Tech

Kryzys bankowy wypchnął ponad 286 miliardów dolarów do funduszy rynku pieniężnego w ciągu dwóch tygodni: raport

03/27/2023
Wiadomości Bitcoin Ethereum

Kryzys bankowy skłonił wielu inwestorów do rotacji inwestycji portfelowych w ciągu ostatnich dwóch tygodni, wysyłając w marcu ponad 286 miliardów dolarów do amerykańskich funduszy rynku pieniężnego, wynika z danych EPFR uzyskanych przez Financial Times.

Zgodnie z danymi, czołowymi zwycięzcami inwestorów, którzy w ciągu ostatnich dwóch tygodni zalali amerykańskie fundusze rynku pieniężnego gotówką, są Goldman Sachs, JPMorgan Chase i Fidelity. Fundusze pieniężne Goldman Sachs otrzymały 52 miliardy dolarów, co oznacza 13% wzrost, podczas gdy fundusze JPMorgan wylały prawie 46 miliardów dolarów, a Fidelity odnotowało wpływy w wysokości prawie 37 miliardów dolarów, mówi FT. Wielkość napływów jest największa od miesiąca od pojawienia się ognisk Covid-19.

Fundusze rynku pieniężnego zwykle oferują wysoką płynność i niskie ryzyko, co czyni je popularną opcją dla inwestorów w niepewnych czasach. Obecnie fundusze te oferują najlepsze zyski od lat, ponieważ amerykańska Rezerwa Federalna wciąż podnosi stopy procentowe, aby ograniczyć inflację.

Obraz
Aktywa funduszu rynku pieniężnego. Źródło: Instytut Firm Inwestycyjnych

Według raportu Instytutu Firm Inwestycyjnych, w okresie siedmiu dni, kończącym się 22 marca, łączne aktywa funduszy rynku pieniężnego wzrosły o 117.42 mld USD do 5.13 bln USD. Wśród podlegających opodatkowaniu funduszy rynku pieniężnego fundusze rządowe wzrosły o 131.84 mld USD, a fundusze typu prime spadły o 10.83 mld USD. Zwolnione z podatku fundusze rynku pieniężnego skurczyły się o 3.61 mld USD.

Magazine: Niestabilne monety: Depegging, runy na banki i inne zagrożenia

Napływ środków z rynku pieniężnego jest napędzany obawami dotyczącymi kondycji systemu finansowego, ponieważ banki w USA i Europie borykają się z ograniczeniami płynności w związku z zacieśnianiem polityki pieniężnej.

24 marca akcje Deutsche Banku spadły z powodu wzrostu kosztów ubezpieczenia od potencjalnego ryzyka niewykonania zobowiązania. Według agencji Reuters, która powołała się na dane S&P Global Market Intelligence, pięcioletnie swapy ryzyka kredytowego niemieckiego banku, znane jako CDS, wzrosły o 19 punktów bazowych (pb) w porównaniu z poprzednim dniem, zamykając się na poziomie 222 pb.

W Stanach Zjednoczonych niepewność nadal panuje nad bankami regionalnymi, ponieważ ubezpieczenie na wypadek niewypłacalności firm usług finansowych Charles Schwab i Capital One gwałtownie wzrosło w zeszłym tygodniu, a według najnowszych danych swapy ryzyka kredytowego wzrosły o ponad 80% do 103 punktów bazowych na dzień 20 marca.