Przegląd działalności venture capital w Web3 w 2021 r.

Rok 2021 był rokiem kluczowym dla sektora Web3, w którym dojrzał on z rodzącej się społeczności do rozwijającej się branży.

W ciągu ostatniego roku byliśmy świadkami niesamowitego połączenia talentów i przepływu kapitału do ekosystemu Web3. W rezultacie wyłoniły się ogromne innowacje w zdecentralizowanym stosie technologii, a także aplikacje skierowane do konsumentów, które zakłócają funkcjonowanie finansów, finansów, a nawet samego Internetu.

Opportunity

Web3 szeroko odnosi się do Internetu będącego własnością jego twórców, użytkowników i twórców. Wykorzystując tokeny i zdecentralizowaną technologię, ma na celu zakłócenie działania scentralizowanych pośredników. Kryptowaluty, finanse zdecentralizowane (DeFi) i tokeny niezamienne (NFT) to pierwsze aplikacje, które sprawdziły się na rynku produktowym i zyskały przyjęcie wśród konsumentów.

Jednak masowe wdrażanie technologii Web3 dopiero się rozpoczyna. Kryptowaluty nadal są własnością mniej niż 10% światowej populacji. Zdecentralizowane systemy finansowe posiadają obecnie aktywa o wartości około 100 miliardów dolarów, ale nadal stanowią niewielki spadek w porównaniu z tradycyjnym systemem finansowym. Aplikacje Web3 dotarły do ​​dziesiątek milionów użytkowników, a mimo to nadal bledną w porównaniu z miliardami korzystającymi z aplikacji Web2.

Ostatnio jako Tascha z Soundwise przegubowy, doświadczenia z poprzednich dwóch fal gwałtownego wzrostu technologii, internetu i urządzeń mobilnych pokazują, że aplikacje przeznaczone na rynek masowy zaczynają zyskiwać na popularności, gdy tylko technologia dotrze do miliarda użytkowników. Dla kontrastu, obecnie istnieje zaledwie 1 milionów adresów Ethereum. Używając tego jako wskaźnika przyjęcia Web180, przy obecnym tempie wzrostu osiągnięcie 3 miliarda użytkowników zajmie kolejne 5 lat.

Prawdopodobnie znajdujemy się na początku potencjalnie największej innowacji technologicznej od czasu pojawienia się Internetu, zapewniającej VC jedną z najbardziej asymetrycznych możliwości wzrostu w najnowszej historii.

Kilka wskaźników bardzo wysokiego poziomu na rynku 2021:

• Wdrożono VC 30 mld USD + globalnie w 2021 r. w startupy kryptowalutowe
• Tam są 65 + kryptowalutowe jednorożce, z czego ponad 40 powstało w 2021 r. Blisko 50 startupów zajmujących się kryptowalutami zebrało w 100 r. ponad 2021 mln dolarów
• Przekroczono całkowitą kapitalizację rynkową kryptowalut $ 3T

Krajobraz VC

VC postawiły duże zakłady na start-upy kryptowalutowe w 2021 r., inwestując na całym świecie ~ 30 miliardów dolarów pod koniec listopada w 1,278 transakcjach (według Pitchbook). W przeciętny dzień w 2021 r. start-upy związane z blockchainem zebrały 20 mln dolarów, a średni przyrost zalążkowy wzrósł z 1.5 mln dolarów w 2020 r. do 3.3 mln dolarów.

Jesteśmy świadkami gromadzenia dużych funduszy VC skupionych na kryptowalutach. a16z zebrał w czerwcu fundusz kryptograficzny o wartości 2.2 miliarda dolarów. Paradygmat podniesiony a $ 2.5B fundusz kryptowalutowy w październiku. Ponadto większe i ugruntowane fundusze, takie jak Tiger i Sequoia, które w przeszłości stroniły od kryptowalut, agresywnie wkraczają na rynek poprzez kapitał własny na późnym etapie.

W miarę napływu większej ilości kapitału instytucjonalnego do ekosystemu Web3 należy spodziewać się wzrostu wycen i nasilenia konkurencji między funduszami VC. Zróżnicowanie pod względem różnych pionów, takich jak etap (wczesny lub późny), położenie geograficzne (zachód lub wschód), wartość dodana (tokenomika, zarządzanie, dostęp dla deweloperów, płynność itp.) stanie się kluczowe dla funduszy w miarę jak alokacje stają się coraz bardziej konkurencyjne.

Krajobraz startupowy

Rosnąca częstotliwość późniejszych rund etapów spowodowała, że ​​co najmniej 65 startupów w sektorze kryptowalut/blockchain osiągnęło wycenę na poziomie 1 miliarda dolarów +, a ponad 40 firm osiągnęło status jednorożca w 2021 roku.

Prawie 50 startupów zajmujących się kryptowalutami zebrało ponad 100 milionów dolarów w 2021 roku. Historycznie rzecz biorąc, wyceny kryptowalut i finansowanie blockchain były zdominowane przez giełdy, fintechy i platformy usług instytucjonalnych. Tak pozostało w tym roku, a FTX, Celsjusza, Gemini i Fireblocks były jednymi z najbardziej znaczących podwyżek.

Jednakże obserwujemy również większy nacisk na aplikacje konsumenckie, o czym świadczą ogromne rundy zebrane przez Sorare, Moonpay, Forte i Dapper Labs. Każdy z nich koncentruje się na włączeniu kolejnego miliarda użytkowników do ekosystemu zasobów cyfrowych.

Dokąd stąd pójdziemy? Ekosystem Web3 to obecnie tygiel talentów (programistów i przedsiębiorców) oraz kapitału (VC i instytucje). Połącz to z nową, prymitywną technologią (blockchain/krypto), a otrzymasz wszystkie składniki potrzebne do eksplozji innowacji i tworzenia wartości. W miarę dojrzewania zdecentralizowanych technologii i aplikacji oraz pojawienia się wiatrów sprzyjających, takich jak adopcja metaverse, przyjęcie Web3 przez głównego nurtu konsumentów stanie się nieuniknione.