Gdy nowe kredyty hipoteczne spadły o 55%, amerykańscy pożyczkodawcy zaczynają bankrutować – czy ten jeden czynnik może wywołać największą falę niepowodzeń od 2008 roku?

Rynek nieruchomości po prostu nie może się wyrwać, ponieważ zapasy domów odsprzedaży pozostają na niskim poziomie, a rosnące stopy procentowe utrudniają kupującym uzasadnienie tego skoku.

A teraz możemy dodać kłopoty finansowe pożyczkodawców hipotecznych – oraz wzrost (i spadek) „hipoteki niekwalifikowane” — na czynniki pogarszające i tak już niepewny rynek.

Raport Fitch Ratings pokazuje, że liczba nowych kredytów hipotecznych spadła o 55% w drugim kwartale 2022 r. w porównaniu z rokiem poprzednim. I podczas gdy chłód na rynku dotyka wszystkich pożyczkodawców, to pożyczkodawcy pozabankowi – zwłaszcza ci, którzy zajmują się NQM – ponoszą ten ciężar.

Ale co tak naprawdę oznacza problem z tymi hipotekami NQM? A co to oznacza dla nietradycyjnych nabywców, którzy próbują zdobyć przyczółek na rynku?

Nie przegap

Bałagan „niewykwalifikowany”?

NQM stosują nietradycyjne metody weryfikacji dochodów i są często stosowane przez osoby o nietypowych scenariuszach dochodów, prowadzące działalność na własny rachunek lub mające problemy z kredytem, ​​które utrudniają uzyskanie kwalifikowanego kredytu hipotecznego.

Wcześniej byli reklamowany jako opcja dla kredytobiorców posiadających zdolność kredytową, którzy w inny sposób nie kwalifikują się do tradycyjnych programów pożyczek hipotecznych.

Ale ponieważ First Guaranty Mortgage Corp. i Sprout Mortgage – dwie firmy specjalizujące się w nietradycyjnych pożyczkach, które nie kwalifikują się do wsparcia rządowego – ostatnio osiadły na mieliźnie, eksperci od nieruchomości zaczynają kwestionować ich wartość.

Pierwsza gwarancja złożyła wniosek o ochronę przed upadłością wiosną, podczas gdy Sprout Mortgage po prostu zamknęło działalność na początku lata.

In dokumenty związane ze zgłoszeniem upadłościLiderzy Pierwszej Gwarancji powiedzieli, że gdy stopy procentowe zaczęły rosnąć, wolumen kredytów spadł i pozostawił firmę z ponad 473 milionami dolarów należnych wierzycielom.

Historia jest kontynuowana

Tymczasem Sprout Mortgage, który w dużej mierze opierał się na NQM, nagle został zamknięty w lipcu. Firma Reali, start-up z branży nieruchomości, również zniknęła.

Inni pożyczkodawcy pozabankowi są zmuszeni do usprawnień, aby utrzymać się na powierzchni. Raport HousingWire mówi, że kredytodawcy detaliczni Angel Oak, Lower.com i Keller Mortgage musieli wprowadzić zwolnienia ze względu na trudne warunki rynkowe.

Czy NQM sygnalizuje kolejne stopienie obudowy? Prawdopodobnie nie

Większość obserwatorów rynku mieszkaniowego uważa, że ​​dzisiejsze warunki – prowadzone przez surowsze zasady udzielania kredytów – oznaczają, że Stany Zjednoczone prawdopodobnie unikną krachu na rynku mieszkaniowym, jak w 2008 roku.

Jednak niepowodzenia wśród pożyczkodawców pozabankowych mogą nadal mieć znaczący wpływ. Udział NQM w całym rynku pierwszych kredytów hipotecznych zaczął ponownie rosnąć: według CoreLogic, firmy zajmującej się analizą danych, specjalizującej się w rynek mieszkaniowy.

Częścią tego, co przyczyniło się do niedawnej popularności NQM, są surowsze zasady udzielania pożyczek przez rząd.

Dzisiejsze NQM są w dużej mierze uważane za bezpieczniejsze niż bardzo ryzykowne pożyczki, które pomogły napędzać krach z 2008 roku.

