Martwisz się, że przejdziesz na emeryturę podczas krachu na rynku? Oto, co musisz wiedzieć

W sytuacji jednoczesnej wyprzedaży obligacji i akcji emeryci mogą mieć powód, aby obawiać się, że ich dobrze zdywersyfikowane portfele mogą okazać się niewystarczające do przejścia na emeryturę. Inwestycje o stałym dochodzie przeżywają jeden z najgorszych lat od dziesięcioleci, a od początku roku akcje spadły o około 17%. Według firmy badawczej Morningstar portfel 60/40 radzi sobie najgorzej od 90 lat. Historia pokazuje jednak, że niedawni emeryci nie powinni wpadać w panikę. Podjęcie kroków mających na celu ochronę swoich aktywów w czasie pogorszenia koniunktury na rynku może złagodzić część presji i sprawić, że Twoje oszczędności będą nieco bezpieczniejsze. Oto, co możesz zrobić.

Doradca finansowy może pomóc Ci zaplanować emeryturę i wybrać inwestycje zgodne z Twoimi celami finansowymi. Porozmawiaj z wykwalifikowanym doradcą już dziś.

Historycznie rzecz biorąc, nie powinieneś wpadać w panikę, gdy rynek się załamuje

Firma badawcza Morningstar twierdzi, że wszyscy oszczędzający na emeryturę powinni być tego świadomi ryzyko sekwencji zwrotów, ponieważ może to zrujnować Twoje plany emerytalne. Ryzyko sekwencji to niebezpieczeństwo, że moment wycofania się z emerytury będzie miał negatywny wpływ na ogólną stopę zwrotu portfela.

Jeśli masz długi horyzont czasowy na inwestowanie, na przykład wpłacając składki na portfel emerytalny, o wynikach Twojego portfela ostatecznie decydują długoterminowe średnie zyski. Ale kiedy zbliżasz się i wchodzisz na emeryturę, zaczynasz zarabiać wypłaty portfelawartość Twojego portfela odzwierciedla wyniki rynkowe plus wypływy środków pieniężnych. Połączenie przedłużającego się krachu na rynku z wypłatami może bardzo negatywnie wpłynąć na perspektywy portfela emerytalnego.

Niemniej jednak historia uczy, że większość dobrze zdywersyfikowanych portfeli może z czasem odzyskać siły i faktycznie to robi. Dane Morningstar wskazują, że podczas krachu rynkowego w 1929 r. – najgorszego w historii – emeryci Portfolio 60/40 odzyskały swoją wartość dopiero w 1945 r. Początkowy krach na rynku dotknął te portfele w mniejszym stopniu niż ich odpowiedniki obciążone dużą ilością akcji, ponieważ wyniki obligacji pomogły zwiększyć zyski. Najgorsze wydarzyło się w 1931 r., kiedy Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe, a do 1932 r. inwestor posiadający 100,000 60 dolarów w portfelu 40/XNUMX odnotowałby spadek wartości o prawie połowę.

Historia jest kontynuowana

Inne historyczne krachy na rynku również pokazują siłę ryzyka sekwencyjnego lub lat silnie ujemnych zwrotów. Podczas bessy w 1973 r. 60/40 inwestorów odnotowałoby gwałtowny spadek wartości swoich portfeli do końca 30 r. o 1974%. Jednak pomimo utrzymującej się wysokiej stopy inflacji, sięgającej 12.3% w 1974 r., wartość portfeli ostatecznie spadłaby odzyskać do 1982 roku.

Kolejne długie ożywienie nastąpiło po krachu w 2000 r., kiedy pękła bańka internetowa. Giełda nie tylko spadała przez trzy kolejne lata, ale wkrótce potem kryzys finansowy z 2008 r. pogłębił zniszczenia. W rezultacie portfele odzyskały siły dopiero w 2013 roku.

Co mogą zrobić osoby oszczędzające na emeryturze

Chociaż sytuacja może wydawać się tragiczna, biorąc pod uwagę długi horyzont czasowy ożywienia gospodarczego, istnieje wiele sposobów zabezpieczenia się przed wyczerpywaniem się aktywów. Na przykład inwestorzy mogą uniknąć wyprzedaży aktywów na rynku spadkowym, przechowując w gotówce planowane wypłaty na okres od jednego do dwóch lat. Na całym świecie zamożne osoby często je trzymają 21-28% swoich aktywów w gotówce lub ekwiwalenty środków pieniężnych, przy czym w okresach kryzysu rynkowego odsetek ten skłania się ku górnej granicy zakresu. Otwiera to również szansę na lepsze zakupy, gdy rynek ostatecznie się poprawi.

Bycie elastyczny ze stawkami wypłat jest również kluczem do ograniczenia ryzyka sekwencji. Analitycy Morningstar zalecają: wycofywanie stałego procentu wartości portfela co roku, nie dostosowywanie stopy wypłat do inflacji (tj. nie zwiększanie procentu wypłat, gdy inflacja jest wysoka) lub stosowanie tzw. podejścia poręczyciela, w którym zmniejsza się stopę wypłat, jeśli jest to przekracza ustalony próg.

Podsumowanie

Firma zajmująca się badaniami inwestycyjnymi Morningstar ostrzega przed ryzykiem sekwencyjnym, które może znacząco wpłynąć na emerytów i ich długoterminowe perspektywy emerytalne. Dane historyczne wskazują, że poważne krachy na giełdach wymazały dwucyfrowe wartości z portfeli inwestycyjnych, a ożywienie trwało około 10 lat. Jednakże 60/40 oszczędzających na emeryturę może chronić swoje inwestycje przed takim ryzykiem, utrzymując pewną ilość aktywów w gotówce i dostosowując w razie potrzeby stawki wypłat.

Wskazówki dotyczące planowania emerytury

• Nie jesteś pewien, czy masz wystarczająco dużo oszczędności na emeryturę? Aby uzyskać solidny, długoterminowy plan finansowy, rozważ rozmowę z wykwalifikowanym doradcą finansowym. Znalezienie wykwalifikowanego doradcy finansowego nie musi być trudne. Darmowe narzędzie SmartAsset dopasowuje Cię do maksymalnie trzech doradców finansowych, którzy obsługują Twój obszar, i możesz bezpłatnie przeprowadzić wywiad z dopasowanym doradcą, aby zdecydować, który z nich jest dla Ciebie odpowiedni. Jeśli jesteś gotowy na znalezienie doradcy, który pomoże Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, Zacznij teraz.

• Korzystaj za darmo ze SmartAsset kalkulator emerytalny aby uzyskać dobre pierwsze oszacowanie ile pieniędzy będziesz potrzebować na emeryturę.

Zdjęcia: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

Post Martwisz się, że przejdziesz na emeryturę podczas krachu na rynku? Oto, co musisz wiedzieć pojawiła się najpierw na Blog SmartAsset.