Czy CBDC to przyszłość pieniędzy, czy tylko mrzonka?

Cyfrowe waluty banku centralnego są często reklamowane jako przyszłość pieniądza. Jednych przerażają, innych ekscytują. Jaka jest prawda?

Według Atlantic Council Narzędzie do śledzenia CBDC, 114 krajów, reprezentujących ponad 95 procent światowego PKB, bada CBDC. 11 krajów, w tym Nigeria i Bahamy już uruchomiły swoje. Chiny obecnie pilotują system, który w tym roku zostanie rozszerzony na cały kraj.

Bank of Finland wprowadził kartę inteligentną Avant w 1993 roku, przeznaczoną do pracy jako elektroniczna forma gotówki. Mimo że fiński rząd ostatecznie porzucił projekt na początku 2000 roku, jest on powszechnie uważany za pierwszy na świecie CBDC.

Ich apel do rządów centralnych jest oczywisty: dają bankom centralnym – emitentom waluty – elektroniczną wersję, którą mogą monitorować i kontrolować. Sprzedawcom oferują sposób wysyłania i odbierania płatności, które są niemal natychmiastowe i nie wymagają pośrednika, takiego jak bank komercyjny.

Obecnie, kiedy płacimy za towar lub usługę, polegamy na pośrednikach w obsłudze transakcji. Płatności kartą, pieniądze mobilne i przelewy elektroniczne wymagają ich. CBDC byłoby wymianą peer-to-peer, podobną do wymiany banknotów lub wysyłania BTC or ETH..

Mówiąc prościej, CBDC będą cyfrowym odpowiednikiem cyfrowego banknotu lub monety. 

Projekt Lodołamacz, współpraca między bankami centralnymi Izraela, Szwecji i Norwegii oraz Centrum Innowacji BIS, pracuje obecnie nad interoperacyjnym systemem CBDC, który pozwoli różnym CBDC na interakcję ponad granicami. Eksperci są zgodni, że rozpowszechnienie tej technologii nastąpi dopiero za kilka lat.

Społeczność kryptowalut ma inne pomysły i łatwo zrozumieć, dlaczego. 

Społeczność kryptograficzna została założona na szeregu jasnych idei i zasad. Taki, który scentralizował instytucje finansowe, takie jak banki, które spowodowały Wielką Recesję, miał zbyt dużą władzę. (A władzę, którą mieli, często nadużywali.) Po drugie, inne scentralizowane instytucje (takie jak rządy) również miały zbyt dużą władzę. I po trzecie, że jednostki miały prawo działać w społeczeństwie bez ich nadzoru. Można to podsumować trzema słowami: decentralizacja, wolność i prywatność.

W tym tkwi sedno. CBDC, jak się je obecnie przewiduje, nie zapewniają takiego samego stopnia prywatności jak gotówka lub niektóre kryptowaluty. Teoretycznie banki centralne miałyby dostęp do wszystkich danych transakcyjnych. Chociaż większość łańcuchów bloków umożliwia śledzenie wszystkich transakcji, nie są one powiązane z twoją rzeczywistą tożsamością.

Jest mało prawdopodobne, aby kiedykolwiek udało nam się uzyskać prawdziwie prywatne CBDC, mówi Hugo Volz Oliveira, sekretarz i członek-założyciel New Economy Institute. „Obecne formy pieniądza cyfrowego nie są z założenia prywatne, podobnie jak CBDC. Tylko gotówka i niektóre kryptowaluty zorientowane na prywatność są naprawdę anonimowe – i nawet wtedy należy zawsze zachować ostrożność, jeśli oczekują, że wykorzystanie pieniędzy będzie prywatne. Co bardziej niepokojące, CBDC mogą być wykorzystywane do nakładania sankcji na osoby fizyczne bez współpracy systemu sądowego”.

Legendarny kryptograf David Chaum (znany jako „ojciec chrzestny prywatności”) ogłosił w zeszłym roku, że pracuje nad chroniące prywatność CBDC ze Szwajcarskim Bankiem Narodowym (SNB). BeInCrypto rozumie, że pracuje nad tym projektem od kilku lat. Koncepcja została nakreślona we wspólnym zdaniu Referat naukowy przez Chauma i Thomasa Mosera z SNB.

Zgodnie z zapowiedzią technologia będzie również odporna na kwant. Więc nie ma się czym martwić?

Dlaczego nie tylko stablecoiny?

Dla wielu krytyków CBDC za kulisami czeka całkiem dobra opcja. Mimo, że są przeznaczone do innych celów, z powodzeniem stablecoin oferuje taką samą wartość jak waluta fiducjarna, którą imituje. Oba są wykorzystywane jako magazyn wartości i ułatwiają wymianę transgraniczną, ale jeden jest regulowany przez organ centralny.

„Dopóki otoczenie regulacyjne pozostaje korzystne dla prywatnych monet typu stablecoin, takich jak Circle (USDC), nie ma powodu, dla którego koniecznie potrzebujemy CBDC. Myślę też, że bardziej „amerykańskie” (a więc prawdopodobne) jest, aby rząd Stanów Zjednoczonych silnie regulował prywatny przemysł niż bezpośrednio z nim konkurował, i to samo dotyczy stablecoinów” – mówi Adam Miller, dyrektor generalny MIDAO.

Podczas gdy kierunek podróży wydaje się jasny, nie wszyscy są przekonani, że trafimy do świata uniwersalnego zastosowania CBDC. „Myślę, że bardziej prawdopodobne jest, że rządy uczynią swoje systemy walutowe coraz bardziej cyfrowymi (ale nadal scentralizowanymi/sfederowanymi), tak jak robią to Stany Zjednoczone od lat i nadal to robią, ale nie posuną się tak daleko, jak uruchomienie CBDC, które są naprawdę cenzurowane. odporne lub posiadające inne cechy prawdziwych łańcuchów bloków” – kontynuuje Miller. 

Hurtowe wykorzystanie CBDC

Badania przeprowadzone przez MFW stwierdzają, że kolejną zaletą CBDC jest jego zdolność do redukcji emisji dwutlenku węgla. Jednak największą zaletą CBDC jest prawie na pewno jego wydajność i zdolność do zmniejszania tarć w płatnościach. 

W przypadkach użycia, w których prywatność poszczególnych osób nie stanowi większego problemu, technologia może zadziałać sama. W szczególności, gdy banki i inne instytucje finansowe muszą przeprowadzać między sobą transakcje.

„Jeśli jednak mówimy o hurtowym CBDC – używanym do rozliczeń między instytucjami finansowymi – to jest kilka interesujących zalet”, kontynuuje Oliveira. „Mianowicie efektywność i oszczędności, które wynikają z cyfrowej transformacji procesów, które wciąż są w dużej mierze zbiurokratyzowane i manualne. Nie zmieniłyby one zasadniczo obecnego systemu ani nie sprawiłyby, że banki detaliczne stałyby się nieistotne”. 

W chwili pisania tego tekstu osiem krajów pracuje nad całkowicie hurtowym CBDC. Dwadzieścia jeden krajów zamierza wykorzystywać CBDC do celów detalicznych i hurtowych, w tym Stany Zjednoczone, Chiny, Indie i Australia.