5 sposobów, w jakie CBDC mogą wpłynąć na globalny system finansowy

Cyfrowe waluty banku centralnego (CBDC) to cyfrowe wersje walut fiducjarnych, które są wspierane i emitowane przez banki centralne. Oto pięć sposobów, w jakie CBDC mogą wpłynąć na globalny system finansowy.

Cyfryzacja płatności

CBDC może szybciej dokonywać płatności i bardziej wydajne, ponieważ wyeliminowałyby potrzebę pośredników. Koszty mogą zostać obniżone w wyniku, wraz z włączenie finansowe oraz ulepszony globalny system płatności.

CBDC mogłyby również umożliwić szybsze i bardziej wydajne płatności transgraniczne, ponieważ nie podlegałyby ograniczeniom tradycyjnego systemu finansowego. Łatwość i obniżone koszty przeprowadzania transgranicznych transakcji handlowych mogą mieć duży wpływ na światowy handel. Dodatkowo, ponieważ byłyby wspierane przez bank centralny i podlegałyby ścisłym kontrolom bezpieczeństwa, CBDC mogłyby pomóc w obniżeniu ryzyka związanego z systemami płatniczymi, takiego jak oszustwa i cyberataki.

Zmniejszone zużycie gotówki

Połączenia wykorzystanie gotówki może spaść wraz z wprowadzeniem CBDC, ponieważ coraz więcej osób przechodzi na dokonywanie płatności cyfrowych. Może to ułatwić bankom centralnym monitorowanie przepływu gotówki i udaremnianie oszustw i innej działalności przestępczej.

Bankomaty mogą mieć mniejszą potrzebę wypłacania gotówki, ponieważ coraz więcej konsumentów przechodzi na płatności cyfrowe. Może to skutkować mniejszą liczbą używanych bankomatów i wydatkami na ich obsługę. Co więcej, CBDC mogłyby umożliwić płatności peer-to-peer między ludźmi i firmami, eliminując wymóg osobistych transakcji gotówkowych. Nie wymagając rzeczywistej gotówki, ułatwiłoby to ludziom dawanie i otrzymywanie pieniędzy.

Zwiększona stabilność finansowa

Dając bankom centralnym bardziej bezpośrednią kontrolę nad podażą pieniądza i stopami procentowymi, CBDC mogą zwiększyć stabilność finansową. Chociaż CBDC mogą stanowić alternatywę dla konwencjonalnych depozytów bankowych, mogą również pomóc w obniżeniu ryzyka związanego z paniką bankową.

Ludzie mogą wycofywać swoje pieniądze z banków w trudnych czasach finansowych, co może skutkować paniką na banki. Ludzie mieliby inną opcję wypłaty pieniędzy za pomocą CBDC, zmniejszając możliwość paniki bankowej.

Związane z: Hurtowe CDBC a detaliczne CDBC: Kluczowe różnice

Ponieważ są wspierane przez banki centralne i podlegają surowym przepisom bezpieczeństwa, CBDC mogą zwiększyć niezawodność sieci płatniczych. Zmniejszyłoby to prawdopodobieństwo cyberataków i pomogłoby w zapobieganiu awariom systemu płatności.

Nowe narzędzia polityki pieniężnej

CBDC mogą umożliwić bankom centralnym stosowanie nowych narzędzi polityki pieniężnej, jak omówiono poniżej:

Zarządzanie stopami procentowymi

Banki centralne mogłyby wykorzystywać CBDC do wprowadzania ujemnych stóp procentowych, co oznacza, że ​​banki komercyjne muszą płacić bankowi centralnemu odsetki za utrzymywanie swoich rezerw, zamiast otrzymywać odsetki od swoich rezerw. Banki komercyjne mogą wówczas obciążać swoich klientów, w tym deponentów, tym kosztem.

Jednak ludzie mogą uniknąć płacenia ujemnych stóp procentowych, przechowując fizyczną gotówkę poza systemem bankowym. W przypadku tradycyjnej gotówki trudno jest narzucić ujemne stopy procentowe, ponieważ ludzie mogą po prostu trzymać fizyczną gotówkę, aby uniknąć płacenia ujemnych odsetek. Jednak w przypadku CBDC banki centralne mogłyby teoretycznie naliczać ujemne oprocentowanie depozytów, zachęcając ludzi do wydawania zamiast oszczędzania.

Cyfrowe portfele z limitami wydatków

CBDC mogłyby umożliwić bankom centralnym wdrożenie portfeli cyfrowych z limitami wydatków. Portfele te mogłyby być wykorzystywane do zapewniania ukierunkowanego wsparcia określonym sektorom gospodarki w okresach napięć, takich jak pandemia. Na przykład bank centralny mógłby zapewnić portfele cyfrowe z limitami wydatków gospodarstwom domowym dotkniętym recesją, stymulując wydatki i pobudzając gospodarkę.

Dane w czasie rzeczywistym

CBDC mogłyby dostarczać bankom centralnym danych w czasie rzeczywistym na temat wzorców wydatków, umożliwiając im podejmowanie bardziej świadomych decyzji dotyczących polityki pieniężnej. Mogłoby to pomóc bankom centralnym szybciej reagować na zmiany w gospodarce, zmniejszając ryzyko recesji.

Zautomatyzowana implementacja zasad

CBDC mogłyby umożliwić bankom centralnym autonomiczne prowadzenie polityki pieniężnej. Bank centralny może na przykład ustalić żądaną stopę inflacji, a następnie automatycznie zmodyfikować podaż pieniądza, aby osiągnąć ten cel. Zmniejszyłoby to potrzebę ręcznych działań w zakresie polityki pieniężnej.

Wpływ na międzynarodowy system walutowy

Chociaż kraje z silniejszymi CBDC mogą mieć większy wpływ na międzynarodowe rynki finansowe, przyjęcie cyfrowych walut banku centralnego może potencjalnie spowodować zmiany w międzynarodowym systemie walutowym. Co więcej, CBDC mogą przyczynić się do osłabienia hegemonii dolara amerykańskiego w światowym handlu i finansach.

Związane z: Regulacja CBDC w regionie Azji i Pacyfiku: przewodnik dla początkujących

Piaskowy Dolar, cyfrowy odpowiednik dolara bahamskiego emitowany przez bank centralny i gwarantowany przez rząd, jest jednym z przykładów wdrożenia CBDC. Ze względu na brak dostępu do konwencjonalnych usług bankowych na Bahamach, Sand Dollar ma na celu zachęcenie do integracji finansowej w tym kraju. Dodatkowo ma na celu zwiększenie efektywności płatności przy jednoczesnym obniżeniu kosztów świadczenia usług finansowych.

Biorąc pod uwagę, że dolar piaskowy jest stosunkowo nową walutą, nie jest jeszcze pewne, w jaki sposób wpłynie on na globalny system monetarny. Może jednak napotkać konkurencję ze strony innych walut cyfrowych, takich jak Bitcoin (BTC) i eter (ETH.).