Czy Kongres przywróci ulgę podatkową na wydatki na badania?

Firmy inwestujące w badania są zdumione faktem, że obecny federalny kodeks podatkowy poważnie ogranicza zachęty podatkowe dla innowacji. Tło jest następujące: Ustawa o cięciach podatkowych i zatrudnieniu („TCJA”) uchwalona w 2017 r. wymagała kapitalizacji wydatków na badania i eksperymenty („R&E”) w okresie 5 lat (okres 15 lat w przypadku badań zagranicznych) począwszy od lata podatkowe rozpoczynające się po 31 grudnia 2021 r., czyli w tym roku. Rezerwa została uwzględniona w celu zrekompensowania kosztów obniżek podatków w TCJS; Wspólna Komisja Kongresu ds. Podatków oszacowała, że ​​wymagana kapitalizacja wydatków na badania i rozwój przyniosłaby 120 miliardów dolarów dochodów federalnych w latach 2022-2027.

Wiele firm spodziewało się modyfikacji polityki kapitalizacji przed końcem roku podatkowego 2022, która umożliwi natychmiastowe wydatki na badania i rozwój w celu pobudzenia biznesu i wzrostu gospodarczego. Ale żadna taka zmiana nie została jeszcze uchwalona i pojawiają się obawy, czy nowy Kongres będzie w stanie pójść na kompromis, zanim nadejdzie negatywny wpływ polityki kapitalizacji na gospodarkę.

Chociaż przez lata istniały obawy dotyczące ekonomicznego wpływu zezwalania na zachęty badawcze, ostatnie badania wykazały, że nawet 1 dolar ulgi podatkowej na badania prowadzi do około 4 dolarów wydatków na badania. Model Fundacji Podatkowej Szacunki że dalsze zezwalanie na natychmiastowe wydatki na B+R zwiększyłoby Produkt Krajowy Brutto i Produkt Narodowy Brutto o 0.1%, kapitał zakładowy o 0.2%, a płace o 0.1%, jednocześnie tworząc 19,500 XNUMX pełnoetatowych miejsc pracy. Wszystkie pozytywne sygnały, które byłyby mile widziane w spowolnieniu gospodarczym.

Zdolność Stanów Zjednoczonych do ekonomicznego konkurowania o nowe firmy zaangażowane w badania i innowacje może budzić jeszcze większe obawy. Wymagając kapitalizacji wydatków na badania i rozwój, Stany Zjednoczone zapewniają jedne z najbardziej ograniczonych zachęt do badań i rozwoju w porównaniu z krajami OECD i Chinami. Zgodnie z obecną amerykańską polityką kapitalizacji wydatków na R&E tylko 10% wydatków na R&E poniesionych w 2022 r. zostanie odliczonych w tym samym roku, a pozostałe koszty muszą zostać rozłożone na dodatkowe 5 lat. Stoi to w drastycznym kontraście z wieloma krajami OECD, które przewidują „super-odliczenie”, umożliwiając firmom dodatkowe fikcyjne odliczenie kwalifikujących się wydatków na badania. Na przykład w Wielkiej Brytanii małe firmy mogą odliczyć do 230% kosztów kwalifikowanych i zamienić odliczenie na gotówkę, jeśli nie ma obowiązku podatkowego. Chiny zapewniają również odliczenie w wysokości 175% na kwalifikujące się wydatki na badania, a ostatnio podniosły tę kwotę do 200% dla przedsiębiorstw produkcyjnych do 31 grudnia 2023 r.

Wiele krajów OECD nie tylko przewiduje dodatkowe odliczenia, ale dziewiętnaście z trzydziestu siedmiu krajów zapewnia dalsze zachęty do innowacji poprzez patent box, który pozwala opodatkować dochody związane z własnością intelektualną według niższych stawek podatku dochodowego od osób prawnych. Na przykład najniższa stawka patent box jest w Belgii, która zapewnia odliczenie w wysokości 85% dochodu związanego z kwalifikującą się własnością intelektualną, co skutkuje stawką podatku od wyznaczonego dochodu w wysokości 3.75%. Alternatywnie, Włochy mają najwyższą stawkę patent box, co powoduje, że dochód z patentów jest opodatkowany w wysokości 13.95%. Chiński system patent box obniża ogólną stawkę podatku od osób prawnych z 25% do 15% dla kwalifikujących się przedsiębiorstw wykorzystujących zaawansowane i nowe technologie. Stany Zjednoczone nie mają systemu patent box.

Rozsądny byłby wniosek, że polityka Stanów Zjednoczonych polegająca na ograniczaniu wydatków na badania i rozwój w połączeniu z brakiem systemu patent box byłaby istotnym czynnikiem ekonomicznym przy podejmowaniu przez przedsiębiorstwa decyzji o lokalizacji. Polityka kapitalizacji R&E dezorientuje również wielu, którzy monitorowali inicjatywy związane z czystą energią w ramach Ustawy o redukcji inflacji („IRA”). Z jednej strony Kongres inwestuje 369 miliardów dolarów w bezpieczeństwo energetyczne i zmiany klimatu w ramach IRA, ale wydaje się, że hamuje transformację czystej energii, wymagając kapitalizacji wydatków na R&E. Chociaż te dwie polityki zostały opracowane przez odrębne administracje, wydaje się logiczne, że jeśli zmiana klimatu i bezpieczeństwo energetyczne są prawdziwym priorytetem, obie polityki muszą działać w tandemie, aby promować modernizację czystej energii. Na przykład promowanie polityki tandemowej znajduje odzwierciedlenie w Belgii, która przewiduje zwiększone odliczenie na badania i kredyt na inwestycje przyjazne dla środowiska.

Firmy są w pogorszeniu, ponieważ polityka kapitalizacji R&E ma bezpośredni wpływ na ich działalność. Wymóg kapitalizacji wydatków na badania i rozwój może nie tylko spowodować dodatkowe federalne i stanowe płatności podatku dochodowego od gotówki, ale także spowodować koszmar administracyjny przy ustalaniu, czy koszt jest uważany za wydatek na badania i rozwój wymagający kapitalizacji, czy zwykłe i konieczne odliczenie biznesowe, które jest natychmiast ujmowane w kosztach .

Przewodniczący Senackiej Komisji Finansów, Ron Wyden, wyraził chęć włączenia dyskusji o ulgach podatkowych do porządku obrad Kongresu na nadchodzącą sesję lame-duck. Podczas gdy Republikanie popierają rozszerzenie natychmiastowego odliczenia na wydatki na badania i rozwój, Demokraci chcą połączyć to ze wzrostem ulg podatkowych na dzieci, który spadł w tym roku po rozszerzeniu na 2021 r. To, czy obie partie dojdą do porozumienia, będzie w dużej mierze zależeć od nastrojów liderów Kongresu po wyborach śródokresowych. Jednak decyzja o wprowadzeniu ustawy podatkowej na koniec roku prawdopodobnie nie potrwa dłużej niż 16 grudnia^th, ostatni dzień sesji Izby w roku. Wiele firm będzie wstrzymywać oddech i mieć nadzieję na wczesny prezent świąteczny Kongresu w tym roku.