Zarobki Big Tech wkrótce określą kierunek rynku

Amazon zerwał plaster trzy miesiące temui wygląda na to, że niektóre z jego kohort Big Tech mogą wyglądać tak samo w tym sezonie zarobków. Apple podobno planuje cięcia kosztów na przyszły rok, podczas gdy Microsoft jest zamykanie otwartych pozycji i robienie małych zwolnień. Dyrektor naczelny Meta, Mark Zuckerberg powiedział pracownikom ostatniego dnia drugiego kwartału że stoją w obliczu jednego z „najgorszych spadków, jakie widzieliśmy w najnowszej historii”, a dyrektor generalny Alphabet Sundar Pichai ostrzegł pracowników przed spowolnieniem zatrudniania już kilka dni po zamknięciu kwartału. Wyniki w zeszłym tygodniu od Snap Inc.
SNAP
i Twitter Inc.
TWTR
pokazać, że obawy dotyczące biznesu reklamy cyfrowej są uzasadnione.

Podgląd meta zarobków: Facebook wkracza w burzę niepewności i pojawiają się niewłaściwe rodzaje „pierwszych”

Parzyste wczesne ostrzeżenie od Microsoftu o jego zarobkach a świadomość, że Amazon już tnie koszty, może nie wystarczyć, aby naprawdę przygotować Wall Street na to, co może nadejść. Jednym z obszarów, który może spowodować poważne zamieszanie, jest spowolnienie rozwoju przetwarzania w chmurze, jak sądziła Therese Poletti, a jeden z analityków powiedział jej, że „ludzie będą wariować”.

Wszelkie duże posunięcia w przypadku tych pięciu firm miałyby poważne skutki na rynku. Łącznie warte około 7.5 biliona dolarów, pomimo spadków, które nastąpiły już w tym roku, pięć spółek stanowi około 23% całkowitej kapitalizacji rynkowej indeksu S&P 500
SPX,
według Dow Jones Market Data Group.

W ostatnich latach zyski i przychody grupy miały wpływ na cały rynek, gdy pandemia Covid-19 wywarła wpływ na jej bilanse. Razem, kwintet wypracował w zeszłym roku zysk przekraczający 320 miliardów dolarów, a sprzedaż przekroczyła 1.4 biliona dolarów, który według danych Banku Światowego zająłby 13. miejsce pod względem produktu krajowego brutto, tuż za Brazylią i przed Australią.

Ten rok będzie trudnym porównaniem z tymi wynikami, zwłaszcza po tym, jak Amazon odnotował stratę prawie 4 miliardów dolarów w pierwszym kwartale. A cięcia kosztów przez te firmy będą miały wpływ na większą gospodarkę technologiczną. Prawdziwym problemem w Dolinie Krzemowej i Wall Street jest to, że pojawia się efekt domina — Big Tech tnie koszty, szkodząc mniejszym firmom technologicznym, które na nich polegają, które z kolei obniżają lub przynajmniej ograniczają koszty, takie jak przetwarzanie w chmurze, oprogramowanie w chmurze, sprzęt i nie tylko, powodując większy ból w całej branży.

Weźmy na przykład Kornit Digital Ltd.
KRNT,
który ostrzegł Wall Street na początku tego miesiąca, że ​​przeoczy prognozy przychodów o ponad 30%, z dyrektorami wyjaśniającymi, że „niektórzy z naszych klientów pracują nad nadwyżką mocy zbudowaną w ciągu dwuletniego okresu pandemii”. Największy klient Kornit w zakresie usług i maszyn do drukowania odzieży na żądanie: Amazon, który odpowiada za ponad jedną czwartą przychodów firmy. Chociaż firma nie podała w tym ogłoszeniu żadnych planowanych cięć kosztów, kierownictwo może szczegółowo opisać takie plany podczas raportowania pełnych wyników w sierpniu.

Wszelkie wskazówki dotyczące nadchodzących powszechnych cięć kosztów zostaną uwzględnione w prognozach zamiast w rzeczywistych liczbach, a jak dotąd prognozy są przerażające: spośród 11 spółek z indeksu S&P 500, które jak dotąd przedstawiły prognozę zysków w tym sezonie, 10 okazało się poniżej oczekiwań, John Butters, starszy analityk FactSet ds. zarobków, poinformował w piątek. Apple nie pełnił żadnej roli przewodniej podczas pandemii, a kadra kierownicza Google nie podaje żadnych prognoz finansowych, więc zamiast tego szukaj kolorowych informacji na temat tego, co czeka te firmy.

