400 miliardów dolarów usuniętych z europejskiego rynku technologicznego w 2022 roku, mówi Atomico

Według firmy venture capital Atomico europejska branża technologiczna straciła w tym roku na wartości ponad 400 miliardów dolarów.

Łączna wartość wszystkich publicznych i prywatnych europejskich firm technologicznych spadła z 2.7 bln USD ze szczytowego poziomu 3.1 bln USD pod koniec 2021 r., podała Atomico w swoim dorocznym raporcie „State of European Tech”.

Liczby podkreślają, że był to trudny rok dla technologii. Kiedyś wysoko wyceniane spółki technologiczne były pod presją czynników globalnych, w tym inwazji Rosji na Ukrainę i zaostrzenia polityki monetarnej.

Rezerwa Federalna i inne banki centralne podnoszą stopy procentowe i odwracają bodziec z czasów pandemii, aby powstrzymać gwałtownie rosnącą inflację. To skłoniło inwestorów do ponownej oceny ich pozycji w przynoszących straty firmach technologicznych, których wartość zazwyczaj opiera się na oczekiwaniu przyszłych przepływów pieniężnych.

„To był ciężki rok – wojna na Ukrainie, inflacja, podwyżki stóp procentowych, napięcia geopolityczne na całym kontynencie” – powiedział CNBC Tom Wehmeier, partner w Atomico. „To najtrudniejsze środowisko makroekonomiczne od czasu światowego kryzysu finansowego”.

W Europie niektóre firmy odnotowały gwałtowne spadki wartości rynkowej. Klarna, szwedzka grupa „kup teraz, zapłać później”, obniżyła swoją wycenę o 85 proc. z 45.6 mld dol. do 6.7 mld dol. Tymczasem udziały usługi strumieniowego przesyłania muzyki Spotify spadły w ciągu ostatniego roku o ponad 60%.

Zgodnie z raportem Atomico, który opiera się na danych ilościowych i ankietach przeprowadzonych w 85 krajach, oczekuje się, że całkowite finansowanie venture capital europejskich startupów spadnie w tym roku do 41 miliardów dolarów. To spadek o 18% w porównaniu z ponad 100 miliardami dolarów europejskich startupów zebranych w 2021 roku.

Niemniej jednak była to druga najwyższa kwota, jaką kiedykolwiek zainwestowano w europejski ekosystem technologiczny, powiedział Atomico. Europejska inwestycja technologiczna pobite rekordy w zeszłym roku gdy udział inwestorów amerykańskich wzrósł do nowych poziomów.

W tym roku nastąpiło odwrócenie tego trendu, a inwestorzy zagraniczni w dużej mierze się wycofali. Liczba aktywnych inwestorów amerykańskich w „mega rundach” o wartości 100 mln USD lub więcej spadła o 22% w porównaniu z ubiegłym rokiem.

„Obecnie środowisko finansowania jest mniej płynne” — powiedział Wehmeier. „Przeszliśmy od okresu w 2021 r., kiedy kapitału było pod dostatkiem, kiedy był tani, do takiego, w którym trudniej jest pozyskać kapitał i takiego, w którym wzrósł koszt kapitału”.

W pierwszej połowie 2022 r. europejski sektor technologiczny płonął, a poziom inwestycji był nadal o 4% wyższy niż w tym samym punkcie w 2021 r., powiedział Atomico.

Jednak inwestycje zaczęły zwalniać od lipca i dalej spadać w sierpniu i wrześniu. Od tego czasu miesięczne poziomy inwestycji wynoszą średnio od 3 do 5 miliardów dolarów, zgodnie z poziomami z 2018 roku.

Tempo tworzenia jednorożców również zwolniło, a liczba nowych jednorożców o wartości ponad 1 miliarda dolarów wybitych w 2022 roku spadła do 31 ze 105 w zeszłym roku.

Tymczasem notowania giełdowe praktycznie wyparowały. Atomico powiedział, że w 1 roku na całym świecie odbyły się tylko trzy IPO technologiczne z kapitalizacją rynkową wynoszącą co najmniej 2022 miliard dolarów, z czego dwa miały miejsce w Europie. W 2021 roku było 86 takich IPO.

A region nie był na to odporny fala zwolnień w branży technologicznej. Według raportu firmy z siedzibą w Europie zwolniły w tym roku ponad 14,000 7 pracowników, co stanowi XNUMX% wszystkich zwolnień na świecie.

Na targach branżowych, takich jak Web Summit i Slush, założyciele dobrze finansowanych jednorożców zachęcali innych przedsiębiorców do kontrolowania kosztów i zapewnienia wystarczającej powierzchni startowej, aby przetrwać kryzys.

Jednak dla niektórych inwestorów nie wszystko jest zgubą i mrokiem. Per Roman, partner w GP Bullhound, powiedział, że jest optymistą co do obietnicy niektórych technologii, w tym sztucznej inteligencji, cyberbezpieczeństwa i technologii środowiskowych.

„Jest wiele zalet” – powiedział Roman w poniedziałek CNBC. „W tej chwili widzieliśmy przez cały rok, początek zeszłego roku, przeszacowanie rynków oprogramowania i Internetu, myślę, że to całkiem pozytywne i zdrowe. Od jakiegoś czasu znajduje się na silnym terytorium bańki.”

„Jednocześnie te warstwy oprogramowania zarządzają światem, w którym dzisiaj żyjemy, niezależnie od tego, czy jest to szpital, szkoła czy plac budowy. Tak więc podstawowe fundamenty pozostaną silne przez następną dekadę”.

Są powody do optymizmu, mówi Sarah Guemouri, dyrektor w Atomico. Jeden jest wzrost w ukraińskim przemyśle technologicznym. Pomimo brutalnego ataku ze strony Rosji, według danych lwowskiego klastra IT, aktywność biznesowa 85% ukraińskich firm IT powróciła do poziomu sprzed wojny. Od początku wojny 77% firm ICT na Ukrainie pozyskało nowych klientów.

I chociaż obraz rynku był w tym roku ponury, inwestycje są nadal osiem razy większe niż w 2015 roku.

„Ogólnie rzecz biorąc, serial należy oglądać z perspektywy znacznie dłuższego horyzontu czasowego” — powiedział Guemouri CNBC. „Nadal jest to dość niezwykłe na wielu poziomach. Dla nas to, czym jesteśmy naprawdę podekscytowani, to przyszłość i możliwości, które są przed nami, które nadal są ogromne”.