Przewodnik dla początkujących po ekosystemie DeFi firmy Fantom

Fantom to sieć warstwy 1, typu Proof-of-Stake, charakteryzująca się niskimi kosztami transakcji i szybką finalnością. Od premiery w 2019 r. Fantom zbudował szanowany ekosystem DeFi zarówno dla aplikacji rodzimych, jak i natywnych dla Ethereum. 

Co to jest Fantom?

Fantom jest jednym z kilku alternatywnych blockchainów warstwy 1, które zyskały na popularności w 2021 roku. Dzięki niskim kosztom transakcji sieć przyciągnęła wielu użytkowników i deweloperów, którzy są wyceniani za korzystanie z Ethereum ze względu na wysokie opłaty za gaz.

Łańcuch bazowy Fantom wykorzystuje ukierunkowane wykresy acykliczne w celu osiągnięcia konsensusu. Zapewnia dodatkową warstwę wykonawczą o nazwie Fantom Opera, która obsługuje bardziej szczegółowe i złożone funkcje. Dzisiaj Fantom Opera jest tym, co większość ludzi ma na myśli, mówiąc o Fantomie i jest domem ekosystemu DeFi blockchain. 

Opera jest pierwszą warstwą wykonawczą zbudowaną na Fantomie i jest kompatybilna z maszyną wirtualną Ethereum. Oznacza to, że programiści mogą pisać, wdrażać i uruchamiać inteligentne kontrakty napisane solidnie na Fantom, tak jak robiliby to w Ethereum. Kompatybilność Fantom z Ethereum pomogła również wesprzeć rozwój, ponieważ twórcy mogą łatwo przenosić aplikacje z Ethereum do Fantom z kilkoma zmianami w kodzie bazowym. 

Podobnie jak w przypadku innych łańcuchów bloków warstwy 1, Fantom wykorzystuje mechanizm walidacji Proof-of-Stake. Nie ma minimalnej kwoty stawki: użytkownicy mogą zdobywać nagrody za tylko 1 FTM. Jednak ci, którzy stawiają niższe kwoty, muszą delegować swoje tokeny do węzła walidatora. Minimalna stawka do uruchomienia węzła wynosi obecnie 500,000 XNUMX FTM.

Mechanizm walidacji Fantom jest szybki i pozbawiony przywództwa dzięki algorytmowi konsensusu Lachesis. Pojedyncze walidatory nie wybierają, które transakcje są ważne w każdym bloku; zamiast tego Fantom używa konsensusu w całej sieci.

Usuwając liderów, większość przetwarzania transakcji nie opiera się na walidatorach, które przechowują największą liczbę tokenów, jak ma to miejsce w przypadku innych łańcuchów Proof-of-Stake, takich jak Solana i Avalanche. Zwiększa to decentralizację Fantomu, a następnie bezpieczeństwo, ponieważ wszyscy walidatorzy odgrywają równą rolę podczas uczestnictwa w protokole konsensusu.

Ponieważ Fantom jest kompatybilny z Ethereum, można uzyskać do niego dostęp również za pośrednictwem popularnych portfeli Web3, takich jak MetaMask. Użytkownicy mogą po prostu dodać sieć Fantom Opera do MetaMask, aby połączyć się z Fantomem.

Zdecentralizowane giełdy na Fantom

Fantom ma obecnie dwie popularne zdecentralizowane giełdy, które pozwalają użytkownikom wymieniać aktywa i zapewniać płynność. Najczęściej używanym z nich jest SpookySwap. Jest to obecnie największy natywny protokół DeFi na Fantomie, którego łączna wartość wynosi ponad 1 miliard dolarów. 

Interfejs użytkownika SpookySwap jest przejrzysty i łatwy do zrozumienia, co czyni go doskonałym miejscem do rozpoczęcia odkrywania ekosystemu DeFi sieci. Zamiana działa w podobny sposób, jak w przypadku innych automatycznych animatorów rynku: użytkownicy wybierają aktywa, które chcą zamienić, oraz kwotę, którą chcą zamienić, a następnie dokonują transakcji. Interfejs handlowy SpookySwap wyświetla przydatne informacje, takie jak potencjalny poślizg, wpływ na cenę i opłaty przed przesłaniem transakcji. Bardziej zaawansowani użytkownicy mogą również tworzyć zlecenia z limitem dla par aktywów. 

Użytkownicy mogą zarabiać token BOO SpookySwap i opłaty transakcyjne, zapewniając płynność swoim pulom. Stawicy BOO otrzymują 0.03% opłat ze swapów, więc kwota wypłaconych nagród wzrasta wraz z aktywnością na protokole. 

Ale SpookySwap nie kończy się na handlu. Platforma zbudowała również przyjazny dla użytkownika interfejs dla mostka Fantom firmy Multichain, który bezproblemowo integruje się z giełdą. Przez most użytkownicy mogą wysyłać zasoby do i z Fantom oraz kilku innych sieci warstwy 1 i warstwy 2 kompatybilnych z Ethereum, w tym Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum i Avalanche. 

Druga co do wielkości giełda Fantom, SpiritSwap, zapewnia podobną funkcjonalność do SpookySwap, a także posiada zintegrowany mostek Fantom firmy Multichain. Jednak kluczową innowacją SpritSwap jest system tokenów inSPIRIT. 

Dostawcy płynności, którzy zdobywają natywny token SPIRIT giełdy, mogą zablokować go w protokole i otrzymywać tokeny inSPIRIT. Posiadacze inSPIRIT zarabiają część opłat za wymianę, podobnie jak token BOO SpookySwap. Warto zauważyć, że mogą również głosować nad tym, które pule płynności otrzymają zwiększone zyski. 

System nabywania uprawnień SpiritSwap jest podobny do tego, którego używa największy protokół DeFi Ethereum, Curve Finance. Im dłużej posiadacze zdecydują się zablokować swoje tokeny SPIRIT, tym więcej tokenów inSPIRIT zostanie im przydzielonych, co da im większą siłę głosu. Oznacza to, że posiadacze SPIRIT są zachęcani do blokowania swoich tokenów na dłuższe okresy, aby uzyskać większy wpływ na to, które gospodarstwa plonujące uzyskują większe zyski. 

Pożyczanie i pożyczanie

Wychodząc od giełd, kolejnym kluczowym elementem ekosystemu DeFi firmy Fantom jest gama platform udzielania i pożyczania. Największym „bankiem DeFi” na Fantomie jest Geist Finance. Uruchomiona w październiku 2021 r. firma Geist Finance jest nowym uczestnikiem sceny DeFi firmy Fantom, ale szybko zyskała popularność. Geist działa podobnie do natywnych protokołów pożyczkowych Ethereum Compound i Aave i stał się trzecim co do wielkości protokołem Fantom dzięki innowacyjnemu programowi nagród w postaci tokenów. 

Firma Geist z powodzeniem utrzymywała atrakcyjne zyski dla użytkowników, oferując nagrody w swoim natywnym tokenie GEIST. Jednak w przeciwieństwie do innych protokołów, które pozwalają górnikom płynności natychmiast sprzedawać swoje nagrody w postaci tokenów, Geist ma trzymiesięczny okres nabywania uprawnień na wszystkie zdobyte tokeny GEIST. W tym okresie posiadacze zaczynają zarabiać część przychodów protokołu, tak jakby ich tokeny zostały postawione. Tokeny można wypłacić w dowolnym momencie w ciągu trzymiesięcznego okresu nabywania uprawnień, ale posiadacze utracą 50% wszystkich zgromadzonych tokenów. Te utracone tokeny są następnie dystrybuowane do użytkowników, którzy zdecydują się zablokować swój GEIST na pełne trzy miesiące, co jeszcze bardziej przyniesie korzyści długoterminowym posiadaczom. 

Niedaleko Geist Finance znajduje się kolejna platforma pożyczek i pożyczek o nazwie Scream. Oddając hołd popularnej serii horrorów o tej samej nazwie, Scream nie różni się zbytnio od Geista pod względem funkcjonalności. Jednak protokół obsługuje pożyczki i pożyczki dla szerszego zakresu aktywów, w tym kilku mniejszych stablecoinów, takich jak FRAX, DOLA i TUSD. 

Tam, gdzie Scream odwraca się od Geista, znajduje się w jego symbolicznej strukturze nagrody. Obecnie jest w trakcie ulepszania swojego systemu stakingu tokenów SCREAM, aby przekierować 70% wszystkich przychodów z protokołu do tokenów, a także planuje wysłać pozostałe 30% do nowo utworzonego DAO. Nieco ponad połowa środków DAO będzie trzymana w rezerwie jako ubezpieczenie na wypadek katastrofalnego zdarzenia, takiego jak błąd tokena lub włamanie. Druga połowa zostanie przeznaczona na finansowanie nowych produktów, konfigurowanie zachęt i wykupu tokenów, z zastrzeżeniem głosowania społeczności. 

Inną godną uwagi platformą pożyczkową w Fantom jest Tarot, 14-ty w rankingu protokół w sieci. Niszą Tarota jest dostarczanie lewarowanego rolnictwa, które pozwala dostawcom płynności pożyczać aktywa od pożyczkodawców, aby zwiększyć zyski generowane przez ich pozycje. Chociaż strategia ta może generować duże zwroty, naraża również uczestników na ryzyko likwidacji ich pozycji.

Jednak dla tych, którzy nie chcą podejmować dodatkowego ryzyka, Tarot pozwala użytkownikom zdeponować swoje aktywa, aby inni użytkownicy mogli pracować za pomocą strategii lewarowanych. W ten sposób deponenci mogą generować przyzwoite zwroty z pojedynczych aktywów, nie martwiąc się o ich likwidację, jeśli rynek poruszy się przeciwko nim. Jeśli jednak wykorzystanie pożyczonych tokenów jest wysokie, może wystąpić opóźnienie w wypłacie aktywów. Oznacza to, że blokowanie tokenów stanowi ryzyko dla użytkowników, którzy mogą potrzebować szybkiego dostępu do swoich zasobów. 

Przyszłość DeFi na Fantom

Ekosystem Fantom rozwija się w szybkim tempie, a kilka nadchodzących projektów ma przyciągnąć jeszcze większą płynność do łańcucha. Jedną z bardzo wyczekiwanych funkcji, która ma trafić w Fantom, jest tak zwana strategia „degenbox” z Abracadabra.Money Daniele Sestagalli. 

Strategia pozwala użytkownikom zdeponować stablecoin UST sieci Terra, aby pożyczyć stablecoin MIM Abracadabra. Ponieważ zarówno UST, jak i MIM są aktywami stabilnymi, pożyczka może być lewarowana przy zmniejszonym ryzyku likwidacji w porównaniu z pożyczką na aktywa zmienne. Jednak strategia degenbox opiera się na utrzymaniu przez UST swojego powiązania o wartości 1 USD — jeśli UST spadnie znacznie poniżej 1 USD, lewarowane pozycje na Abracadabra zostaną zlikwidowane. 

Pomimo związanego z tym ryzyka strategia degenbox okazała się popularna wśród użytkowników DeFi w Ethereum. Strategia może przynieść od 40 do 110% zwrotu na stablecoinach w zależności od kwoty użytej dźwigni. Chociaż Abracadabra została już uruchomiona na Fantom, obecnie pozwala użytkownikom pożyczać MIM tylko na tokeny FTM. Jednak powszechnie uważa się, że Abracadabra planuje przenieść strategię degenbox, gdy Terra zintegruje UST z siecią Fantom. 

Gdzie indziej, popularny „architekt DeFi” Andre Cronje buduje nowy protokół DeFi na Fantomie z pomocą Sestagalli. Oferta połączy kilka udanych funkcji DeFi z istniejących protokołów, takich jak system nabywania uprawnień do tokenów podobny do Curve Finance oraz obsługa bez zezwolenia łapówek protokołów, praktyka spopularyzowana przez Convex Finance. 

W niedawnym poście na blogu Cronje potwierdził, że nowy protokół będzie działał jako zautomatyzowany animator rynku dla protokołów, umożliwiając im zwiększenie płynności i łatwe oferowanie symbolicznych zachęt w celu stworzenia bardziej wydajnego ekosystemu DeFi na Fantom. 

Aby stworzyć uczciwy start dla nowego protokołu, początkowa dystrybucja zostanie przydzielona do 20 najlepszych projektów DeFi na Fantom z najwyższą łączną zablokowaną wartością. Każdy protokół zdecyduje, jak rozesłać tokeny do swoich użytkowników, aby zapewnić, że tokeny trafią do najbardziej aktywnych i zaangażowanych użytkowników DeFi w sieci. 

Fantom przyciągnął już ponad 8 miliardów dolarów w ponad 100 protokołach z solidną podstawą wymiany tokenów i platform pożyczkowych. Dzięki kompatybilności z Ethereum coraz większa liczba programistów i użytkowników wybiera Fantom do budowania swoich protokołów i wdrażania swoich zasobów. Niedawny rozwój sieci potwierdza ten trend. Całkowita zablokowana wartość Fantom wzrosła o 109% w ciągu ostatniego miesiąca i nie wykazuje oznak spowolnienia. 

Ujawnienie: W momencie pisania tej funkcji autor był właścicielem FTM, ETH i kilku innych kryptowalut. Andre Cronje jest udziałowcem Crypto Briefing.