Młodzi, bogaci inwestorzy zwracają się ku alternatywnym inwestycjom

Inwestycje alternatywne zazwyczaj dzielą się na cztery kategorie: fundusze hedgingowe, private equity, „aktywa rzeczywiste”, takie jak nieruchomości lub towary, oraz inwestycje w pakiety znane jako „produkty strukturyzowane”.

Pośród dwucyfrowych strat na rynkach akcji i obligacji w tym roku nastąpił wzrost doradcy zwracający się ku alternatywnym inwestycjom, ponieważ planiści dążą do dalszej dywersyfikacji, zgodnie z A Ostatnie badanie od Cerulli Associates. 

Głównymi powodami alternatywnych alokacji były „zmniejszenie ekspozycji na rynki publiczne”, „tłumienie zmienności” i „ochrona przed ryzykiem spadkowym”, stwierdzili respondenci badania Cerulli.   

Scott Bishop, certyfikowany planista finansowy i dyrektor wykonawczy ds. rozwiązań majątkowych w firmie Avidian Wealth Solutions z siedzibą w Houston, powiedział, że niektórzy klienci wykorzystują część swoich portfeli, aby edukować swoje dorosłe dzieci na temat inwestowania. A ci młodsi inwestorzy coraz częściej zwracają uwagę na alternatywne aktywa.

„Myślę, że wszyscy bardzo martwią się o giełdę, a jeśli są po czterdziestce, prawdopodobnie zostali spaleni kilka razy”, powiedział.

W przypadku większego zainteresowania inwestycjami alternatywnymi eksperci twierdzą, że ważne jest, aby zrozumieć ryzyko — a także same produkty — przed zmianą alokacji portfela.  

„Przede wszystkim wiedz, co posiadasz i dlaczego to posiadasz” – powiedział Ashton Lawrence, CFP i partner w Goldfinch Wealth Management w Greenville w Południowej Karolinie.

- Istnieje rosnąca gama produktów wchodzących w zakres inwestycji alternatywnych i kluczowe jest zrozumienie, jak dany zasób może zachowywać się w różnych warunkach rynkowych - powiedział. 

„To niesprawiedliwe porównywanie samochodu sportowego do minivana i pytanie, dlaczego minivan nie nadąża” – powiedział Lawrence. Oczywiście alternatywnymi inwestycjami może być minivan lub samochód sportowy w tej analogii, w zależności od koniunktury gospodarczej.

W przypadku alokacji klientów Lawrence używa alternatywnych akcji, aby zwiększyć zwroty przy jednoczesnym zmniejszeniu ryzyka, a po stronie obligacji alternatywy mogą zapewnić „stabilizator” portfela.  

„Nie muszę osiągać lepszych wyników” – powiedział. „Ale kiedy rynek się cofa, nie chcę ponosić pełnego zakresu tego cofnięcia”. 

W przypadku inwestorów o wysokiej wartości netto alternatywne alokacje mogą różnić się w zależności od wielkości portfela, celów i tolerancji ryzyka. Jednak większa alokacja może być bardziej ryzykowna dla inwestorów typu „zrób to sam” bez profesjonalnego doradztwa.