Odliczanie do wygaśnięcia: inwestorzy opcji przygotowują się do konfrontacji o wysokie stawki

Handlowcy opcji na całym świecie z niepokojem obserwują tykający zegar, gdy na horyzoncie pojawia się ważne wydarzenie. Deribit, wiodąca giełda opcji kryptograficznych, przygotowuje się na falę wygaśnięć, przy czym około 26% otwartych pozycji osiąga swój ostateczny termin o godzinie 8:XNUMX czasu UTC w piątek. Ten kluczowy moment może wpłynąć na losy wielu traderów.

Przegląd wygaśnięcia:

Luuk Strijers, dyrektor handlowy w Deribit, ujawnił oszałamiające liczby stojące za zbliżającym się wygaśnięciem. Aż 85,000 2.3 otwartych kontraktów na BTC o wartości 700,000 miliarda dolarów i 1.3 XNUMX kontraktów ETH o wartości XNUMX miliarda dolarów wygasa dzisiaj. Liczby dają żywy obraz skali i wagi tego wydarzenia.

Ocena „Maksymalnego bólu”:

Analizując nastroje rynkowe, Strijers ujawnił, że dwa razy więcej traderów posiada długie pozycje na ETH niż na krótkich pozycjach. Poziom „maksymalnego bólu” dla Etheru wynosi 1,800 USD, co wskazuje, że cena zamknięcia na tym poziomie uczyniłaby największą liczbę opcji bezwartościowymi. Z drugiej strony, inwestorzy BTC również skłaniają się ku byczym nastrojom, przy czym punkt „maksymalnego bólu” dla Bitcoina wynosi 27,000 XNUMX USD.

Implikacje dla traderów:

Ponieważ ETH kosztuje 1,805 USD, a BTC 26,450 XNUMX USD, inwestorzy stają w obliczu możliwości poniesienia znacznych strat. Oferując lewarowane zakłady z ograniczonym kapitałem, opcje niosą ze sobą ryzyko i korzyści. Jeśli nie podejdzie się ostrożnie, inwestorzy mogą szybko zgromadzić znaczne straty. Obecną sytuację dodatkowo komplikuje zmienność implikowana dna (IV), warunek, który wcześniej poprzedzał znaczące wzrosty.

Nauka z historii:

Opierając się na doświadczeniach z przeszłości, Strijers podkreślił, że podobna sytuacja IV na najniższym poziomie miała miejsce w styczniu, po czym nastąpił znaczny wzrost rynku. Ta historyczna paralela przypomina nam, że pozornie stagnacja warunków rynkowych może szybko się zmienić, potencjalnie oferując lukratywne możliwości dla tych, którzy są gotowi je wykorzystać.

Odliczanie do terminu wygaśnięcia na Deribit przygotowało grunt pod pojedynek o wysoką stawkę na rynku opcji. Mając do dyspozycji miliardy dolarów i niepewną równowagę nastrojów rynkowych, inwestorzy pozostają na krawędzi. W miarę upływu czasu wynik tego wydarzenia niewątpliwie odbije się echem w społeczności traderów, kształtując przyszłe strategie i inspirując ostrożność w obliczu potencjalnych strat.