Podgląd zarobków alfabetu: Google może być najbezpieczniejszym z gigantów reklamy cyfrowej, ale w tej chwili niewiele to mówi

Alphabet opublikuje raport we wtorek po południu, następnie Google i Microsoft w środę oraz Apple i Amazon w czwartek. Będą głównymi gwiazdami najbardziej pracowitego jak dotąd tygodnia sezonu wyników, choć dołączy do nich znacznie więcej.

Zarobki w tym tygodniu

Oczekuje się, że w nadchodzącym tygodniu swoje sprawozdania przedstawi około 35% spółek z indeksu S&P 500, czyli 175 spółek, a 40% z 30 spółek z indeksu Dow Jones Industrial Average
DJIA
komponenty znajdują się na akcie. Oprócz Apple i Microsoft raportowanie komponentów Dow obejmuje Coca-Cola Co.
KO,
3M Sp.
MMM,
McDonald's Corp.
MCD
i Visa Inc.
V
we wtorek; Boeing Co.
BA
w środę; Honeywell Intl. Inc.
HON,
Intel Corp
INTC
oraz Merck & Co. Inc.
MRK
w czwartek; i Chevron Corp.
CVX
oraz Procter & Gamble Co.
PG
na zakończenie tygodnia w piątek.

Oprócz Big Tech, oto kilka innych raportów i liczb, które będą miały znaczenie dla rynku.

Liczby do obejrzenia

Zyski firmy naftowej: Los marży zysku przedsiębiorstw, które w 2021 r. osiągnęły rekordowy poziom o ponad jeden punkt wyższy niż poprzednio, zależy od Big Oil. Ponieważ rosyjska ropa naftowa została w dużej mierze odcięta podczas inwazji na Ukrainę, amerykańscy giganci naftowi uzyskują nadzwyczajne zyski, co zostanie szczegółowo wyjaśnione w piątek rano, kiedy Exxon Corp.
XOM
i Chevron zarówno donoszą. Exxon ujawnił już około 2.5 miliarda dolarów dodatkowych zysków z kwartału, podczas gdy analitycy spodziewają się całkowitego kwartalnego zysku Chevronu na poziomie 10 miliardów dolarów. A oczekiwania tylko rosną — Butters zauważył w piątek, że oczekiwania dotyczące zysków w sektorze energetycznym wzrosły z 219.8% do 265.3% od początku sezonu wyników, podczas gdy oczekiwania dotyczące wzrostu przychodów wzrosły do ​​55.9% z 44.7%.

Pełny podgląd zarobków: Intel potrzebuje dużej drugiej połowy, aby osiągnąć prognozę, ale koniec boomu na PC sprawia, że ​​sukces wydaje się mało prawdopodobny

Marże Intela: Dyrektor naczelny Intela, Pat Gelsinger, zdecydował się nieco poświęcić marże producenta chipów, próbując zbudować solidniejszy system produkcyjny, ale głównym pytaniem na Wall Street jest to, jak bardzo jest skłonny obciąć. Oprócz wyników finansowych Intel może w tym tygodniu świętować w Waszyngtonie wielkie zwycięstwo, as Kongres próbuje zamknąć finansowanie produkcji chipów w USA na co w ostatnich miesiącach naciskali Intel i Gelsinger.

Wezwania do umieszczenia w kalendarzu

Visa i Mastercard: W obliczu uzasadnionych obaw przed recesją American Express Co.
AXP
uspokoić niektórych analityków w związku z wydatkami konsumentów w piątek, z Dyrektor finansowy Jeff Campbell opowiada MarketWatch że klienci „nie wykazują żadnych oznak stresu z punktu widzenia kredytowego”. Klienci AmEx mają jednak zazwyczaj wyższe dochody, więc kiedy Visa donosi we wtorek po południu, a Mastercard Inc.
MA
w czwartek rano ich kadra kierownicza powinna przedstawić pełniejszy obraz wydatków konsumenckich w drugim kwartale.

Shopify: Handel elektroniczny odnotował spadek w trzecim roku pandemii COVID-19, a podczas gdy Amazon jest królem handlu elektronicznego, Shopify Inc.
SKLEP
ma swoje ręce w wielu innych ciastach jako kręgosłup większości wysiłków poza gigantycznym rynkiem Amazona. Odkąd szczegółowo opisując spadek zarobków w pierwszym kwartale, Shopify ma wskoczył do pociągu, aby utrzymać kontrolę nad jego założycielem, więc teraz ten założyciel, dyrektor generalny Tobi Lütke, będzie starał się uspokoić inwestorów, którzy w tym roku zesłali akcje w dół o 73.4%.