 

A to tworzy trochę koła zamachowego w jeszcze większym gromadzeniu CRV. Teraz jest nawet pośpiech, aby przejąć CVX, aby posiadacze mieli kontrolę nad Curve.

Następnym razem, gdy zobaczysz termin „wydobywalna wartość zarządzania” rzucając się na Twitterze, w dużej mierze o tym mówią: pozyskiwanie ogromnych ilości natywnego tokena zarządzania projektem, aby go przejąć. 

To, czy niepokojący wzrost łapówek DeFi jest naprawdę „stanem końcowym DeFi”, czy po prostu kolejnym rozdziałem zależy od decyzji rynku. Albo regulatorów?