Tak, możesz skorzystać z rosnących stawek — oto jak to zrobić

Rezerwa Federalna zakończyła rok kolejną podwyżką stóp procentowych. Jeśli inflacja spowolni zgodnie z oczekiwaniami, analitycy nadal spodziewać się dalszych podwyżek o co najmniej 75 punktów bazowych. Wiesz jak rosnące stopy szkodzą oszczędnościom emerytalnym, ale są sposoby, by z nich skorzystać.

Czerpanie korzyści ze środowiska wysokich stóp procentowych nie jest niczym nowym i nie jest nauką o rakietach. Strategie te były stosowane od pokoleń — kiedy stawki były wysokie. W ciągu ostatnich dwóch dekad, kiedy Fed stosował luzowanie ilościowe w celu utrzymania stóp procentowych na niskim poziomie, mieliście niewiele okazji do wykorzystania tych podejść.

Oto cztery scenariusze, w których możesz skorzystać na rosnących stopach procentowych:

Zmniejszone ryzyko inflacji

Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe, aby walczyć z inflacją. Przynajmniej taka jest teoria. Miejmy nadzieję, że to zadziała i że nie jest to kolejny przykład generałów walczących w ostatniej bitwie. Zakładając, że Fed spełni swój cel, podniesienie stóp procentowych obniży inflację. Każdy korzysta z tego na różne sposoby.

„Kiedy stopy procentowe rosną, koszt pożyczania pieniędzy wzrasta, co oznacza, że ​​inwestorzy muszą zapłacić więcej, aby pożyczyć”, mówi Teifke. „Utrudnia to ludziom i firmom zaciąganie pożyczek, zmniejszając ryzyko inflacji. Może to być korzystne dla portfeli inwestycyjnych oszczędności emerytalnych, ponieważ może oznaczać bardziej stabilny rynek i lepsze zwroty z inwestycji”.

Bezpieczniejsze inwestycje oferują wyższe zyski

Jeśli masz kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej lub szukasz kredytu hipotecznego, wiesz, co się stanie, gdy stopy wzrosną. Wzrasta koszt obsługi zadłużenia.

To samo dotyczy obligacji o stałym dochodzie i akcji zorientowanych na dywidendę. Rentowności tych papierów wartościowych osiągają nowe szczyty. Nawet twoje konta bankowe zaczynają wypluwać wyższe odsetki. Kiedy stopy procentowe zbliżają się do zera, te „bezpieczne” inwestycje nie są lepsze niż wpychanie pieniędzy do materaca. Wraz ze wzrostem stóp procentowych te same inwestycje zaczynają przynosić atrakcyjne dywidendy i odsetki.

„Niektóre korzyści płynące z rosnących stóp procentowych to wyższe oprocentowanie inwestycji o stałym dochodzie i oszczędności”, mówi Mary Popovic, starszy analityk inwestycyjny w Wealth Enhancement Group w Madison w stanie Wisconsin, „W ciągu ostatnich kilku miesięcy zaobserwowaliśmy całkowity zwrot w porównaniu z ostatnią dekadą pod względem wyższych stóp CD, rentowności papierów skarbowych, rentowności obligacji i stóp rynku pieniężnego”.

Co to oznacza dla Ciebie? Oznacza to, że możesz teraz przyjąć inne podejście do swojej filozofii całkowitego oszczędzania. Działania Fed właśnie dodały więcej strzał do twojego kołczanu inwestycyjnego. Możesz ponownie poważnie rozważyć bezpieczne alternatywy.

„Największą korzyścią dla portfeli emerytalnych, gdy stopy procentowe rosną, jest możliwość uzyskania zwrotu z bardzo konserwatywnych inwestycji”, mówi Herman (Tommy) Thompson, Jr., Planista finansowy w Innovative Financial Group w Atlancie. „Po raz pierwszy od ponad dekady inwestorzy mogą teraz otrzymać ponad 2% w instrumentach rynku pieniężnego i krótkoterminowych obligacjach skarbowych. Chociaż te zyski są nadal znacznie poniżej inflacji, istnieje dodatnia atrybucja do całkowitego zwrotu zamiast dużego zera.

