Według analityków z firmy badawczej i brokerskiej Bernstein planowane uruchomienie tokenizowanego funduszu BlackRock zapewni legitymację publicznym blockchainom, takim jak Ethereum.
BlackRock, największy na świecie podmiot zarządzający aktywami, ogłosił niedawno utworzenie pierwszego tokenizowanego funduszu, USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Fundusz BlackRock zapewnia legitymację blockchainom
Pierwszy tokenizowany fundusz BlackRock działa na blockchainie Ethereum. Według analityków z Bernstein najnowsze posunięcie BlackRock zapewnia legitymację publicznym blockchainom, takim jak Ethereum. Według analityków Gautama Chhugani i Mahiki Sapry decyzja BlackRock o wykorzystaniu publicznego blockchaina, takiego jak Ethereum, zamiast prywatnych sieci, takich jak Onyx JPMorgan, poszerza interoperacyjność i programowalność w przestrzeni, która w dużej mierze była postrzegana jako kasyna detaliczne.
W raporcie dodano, że posunięcie BlackRock może zachęcić bardziej tradycyjnych klientów instytucjonalnych do korzystania z funduszy on-chain.
„Wykup środków tokenizowanych mógłby odbywać się w ramach łańcucha z integracją monet stabilnych (np. USDC). Nowe klasy aktywów (obligacje, akcje, monety typu stablecoin) mogą prowadzić do interoperacyjności między klasami aktywów w łańcuchu oraz możliwości dalszego programowania w oparciu o warunki umowy. Instalacja wodno-kanalizacyjna zbudowana na potrzeby spekulacji detalicznych zaczyna zwiększać użyteczność instytucjonalną.
Tokenizowany fundusz BlackRock
BlackRock ogłosił plany utworzenia tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego we współpracy z firmą świadczącą usługi finansowe Securitize i planuje pogłębić swoją ekspansję na aktywa cyfrowe po uruchomieniu w styczniu swojego spotowego funduszu ETF Bitcoin. Zgodnie z dokumentacją złożoną w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) to płynny fundusz inwestujący w amerykańskie bony skarbowe, umowy odkupu i środki pieniężne. BlackRock nie podał jednak jeszcze daty uruchomienia funduszu.
Securitize byłaby platformą tokenizacji oraz agentem transferu i lokowania. Partnerami ekosystemu są Anchorage, Coinbase, BitGo i Fireblocks, którzy ułatwiliby przechowywanie i rozliczanie zasobów cyfrowych. BNY Mellon będzie odpowiedzialna za interoperacyjność z tradycyjnymi rynkami poprzez przechowywanie aktywów funduszu.
Token BUDLA
Według danych Etherscan na blockchainie Ethereum powstał token o nazwie BUIDL. Obecnie ma maksymalną podaż 100, ale tylko jednego posiadacza tokenów. Token został zaprojektowany tak, aby oferować stabilną wartość 1 dolara za token i wypłacać inwestorom kwalifikowanym dywidendy w postaci tokenów reprezentujących dochód z dolara amerykańskiego.
„Tokenizację można postrzegać jako kolejną ewolucję rynków finansowych, podobną do fali ETF z ostatnich dwóch dekad”.
Wpływ na ekosystem kryptowalut
Analitycy stwierdzili, że choć fundusze tokenizowane nie są niczym nowym, pozyskanie przez BlackRock partnerów zarówno z ekosystemów tradycyjnych, jak i kryptograficznych pomogłoby zachęcić tradycyjnych klientów instytucjonalnych do przyjmowania funduszy w łańcuchu przy zmniejszonym tarciu.
„Byłoby to pierwszy poważny przypadek testowy dla posiadaczy instytucjonalnych, którzy mogliby doświadczyć natychmiastowych korzyści rozliczeniowych blockchainu przez całą dobę, 24 dni w tygodniu, przy zwiększonej przejrzystości i lepszej efektywności kapitałowej przy obniżonych kosztach operacyjnych. Dla posiadacza instytucjonalnego korzystającego z płynnych środków jako depozytu zabezpieczającego/zabezpieczenia, natychmiastowe rozliczenie zapewnia kontrahentom znaczne korzyści w postaci zwiększonej przejrzystości i efektywności kapitałowej.
Fundusze tokenizowane mogą również stać się nową kategorią wzrostu dla zarządzających aktywami, a ich udział może ewoluować od prostych inwestycji za pośrednictwem funduszy ETF do tworzenia produktów on-chain jako źródła przychodów komercyjnych i możliwości oszczędności kosztów.
Zastrzeżenie: ten artykuł służy wyłącznie do celów informacyjnych. Nie jest oferowana ani przeznaczona do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.
Źródło: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein