Wyprzedaż akcji spółek technologicznych przeszła od złego do gorszego. Ten sezon wyników był bałaganem dla sektora technologicznego, a wiele znanych firm nie spełniło oczekiwań. Reklama cyfrowa zniknęła w kryzys. Co więcej, firmy rozwijające się obniżają wytyczne dotyczące wydatków kapitałowych, co oznacza dalsze osłabienie popytu na sprzęt technologiczny w 2023 roku.
Zrozumiałe jest, że niektórzy inwestorzy zrezygnowali z akcji spółek technologicznych. I nie da się obejść faktu, że to będzie kolejne niestabilne kilka kwartałów dla branży. Oprócz określonych czynników fundamentalnych Rezerwa Federalna kontynuuje agresywne podwyżki stóp procentowych, co jeszcze bardziej zwiększa presję na sektor.
Ale ciężka sprzedaż stworzyła ogromne możliwości. Po latach handlu akcjami technologicznymi po ogromnych wycenach, wielkie firmy dążą teraz do bardziej rozsądnych cen. Na pewno istnieje teraz mnóstwo zagrożeń. Ale dla inwestorów, którzy potrafią patrzeć w dłuższej perspektywie, te siedem akcji technologicznych powinno odbić się, gdy fala zacznie się odwracać dla spółek nastawionych na wzrost.
InvestorPlace - wiadomości giełdowe, porady i wskazówki dotyczące handlu
symbol | O nas | Cena |
Microsoft | $218.04 | |
Taiwan Semiconductor Manufacturing | $60.65  | |
Urządzenia analogowe | $140.37 | |
Saber Corp | $4.67 | |
Technologie ZoomInfo | $31.01 | |
Broadridge Financial Solutions | $134.79 | |
Technologie Tylera | $291.94 |
Microsoft (MSFT)
Źródło: NYCStock / Shutterstock.com
To był całkowicie ponury rok dla tzw Akcje FAANG i akcje spółek technologicznych w ogóle. Najdłużej wydawało się, że Microsoft (NASDAQ:MSFT) może być w stanie uniknąć tego samego załamania, co jego rówieśnicy, tacy jak Netflix (NASDAQ:NFLX) natknął się na. Jednak akcje MSFT spadły teraz do nowych 52-tygodniowych minimów po słabszym niż oczekiwano raporcie o zyskach za I kw. fiskalny 1 r.
Było w tym kilka jaskrawych negatywów zarobki zgłosić. Przychody z systemu Windows znacznie spadły, ponieważ sprzedaż laptopów spadła po boomie w 2021 roku. Wzrost EPS firmy wyniósł zaledwie 3%, co było jednym z najniższych wskaźników odnotowanych przez Microsoft od lat.
Skorygowany o walutę wzrost zysków wyniósł 11%, co jest znacznie zdrowszą liczbą. W międzyczasie, podczas gdy sprzedaż komputerów spada, Microsoft nadal publikuje ogromne liczby w swoim biznesie w chmurze. Na tym właśnie polega najbardziej obiecująca, wysokomarżowa szansa Microsoftu na wzrost. Przy akcjach MSFT, które spadły do 52-tygodniowych minimów, akcje osiągają teraz zaledwie 23-krotne zyski.
Tajwańska produkcja półprzewodników (TSM)
Źródło: ToyW / Shutterstock
To był brutalny rok dla branży półprzewodników. Niedobory półprzewodników w 2021 r. przekształciły się w nadmiar w miarę normalizacji łańcuchów dostaw, podczas gdy w tym samym czasie popyt konsumentów na elektronikę spadł. Widzieliśmy, jak sprzedaż produktów wymagających dużej ilości półprzewodników, takich jak laptopy i samochody, znacznie spadła w porównaniu z rekordowymi liczbami z zeszłego roku.
Na szczycie tego, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) jest zagrożone, a mianowicie znajduje się na Tajwanie. W tym roku znacznie wzrosło napięcie między Chinami a Tajwanem. Wielu geopolitycznych analityków spekulowało, że choć mało prawdopodobne, Chiny mogą dokonać inwazji na Tajwan w ciągu następnych kilka lat. Miałoby to niepewny, ale niewątpliwie negatywny wpływ na akcje TSM.
Jednak inwestorzy mogli stać się zbyt pesymistyczni wobec Taiwan Semi, który osiągnął 52-tygodniowe minimum. Po pierwsze, jest ich mnóstwo środki dyplomatyczne miejmy nadzieję, że unikniemy najgorszego wyniku dla Tajwanu. Po drugie, Taiwan Semiconductor już rozpoczął dywersyfikację swojej produkcji i jest budowa dużych obiektów w Stanach Zjednoczonych. Krótko mówiąc, firma dysponuje najbardziej zaawansowaną technologią produkcji półprzewodników i będzie w stanie przetrwać i dostosować się bez względu na to, co stanie się z polityką i cyklami gospodarczymi w krótkim okresie. Tymczasem akcje idą za zaledwie 10-krotność zysków.
Urządzenia analogowe (ADI)
Źródło: jejim / Shutterstock.com
Urządzenia analogowe (NASDAQ:ADI) to wiodąca firma produkująca półprzewodniki, która, jak sama nazwa wskazuje, koncentruje się na analogowych układach półprzewodnikowych. Chipy analogowe niosą ze sobą korzyści biznesowe. Są to zwykle wolniej rozwijające się dziedziny niż chipy do elektroniki użytkowej, takiej jak smartfony. Pozwala to producentowi produktów analogowych zarabiać na danej inwestycji w badania i rozwój przez znacznie dłuższy czas. Ponadto aplikacje są zwykle bardziej niszowe, co ogranicza konkurencję i pozwala na wyższe marże.
Analog Devices tworzy chipy, które wchodzą w różnorodność maszyn takich jak samochody, sprzęt komunikacyjny, narzędzia symulacyjne, konwersja mocy, żyroskopy i wiele innych dziedzin. Podczas gdy na niektóre z tych dziedzin znacząco wpłynie spowolnienie gospodarcze, ta dywersyfikacja przypadków użycia powinna dać Analog Devices większą siłę trzymania się niż firma wąsko skoncentrowana tylko na chipach dla smartfonów lub aplikacji pamięciowych.
Akcje ADI wzrosły ponad trzykrotnie w ciągu ostatniej dekady i stało się to przy wyjątkowo niskiej zmienności, ponieważ zyski i cena akcji spółki stale rosły. To sprawia, że obecny 22-procentowy spadek spółki od początku roku jest jednym z lepszych punktów wejścia, jakie widzieliśmy od lat dla akcji ADI. W tym momencie akcje idą na zaledwie 15-krotność zysków. Podsumowując, akcje ADI stanowią solidny wybór wśród dzisiejszych osłabionych akcji technologicznych.
Sabre Corp (SABR)
Źródło: IgorGolovniov / Shutterstock.com
Szabla Corp (NASDAQ:CIERPLIWOŚĆ) jest firmą programistyczną, która dostarcza rozwiązania w zakresie sprzedaży biletów do branży lotniczej i turystycznej. Szybki podział polega na tym, że istnieją trzy główne firmy, które oferują rozwiązania biletowe liniom lotniczym na całym świecie, z wyjątkiem Chin, które mają oddzielny system. Sabre funkcjonuje jako rynek; linie lotnicze wprowadzają swoje oferty, a następnie klienci, tacy jak biura podróży i witryny rezerwacji online, mogą dokonywać zakupów za pośrednictwem Sabre.
Na nieszczęście dla Sabre, pod koniec 2010 roku firma zaciągnęła duże długi, aby sfinansować masowy remont i unowocześnienie systemów technologicznych firmy. Tak jak Sabre miał zbierać korzyści z tej inwestycji, pandemia uderzyła i pozostawiła Sabre z dużym zadłużeniem i znacznie mniejszymi przepływami pieniężnymi. Akcje SABR spadły z 22 USD do 4 USD, gdy wybuchła pandemia. Akcje wzrosły do 15 USD w 2021 r., ale teraz spadły poniżej 5 USD.
Nietrudno dostrzec przyczynę zdenerwowania. Sabre nie wróciła jeszcze do rentowności, a jej zadłużenie pozostaje duże. Jednak dane o ruchu lotniczym nadal wrócić do poziomów sprzed 2020 roku. I ostatecznie Sabre ma biznes z wysokimi marżami i ograniczoną konkurencją. To tylko kwestia czasu, zanim będzie mógł rozwiązać bieżące problemy operacyjne i wrócić na właściwe tory.
Technologie ZoomInfo (ZI)
Źródło: II.studio / Shutterstock.com
ZoomInfo (NASDAQ:ZI) jest firmą komunikacyjną, która pomaga klientom w analizie rynku i zaangażowaniu. W szczególności utrzymuje ogromną bazę danych informacji o decydentach i kluczowym personelu w dużych przedsiębiorstwach. Klienci mogą uzyskać dostęp do tej bazy danych z ZoomInfo i wykorzystać ją, aby ulepszyć i ukierunkować swoje działania sprzedażowe i marketingowe.
ZoomInfo to jednak nie tylko baza danych. To ma inne usługi o wartości dodanej co więcej, pomagając usprawnić proces sprzedaży dzięki zaangażowaniu klientów, komunikatorom i narzędziom do śledzenia w całym procesie sprzedaży. Ponieważ firmy rozwijają swoje techniki marketingowe w erze cyfrowej pracy z domu, tego rodzaju informacje powinny zyskać na znaczeniu, ponieważ sprzedaż bezpośrednia schodzi na dalszy plan w wielu organizacjach.
Niestety ZoomInfo nie jest odporny na stres ekonomiczny. W obliczu cięć budżetów technologicznych na marketing jest mniej pieniędzy. Doprowadziło to do ogromne rozczarowanie zarobkami w III kwartale. To z kolei spowodowało spadek akcji ZI o 3% w ciągu jednego dnia. To przesadna reakcja. ZoomInfo jest już rentowny i nadal powinno być długofalowo przyjmowane rozwiązania firmy, nawet jeśli popyt jest obecnie zmniejszony ze względu na cykl gospodarczy.
Rozwiązania finansowe Broadridge (BR)
Źródło: Trismegist san / Shutterstock.com
Broadridge Financial Solutions (NYSE:BR) to firma technologiczna zajmująca się usługami finansowymi. Zaczęło się jako spin-off z Automatyczne przetwarzanie danych (NYSE:ADP) i stał się niezależną firmą w 2000 roku. ADP wydzieliła Broadridge jako firmę zajmującą się komunikacją akcjonariuszy, co oznacza, że zajmowała się dostarczaniem oświadczeń dla pełnomocników, programami reinwestycji dywidend i innymi tego typu dokumentami finansowymi.
Broadridge unowocześnił się na przestrzeni lat. Jedną z takich dróg jest tworzenie cyfrowych rzeczy; akcjonariusze mogą teraz głosować za pośrednictwem aplikacji maklerskich zamiast poczty. Sprawozdania roczne, zestawienia dywidend itp. również zostały przeniesione do sieci, zwiększając wydajność. Ponadto firma Broadridge zbudowała lub nabyła różne inne technologie do obsługi oprogramowania back-office dla banków i domów maklerskich, a także przeszła do zarządzania dokumentacją w służbie zdrowia i innych branżach pokrewnych.
Akcje BR spadły do tej pory o prawie 25% w 2022 r. To sprawia, że ta często droga, rozwijająca się firma ma znacznie bardziej rozsądną wartość. Teraz będzie to mniej niż 20-krotne zarobki. Co więcej, wypłaca ponad 2% dywidendy i co roku zwiększa swoją dywidendę, odkąd ADP ją wydzieliła. Broadridge ma długą drogę do dalszej konsolidacji przestrzeni oprogramowania i usług dla branży finansowej, i jako taki powinien być silnym wzrostem i przynosić dochody przez wiele nadchodzących lat.
Tyler Technologies (TYL)
Źródło: Casimiro PT/Shutterstock.com
Technologie Tylera (NYSE:TYL) to kolejny pakiet zbiorczy oprogramowania technicznego. Jej domeną nie są usługi finansowe, ale raczej sektor rządowy. Tyler zbudował swoją działalność wokół oprogramowania dla sal sądowych i systemów prawnych, dając władzom lokalnym technologię do zarządzania liczbą spraw, śledzenia wystąpień sądowych i tak dalej.
Z biegiem lat Tyler dodał do tego inne linie oprogramowania, takie jak for zarządzanie systemami szkolnymi K-12. Nic z tego może nie wydawać się szczególnie efektowne, ale to świetny biznes. Samorządy zwykle powoli wdrażają technologię i trzymają się produktu przez wiele lat, a nawet dziesięcioleci po jego zainstalowaniu. Oznacza to, że gdy Tyler wygra lokalny kontrakt, powinien być w stanie generować przychody przez co najmniej 10-15 lat, jeśli nie dłużej z tej transakcji.
Akcje Tylera osiągnęły całkowicie nieuzasadnioną wycenę w 2021 roku, przekraczając 60-krotne zyski i 20-krotne przychody. Ciężko zarabiać, niezależnie od tego, jak atrakcyjny jest model biznesowy, płacąc te mnożniki dla firmy, która zwiększa przychody o około 15% rocznie. Teraz jednak akcje TYL spadły o ponad 40% w ciągu ostatniego roku. To zepchnęło go do 40-krotnych zarobków i bliższych 10-krotnym przychodom. To wciąż nie jest krzycząca okazja, jednak jest to uczciwa cena za wysokiej jakości firmę produkującą oprogramowanie, która jest chroniona przed cyklami gospodarczymi, ponieważ sprzedaje głównie rządom, a nie klientom komercyjnym. Zdecydowanie wyjątkowa gra wśród akcji technologicznych.
W dniu publikacji Ian Bezek zajmował długą pozycję w akcjach BR. Opinie wyrażone w tym artykule są opiniami autora, z zastrzeżeniem InvestorPlace.com Wskazówki dotyczące publikowania.
Ian Bezek napisał ponad 1,000 artykułów dla InvestorPlace.com i Seeking Alpha. Pracował również jako młodszy analityk w Kerrisdale Capital, funduszu hedgingowym z siedzibą w Nowym Jorku o wartości 300 milionów dolarów. Możesz skontaktować się z nim na Twitterze pod adresem @irbezek.
Więcej od InvestorPlace
Post 7 akcji technologicznych ma wzrosnąć od 52-tygodniowych minimów pojawiła się najpierw na InvestorPlace.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/7-tech-stocks-set-soar-175121692.html