Aniołowie biznesu a inwestorzy venture capital

Aniołowie biznesu i inwestorzy venture capital to dwa rodzaje inwestorów prywatnych, którzy zapewniają finansowanie firmom na wczesnym etapie iw fazie wzrostu. Istnieje jednak kilka kluczowych różnic między nimi, które omówimy w tym artykule.

Kim są aniołowie biznesu?

Osoby zamożne, które inwestują w firmy na wczesnym etapie w zamian za udziały w biznesie, nazywane są aniołami biznesu. Często inwestują własne środki i bardziej aktywnie podchodzą do inwestowania, służąc radą i mentoringiem wspieranym przez siebie biznesom. Znani aniołowie biznesu w świecie kryptowalut to:

• Roger Ver — jest znany jako „Bitcoin Jesus” i jest wczesnym inwestorem w Bitcoin (BTC) startupy, takie jak Blockchain.info, BitPay czy Kraken.
• Barry Silbert — jest założycielem i dyrektorem generalnym Digital Currency Group, która inwestuje i przejmuje firmy związane z kryptowalutami.
• Naval Ravikant — jest współzałożycielem AngelList i inwestował w projekty takie jak MetaStable, Algorand i inni.
• Charlie Lee — jest twórcą Litecoin i zainwestował w wiele innych startupów związanych z kryptowalutami.

Kim są inwestorzy venture capital?

Inwestorzy, którzy finansują start-upy i firmy na wczesnym etapie ze znacznym potencjałem wzrostu, są znani jako inwestorzy venture capital (VC). Często należą do profesjonalnej firmy inwestycyjnej lub funduszu i zazwyczaj dokonują większych inwestycji niż aniołowie biznesu.

Związane z: Finansowanie kapitału podwyższonego ryzyka: Przewodnik dla początkujących po finansowaniu VC w przestrzeni kryptograficznej

Uzyskują udziały w firmie w zamian za swoją inwestycję i często mają wpływ na sposób prowadzenia firmy. Kiedy firma ostatecznie wchodzi na giełdę lub zostaje przejęta, inwestorzy VC mają nadzieję na zysk ze sprzedaży swojego kapitału. Niektóre znane firmy VC to:

• Andreessen Horowitz
• Kapitał Blockchain
• Coinbase Ventures
• Cyfrowa Grupa Walutowa
• Kapitał Polichain
• Stolica Pantery.

Różnice między aniołami biznesu a inwestorami venture capital

Etap inwestycji

Aniołowie biznesu często wpłacają kapitał początkowy na start-upy, inwestując w firmy na wczesnym etapie rozwoju. Z drugiej strony inwestorzy venture capital często inwestują w przedsiębiorstwa na późniejszym etapie, które już wykazały duży potencjał wzrostu.

Wielkość inwestycji

W porównaniu z inwestorami venture capital, aniołowie biznesu często inwestują mniej pieniędzy. W przeciwieństwie do inwestorów venture capital, którzy mogą zainwestować w firmę miliony dolarów, aniołowie biznesu często inwestują od 10,000 100,000 do XNUMX XNUMX USD.

Zaangażowanie w firmę

Aniołowie biznesu często przyjmują strategię „hands-off” i nie uczestniczą aktywnie w działalności firmy. Wręcz przeciwnie, inwestorzy venture capital często wspierają zarządzanie firmami, w które inwestują, zarówno strategicznie, jak i operacyjnie.

Strategia wyjściowa

Aniołowie biznesu często mają dłuższy horyzont inwestycyjny i mogą wypłacić swoje pieniądze za pośrednictwem pierwsza oferta publiczna (IPO), fuzja lub przejęcie. I odwrotnie, inwestorzy wysokiego ryzyka często chcą sprzedać swoje inwestycje w okresie od pięciu do siedmiu lat poprzez pierwszą ofertę publiczną lub przejęcie.

Źródło funduszy

Osoby zamożne, które inwestują własne pieniądze, to aniołowie biznesu. Z drugiej strony inwestorzy venture capital nadzorują pieniądze dla zamożnych osób fizycznych lub inwestorów instytucjonalnych i wykorzystują te pieniądze do inwestycji.

Tolerancja ryzyka

Aniołowie biznesu są na ogół bardziej skłonni do podejmowania wyższego poziomu ryzyka niż inwestorzy venture capital, którzy są bardziej skoncentrowani na minimalizowaniu ryzyka.

Kryteria inwestycyjne

Aniołowie biznesu mogą być bardziej elastyczni w swoich kryteriach inwestycyjnych, podczas gdy inwestorzy venture capital mają bardziej rygorystyczne kryteria i wymagają od firm spełnienia określonych kamieni milowych i celów.

Dywersyfikacja portfela

Aniołowie biznesu mają zwykle bardziej zróżnicowane portfolio, podczas gdy inwestorzy venture capital mogą mieć bardziej skoncentrowane portfolio, koncentrujące się na określonej branży lub sektorze.

Słabości inwestycji aniołów w porównaniu z kapitałem podwyższonego ryzyka

Powyższe różnice podkreślają podejście i priorytety aniołów biznesu i inwestorów venture capital w branży kryptowalut. Oba mają swoje słabe strony, a startupy mogą zdecydować się na współpracę z obydwoma w zależności od konkretnych potrzeb i celów.

Do słabych stron inwestycji aniołów należą:

• Ograniczone fundusze: Aniołowie biznesu często inwestują mniej pieniędzy niż inwestorzy venture capital, co może ograniczać wielkość firm, które mogą wspierać.
• Brak należytej staranności: Podejmując decyzje inwestycyjne aniołowie biznesu mogą zbyt mocno polegać na instynkcie i relacjach osobistych, co może zwiększyć ryzyko niepowodzenia.
• Zaangażowanie długoterminowe: Inwestycje aniołów są zazwyczaj długoterminowe i mogą nie oferować opcji wyjścia ani dla inwestora, ani dla startupu.

Do słabych stron kapitału podwyższonego ryzyka należą:

• Wysokie oczekiwania: Inwestorzy venture często mają wysokie standardy dla firm i mogą wymagać od nich osiągnięcia określonych punktów odniesienia i celów.
• Koncentracja krótkoterminowa: inwestorzy venture capital są często zmuszeni do realizacji swoich inwestycji w określonych ramach czasowych i często mają ustaloną strategię wyjścia.
• Kontrola: inwestorzy venture capital mogą mieć niewielką władzę wpływania na ważne decyzje w firmach, które finansują.

Niezależnie od powyższych mankamentów, proces pozyskiwania finansowania od inwestorów może pomóc w walidacji modelu biznesowego startupu i zwiększeniu jego widoczności na rynku.