Martwisz się o inflację? Sprawdź tę 7% obligację skarbową.

Rozmiar czcionki

Jedną z najlepszych ofert dla oszczędzających są obecnie obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa serii I, oprocentowane obecnie na poziomie 7.12%.

Obligacje oszczędnościowe, dostępne w formie elektronicznej za pośrednictwem TreasuryDirect, oprocentowane są w oparciu o stopę inflacji mierzoną wskaźnikiem cen towarów i usług konsumenckich.

Osoby fizyczne mogą dokonać zakupu o wartości 10,000 12 USD rocznie. Obligacje muszą być utrzymywane przez 30 miesięcy i mieć 25-letni okres zapadalności. Jeśli zostaną wykupione przed pięcioma latami posiadania, posiadacze tracą trzy miesiące odsetek. Można je nabyć już za 5,000 dolarów. Osoby fizyczne mogą kupić dodatkowe XNUMX dolarów rocznie w formie papierowej, korzystając ze zwrotów podatku dochodowego.

Obligacje serii I oprocentowane są doliczane do ceny obligacji co sześć miesięcy w oparciu o ogólnomiejski wskaźnik CPI. Ostatni 12-miesięczny wzrost wskaźnika CPI w listopadzie wyniósł 6.8%.

Obligacje mają stałą stopę procentową, która obecnie wynosi zero, plus składnik inflacyjny, który jest resetowany co sześć miesięcy. Kurs ustalany jest na pierwszy dzień roboczy maja i listopada. Kupujący będą teraz zarabiać według stopy 7.12% przez pierwsze sześć miesięcy posiadania obligacji.

Ponieważ inflacja prawdopodobnie będzie wysoka co najmniej przez 2022 r. i potencjalnie dłużej, obligacje serii I stanowią dobrą alternatywę dla bankowych kont oszczędnościowych, które obecnie płacą blisko zera, oraz dla większości inwestycji w obligacje. Dają ochronę przed zdarzeniem, którego posiadacze obligacji powinni obawiać się najbardziej: wysoką inflacją.

Problem z bonami i obligacjami skarbowymi polega na tym, że nie zapewniają one ochrony przed inflacją. Ich realne lub skorygowane o inflację stopy procentowe są obecnie głęboko ujemne, a większość obligacji skarbowych osiąga rentowność w przedziale od 1% do 2%. Natomiast obligacje skarbowe mogą przez lata mieć ujemne realne stopy procentowe, co zwiększa atrakcyjność obligacji I.

Obligacje oszczędnościowe są dobrze dostosowane do małych oszczędzających i stanowią uzupełnienie planu emerytalnego 401(k) lub IRA, które mają ograniczone roczne składki. Można je również połączyć z planami oszczędnościowymi 529 uczelni.

A odsetki od obligacji oszczędnościowych mogą być wolne od podatku, jeśli są wykorzystywane do celów edukacyjnych dla posiadacza, małżonka lub dzieci w ramach limitów dochodów. Obligacje zakupione przez rodziców w imieniu swoich dzieci poniżej 24 roku życia nie kwalifikują się do tej ulgi podatkowej.

Standardowa rada ekspertów jest taka, że ​​młodsi ludzie powinni dużo inwestować na swoich kontach emerytalnych w akcje. Jednak w prawdziwym życiu młodsi pracownicy często rezygnują ze swoich kont 401(k) wcześniej z powodu utraty pracy, rozwodu lub innych niekorzystnych zdarzeń – czasami w najgorszym możliwym momencie. Posiadanie stabilnej bazy, z której można czerpać, takiej jak obligacje oszczędnościowe, pozwala inwestorom na pozostawienie portfeli akcji w nienaruszonym stanie i umożliwienie długoterminowego wzrostu. 

Podobnie jak inne obligacje skarbowe, obligacje I nie podlegają stanowym ani lokalnym podatkom od dochodów odsetkowych i oferują atrakcyjną funkcję odroczenia podatku, umożliwiającą posiadaczom odroczenie płacenia podatków do czasu wykupienia obligacji.

Biorąc pod uwagę obecną rentowność obligacji I, stanowią one dobrą alternatywę nawet po opodatkowaniu obligacji komunalnych, które obecnie przynoszą około 1% oprocentowania najwyższej klasy długu średnioterminowego.

Odsetki naliczane są przez cały okres obowiązywania obligacji, eliminując ryzyko reinwestycji związane z płatnościami odsetek od obligacji standardowych. A jeśli inflacja jest ujemna (deflacja), oprocentowanie obligacji I nie może być ustalone na poziomie niższym niż zero.

Obligacje serii I oferują wyższą stopę procentową niż skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS), które obecnie oprocentowane są poniżej wskaźnika CPI. Na przykład dziesięcioletnie TIPS faktycznie płacą obecnie stopę o mniej niż jeden punkt procentowy poniżej wskaźnika CPI. Zaletą TIP jest to, że nie ma rocznego pułapu inwestycji wynoszącego 10,000 XNUMX dolarów.

Wiele osób woli fundusze TIP będące przedmiotem obrotu na giełdzie, takie jak 39 miliardów dolarów

iShares WSKAZÓWKI Obligacje
ETF (symbol: TIP) do utrzymywania TIP-ów, ze względu na lepszą płynność i stosunkowo niskie opłaty. TIP ETF pobiera roczną opłatę w wysokości 0.19 punktu procentowego.

ETF inwestuje głównie w średnioterminowe TIPS, a jego średni termin zapadalności wynosi osiem lat. Podobnie jak posiadane obligacje, ETF ma ujemną realną stopę procentową, która ostatnio wynosiła około jeden punkt procentowy mniej niż stopa inflacji.

Obligacje I mogą nie zrobić wiele dla portfeli bogatych, ale dla osób mniej zamożnych mogą być doskonałą alternatywą obligacji.

Randall W. Forsyth wniósł swój wkład w raportowanie.

Napisz do Andrew Bary'ego na adres [email chroniony]