Dlaczego całkowita wydajność może być zbawicielem na niestabilnych rynkach

Rozmiar czcionki

Inwestorzy dochodowy wreszcie mają swój moment. W niestabilnym roku dla rynków, w którym główne indeksy oscylowały wokół obszaru bessy, inwestorzy zorientowani na wartość mogą na tym skorzystać. 

Dzieje się tak po latach inwestorów poszukujących dochodu, którzy widzieli, że ich portfele przewyższają rynek, który sprzyja wzrostowi. Ale pomimo wyprzedaży, którą widzieliśmy do tej pory w tym roku…

S&P 500

spadła o 15% — nadal istnieje wiele dobrze pozycjonowanych firm, które radzą sobie lepiej niż cały rynek. Co więcej, te firmy zwracają kapitał akcjonariuszom w formie dywidend i odkupów, co prowadzi do łącznych zysków przekraczających 8%. 

Nie trzeba dodawać, że obecnie, przy niewielkiej przewidywalności na rynkach akcji, inwestorzy polują na komfort zrównoważonych dywidend i wykupów. Chris Senyek, główny strateg inwestycyjny w Wolfe Research, znalazł 38 firm, które według niego będą osiągać lepsze wyniki w nadchodzących miesiącach. Oprócz posiadania wysokiego całkowite plony, firmy mają również niewielką dźwignię i nie obniżyły swoich prognoz zysków.

Wielu zwycięzców na liście Senyeka pochodzi z sektora energetycznego i finansowego. To nie powinno być niespodzianką. Po latach słabej dyscypliny kapitałowej firmy energetyczne stały się bardziej konserwatywne i gotowe do czerpania korzyści z nagłego wzrostu cen ropy i gazu. Jeśli chodzi o firmy finansowe, trzymały się one stabilnie podczas niepewności pandemii i są teraz gotowe do czerpania korzyści z Działania Rezerwy Federalnej zmierzające do podniesienia stóp procentowych.

Jeśli chodzi o energię, jedną z nazw zalecanych przez Senyek jest

Marathon Petroleum

(ticker: RPP), która w tym roku zyskała 62% i ma łączną rentowność 18.7%.

Zasoby naturalne Pioneer

(PXD) i Apache (

APA

).

W przypadku finansów obraz jest nieco bardziej skomplikowany. Wiele nazwisk odnotowało spadek cen akcji, ale ich całkowite zyski – i ich zdolność do utrzymania tych poziomów jest nadal przekonująca, zdaniem Senyeka. On lubi

Roczne Zarządzanie Kapitałem

(NLY), która spadła o 12%, ale rentowność 14%.

Główna Grupa Finansowa

(

PFG

) i

MetLife

(MET) obie zyskały w tym roku 6%, a ich łączne plony oscylują wokół 11%.

Chociaż nazwy te reprezentują tylko kilka spółek notowanych przez Senyek, jest to dobre przypomnienie dla inwestorów, że nawet w niestabilnych czasach istnieją możliwości.

Napisz do Carleton English na [email chroniony]