Zgłoś, że stablecoin Binance BUSD nie zawsze miał wsparcie 1:1

Binance wcześniej zabezpieczał swój stablecoin, BUSD, na własnym łańcuchu bloków, zgodnie z on-chain dane ujawniając, że portfel wspieranie BUSD połączonego mostkiem z łańcucha bloków Ethereum na Binance blockchain nie konsekwentnie równało się aktywom o wartości jednego dolara za każdy BUSD powiązany z Binance.

Reporter śledczy Jonathana Reitera Data Finnovation współpracował z Patrickiem Tanem z Novum Alpha, aby początkowo nagłośnić niedobór. Reiter opublikował pięć artykuły naukowe i specjalizuje się w stablecoinie Badania naukowe. Obie firmy mają siedzibę w Singapurze. Ich wspólna analiza pokazuje niewystarczające wsparcie dla handlu BUSD w łańcuchu BNB dla kilku miesięcy.

Niezbyt stabilny BUSD

BUSD jest na świecie trzeci-największy stablecoin o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 16 miliardów dolarów. Binance współpracowało z firmą Paxos zajmującą się infrastrukturą blockchain obietnica podkład 1:1.

Jednak Paxos obiecuje jedynie wsparcie 1:1 dla BUSD na Ethereum. Przez jakiś czas opinia publiczna zakładała, że ​​BUSD na dowolnym łańcuchu blokowym jest w pełni wspierany — zwłaszcza na własnym łańcuchu blokowym Binance. W końcu, Paxos zrzekł się odpowiedzialności za BUSD nie oparte na Ethereum.

Dążąc do zdystansowania się od BUSD nie opartego na Ethereum, Paxos wyjaśnione, „Binance-Peg BUSD jest ściśle produktem Binance; nie jest emitowany przez Paxos ani nie jest regulowany przez Departament Usług Finansowych Stanu Nowy Jork”.

Wielokrotne zapewnianie opinii publicznej o poparciu BUSD 1:1 i kursie dolara ma ogromne znaczenie dla Binance. Sam Binance posiada 25% swoich aktywów – to oszałamiające $ 13 mld — w BUSD. Niewiarygodnie, firma została przymusowo zlikwidowana posiadanych przez klientów stabilnych monet konkurentów USDC, USDP i TUSD w celu zwiększenia adopcji BUSD w zeszłym roku.

Binance roszczenia że rezerwy BUSD są poddawane comiesięcznym audytom zgodnie ze wszystkimi odpowiednimi przepisami. Paxos potwierdza że posiada aktywa wspierające wszystkie tokeny BUSD w Ethereum z walutą fiducjarną i amerykańskimi bonami skarbowymi w amerykańskich bankach. Jednak Paxos tak nie z powrotem BUSD na łańcuchu BNB, które czasami były niedostatecznie zabezpieczone.

Binance chciał, abyś uwierzył

Sceptycyzm jest zrozumiały w odniesieniu do tzw. stablecoinów, z których wielu nie udało się utrzymać stabilności. Wiele stablecoinów spadły aż do 0 USD.

Fani Binance wierzyli, że BUSD jest inny. Binance chciał odróżnić swój stablecoin od długa historia kłamstw innych emitentów stablecoinów. Przekonał świat, że będzie w pełni wspierał wszystkie BUSD przez cały czas, bez względu na wszystko. Nie powiodło się.

Oczywiście wiele monet typu stablecoin utrzymuje swój kurs przez lata — do samego końca handlują na poziomie 1 USD, po czym nagle spadają do 0 USD. Terra (UST) była notowana po 1 USD przez ponad półtora roku. Następnie, w ciągu jednego miesiąca, spadł z 1 dolara do poniżej jednego grosza i nigdy się nie podniósł, przegrywając $ 18 mld dolarów kapitalizacji rynkowej.

Szczerze mówiąc, Binance wydaje się mieć rozwiązał te wcześniejsze problemy z BUSD. Pomimo miesięcy historycznych braków, obecnie wspiera Binance-peg BUSD 1:1.

Wnioski

Binance obiecał że BUSD był w pełni wspierany bez dokładnego zakwalifikowania, do którego odnosiła się tylko jego obietnica BUSD na blockchainie Ethereum. Co gorsza, wielu użytkowników łańcucha BNB uważało, że aktywa Paxos ostatecznie wspierają wszystkie BUSD w stosunku 1:1. Teraz wiemy, że Binance-peg BUSD nie zawsze był wspierany.

Protos był w stanie zweryfikować, zgodnie z dokumentacją Data Finnovation, że portfel wspierający oparty na Ethereum, wymieniony w dokumentacji Binance, od czasu do czasu zawierał niedostateczne zabezpieczenie tokenów BUSD połączonych z łańcuchem BNB. Innymi słowy, bez zabezpieczenia BUSD krążyło w przeszłości. Następnie Binance doładował środki w tym portfelu pomocniczym, aczkolwiek w sposób niezgodny z oficjalnym procesem pomostowym opisanym w dokumentacji Binance.

Dlatego Protos nie może zaświadczyć, że Binance nie posiadał wystarczających aktywów, aby przez cały czas wspierać wszystkie BUSD powiązane z Binance. Jesteśmy tylko pewni, że nie w pełni zabezpieczył wszystkie BUSD powiązane z Binance aktywami w swoim oficjalnym portfelu wspierającym opartym na Ethereum. Dziś Binance-peg BUSD ma pełne wsparcie.

Aby uzyskać więcej informacji, śledź nas na Twitter i wiadomości Google lub posłuchaj naszego podcastu śledczego Innowacja: Miasto Blockchain.