Właściciel Zalesa Signet kupuje przez Internet markę biżuterii Blue Nile

Jubilerzy sygnetu powiedział we wtorek, że przejmie internetowego sprzedawcę biżuterii Blue Nile za 360 milionów dolarów w ramach transakcji gotówkowej, aby przyciągnąć młodszych konsumentów i rozwinąć swój biznes ślubny.

Oddzielnie Signet obniżył swoje prognozy finansowe na drugi kwartał i cały rok fiskalny 2023, biorąc pod uwagę „zwiększoną presję na dyskrecjonalne wydatki konsumentów” i inne problemy makroekonomiczne.

Dyrektor generalna Virginia Drosos powiedziała, że ​​w lipcu firma zaczęła odnotowywać niższą sprzedaż, ponieważ kupujący zaczęli ograniczać swoje wydatki przy wysokiej od 40 lat inflacji.

Firma macierzysta Zales, Jared i Kay Jewellers twierdzi, że osiąga w drugim kwartale przychody w wysokości około 1.75 miliarda dolarów, a dochód operacyjny bez zasad GAAP wynosi około 192 miliony dolarów.

Firma spodziewa się teraz, że sprzedaż w roku fiskalnym 2023 wyniesie od 7.60 do 7.70 mld USD, w porównaniu z poprzednim przedziałem od 8.03 do 8.25 mld USD.

Ustala roczny dochód operacyjny non-GAAP w przedziale od 787 mln do 828 mln USD, w porównaniu z wcześniejszymi prognozami od 921 do 974 mln USD.

Signet powiedział, że zrewidowane dane nie uwzględniają dalszego istotnego pogorszenia się czynników makroekonomicznych, które mogłyby zaszkodzić wydatkom konsumentów, ani spodziewanego przejęcia Blue Nile.

Signet powiedział, że transakcja, która zostanie sfinansowana gotówką w kasie, ma zostać sfinalizowana w trzecim kwartale fiskalnym. Powiedział, że transakcja prawdopodobnie nie przyniesie korzyści biznesowej do czwartego kwartału roku podatkowego 2024.

Nawet przy spadkowym rynku, powiedział Drosos, silny bilans firmy i „suchy proszek” pozwoliły jej sfinansować przejęcie Blue Nile w celu zwiększenia udziału w rynku.

Na początku tego roku Blue Nile i spółka celowa Mudrick Capital Acquisition Corp. zgodzili się połączyć w umowę, która umożliwiłaby upublicznienie marki biżuterii poprzez SPAC. Połączenie wyceniło wówczas połączoną działalność na 873 miliony dolarów. I oznaczałoby to powrót Błękitnego Nilu na rynki publiczne.

W 2016 roku Blue Nile został wykupiony przez prywatną firmę inwestycyjną Bain Capital Private Equity i Bow Street, w ramach transakcji o wartości 500 milionów dolarów. 

Osoba zaznajomiona z rozmowami między Mudrickiem i Nilem Błękitnym powiedziała, że ​​ich ekskluzywne okno wkrótce wygaśnie. Ta osoba dodała również, że Bain był chętny do spieniężenia firmy, a Signet już w zeszłym roku zwrócił się do Blue Nile w sprawie przejęcia. Osoba poprosiła o anonimowość, ponieważ rozmowy są prywatne.

Wyniki transakcji SPAC pozostają w tyle na szerszym rynku jako inwestorzy stracić apetyt na bardziej ryzykowne nazwy wzrostu.

Blue Nile odnotował przychody w wysokości ponad 500 milionów dolarów w 2021 roku.

Przedstawiciele Blue Nile, Mudrick i Bain nie od razu odpowiedzieli na prośbę CNBC o komentarz na temat powodów, dla których transakcja się nie powiodła.

Akcje Signet spadły o ponad 11% we wczesnych obrotach. Akcje spadły o około 22% od początku roku od poniedziałkowego zamknięcia rynku.