Tańsze ceny papierów wartościowych

To nie tylko wyższe plony. Inny skutek rosnących stóp procentowych oferuje atrakcyjną perspektywę.

„Istnieje odwrotna zależność między wydajnością a ceną”, mówi Popovic. „Wraz ze wzrostem stóp procentowych rosną również rentowności, ale z kolei cena obligacji (i ogólnie akcji) spadnie”.

Podczas gdy większość Twojej uwagi może być skupiona na wyższych rentownościach obligacji, inwestorzy giełdowi mogą również odkryć możliwości, które nie były dostępne od jakiegoś czasu.

„Po drugie, portfele oszczędności emerytalnych, które są inwestowane w akcje, mogą również korzystać z wyższych stóp procentowych”, mówi Tommy Gallagher, były bankier inwestycyjny i założyciel Top Mobile Banks, który mieszka w Bernie w Szwajcarii i Ann Arbor w stanie Michigan. „Wyższe stopy procentowe sprawiają, że akcje są bardziej atrakcyjne dla inwestorów, ponieważ mogą generować wyższe zwroty niż inwestycje o stałym dochodzie. Może to prowadzić do wzrostu cen akcji, co może skutkować wyższymi zwrotami dla tych, którzy zainwestowali w akcje”.

Jeśli nadal regularnie wpłacasz składki na swoje konto emerytalne, obniżone ceny wszystkich papierów wartościowych zapewniają ci możliwość uzyskania średniej ceny w dolarach. Kupowanie taniej dzisiaj może pomóc ci sprzedawać drożej na emeryturze.

„Podczas gdy rosnące stopy procentowe szkodzą obecnym oszczędnościom emerytalnym w portfelach inwestycyjnych, oferują one możliwość inwestowania w fundusze akcji i fundusze obligacji po obniżonej stopie procentowej” — Avanti Shetye, założyciel firmy Foolproof Financial Freedom w Ellicott City w stanie Maryland. „Gdy dodasz więcej kapitału do swoich oszczędności emerytalnych, możesz wykorzystać ten dodatkowy kapitał, aby zarobić więcej w docelowym horyzoncie”.

Mniejsza zmienność portfela

Jeśli jesteś inwestorem wartościowym, wiesz, dlaczego tak jest. Ben Graham polecił „Inteligentni inwestorzy” muszą porównać swojego kandydata inwestycyjnego z „stopą zwrotu pozbawioną ryzyka”. Wolna od ryzyka stopa zwrotu odnosi się do stopy procentowej oferowanej przez najbezpieczniejszą alternatywę inwestycyjną.

Dla wielu wolna od ryzyka stopa zwrotu może być aktualną stopą kuponu pięcioletnich papierów skarbowych. Dziś jest to cień poniżej 4%. Rok temu było to niewiele ponad 1%.

Pomyśl, co to oznacza, kiedy inwestujesz w akcje. Rok temu wystarczyło mieć pewność, że Twoje akcje będą generować więcej niż 1% rocznie w ciągu najbliższych pięciu lat. Dziś tacy kandydaci inwestycyjni muszą zarabiać 4% lub więcej rocznie. Oczywiście zmniejszy to popyt na akcje. Jak wspomniano, jednym z rezultatów będzie obniżenie cen akcji.

Ale zmniejszony popyt prowadzi do innego rezultatu: niższej zmienności.

„Rosnące stopy procentowe zwykle zmniejszają zmienność na rynkach, ponieważ inwestorzy stają się mniej skłonni do podejmowania ryzyka, wiedząc, że mogą uzyskać wyższy zwrot z inwestycji” — Matt Teifke, założyciel i dyrektor generalny Teifke Real Estate w Austin w Teksasie. „Może to oznaczać płynniejszą jazdę portfelami inwestycyjnymi oszczędności emerytalnych w czasach niepewności rynkowej”.

Nabrać otuchy. Wyższe stopy procentowe mogą zaszkodzić w krótkim okresie, ale jeśli dobrze rozegrasz swoje karty inwestycyjne, poradzisz sobie dobrze w dłuższej perspektywie.