Mimo to wielu pożyczkodawców NQM zostanie zakwestionowanych, gdy wartości pożyczek zaczną spadać, tak jak wielu z nich teraz Działania Rezerwy Federalnej zmierzające do podniesienia stóp procentowych. Kiedy wartości spadają, pożyczkodawcy pozabankowi nie zawsze mają dostęp do awaryjnego finansowania lub zdywersyfikowanych aktywów, z których mogą korzystać jak więksi pożyczkodawcy bankowi.

Czytaj więcej: ['Trzymaj się z 'Financial La La Land': Suze Orman mówi, że większość Amerykanów musi to zrobić teraz, aby przetrwać kolejny kryzys] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?miejsce = POŁOWA)

Banki mogą również polegać na bezpieczniejszych kwalifikowanych pożyczkach, ponieważ uwzględniają one tradycyjną weryfikację dochodów, bardziej rygorystyczne wskaźniki zadłużenia i nie posiadają funkcji takich jak płatności tylko odsetkowe.

Jednak główne amerykańskie banki zaczynają postrzegać biznes jako chłodny dzięki spowolnieniu udzielania kredytów hipotecznych. Raport Fitch wskazuje, że Citi, JPMorgan i Wells Fargo musiały zredukować swój personel i operacje, podczas gdy Satander opuścił amerykański rynek hipoteczny na początku tego roku, współpracując z inną firmą, aby udzielać kredytów hipotecznych klientom.

Ważne jest, aby pamiętać, że jeśli masz kredyt hipoteczny za pośrednictwem pożyczkodawcy, który jest teraz w stanie upadłości lub zlikwidował, nie oznacza to, że Twój kredyt hipoteczny zniknie.

Zazwyczaj Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) współpracuje z innymi pożyczkodawcami, aby odebrać osierocone kredyty hipoteczne, a proces ten przebiega wystarczająco szybko, aby uniknąć przerw w spłacie pożyczki.

Jeden numer rządzi wszystkimi

Podczas gdy wiele czynników ciągnie na siebie rynek nieruchomości, jeden punkt danych ma największe znaczenie: stopy procentowe.

Laser Fed skupia się na podnoszeniu stóp do fajna inflacja, nie ma powodu, by sądzić, że wpływ na kredyty i szerzej pojęty rynek mieszkaniowy zmniejszy się w najbliższym czasie.

Wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych — średnia 30-letnia stała stawka wzrosła do 7% pod koniec października — będzie to decydować o tym, na ile domu mogą sobie pozwolić.

(Dotyczy to również sprzedawców, z których wielu ostatecznie stanie się kupującymi i prawdopodobnie będzie zależało od pożyczek).

Pomiędzy potencjalnym wstrząsem wśród pożyczkodawców pozabankowych, bardziej rygorystycznymi zasadami udzielania pożyczek narzuconymi bankom i wyższymi stopami procentowymi Fed, istnieje wiele powodów do ostrożności ze wszystkich stron:

Kupujący – zwłaszcza ci, którzy wnoszą do oferty tradycyjne pożyczki – będą musieli być dopięci na ostatni guzik. Oprócz upewniając się, że ich kredyt jest w porządku aby sprostać zaostrzającym się standardom udzielania kredytów bankowych, mogą być zmuszeni do rozważenia innych taktyk, takich jak oferty wyższe niż cena wywoławcza sprzedawcy i inne ustępstwa, takie jak rezygnacja z kosztów naprawy w przypadku problemów wykrytych podczas kontroli.

Z drugiej strony sprzedawcy mogą być bardziej zmotywowani przez oferty całogotówkowe, które zazwyczaj przyspieszają proces zamykania, usuwając z obrazu tradycyjne kredyty hipoteczne i rosnące stopy procentowe.

Jeśli chodzi o potencjalnych sprzedawców, mogą rozważyć poczekanie z wystawieniem swoich domów na sprzedaż do następnego ożywienia. Pomimo geograficznych obszarów o rosnących wartościach i wysokim popycie, szerszy ogólnokrajowy trend ochłodzenia może sprawić, że pozostanie na miejscu będzie rozważnym wyborem.

Co dalej czytać

Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.