Dlaczego Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe w celu zwalczania inflacji

Rezerwa Federalna jest gotowa ogłosić w środę pierwszą podwyżkę stóp procentowych od 2018 roku.

Bank centralny prawdopodobnie podniesie docelową stopę funduszy federalnych o 25 punktów bazowych lub jedną czwartą jednego procenta, aby zaradzić najgorszej inflacji od ponad 40 lat, częściowo spowodowanej pandemią koronawirusa.

Jednak konsumenci, którzy już zmagają się z wyższymi cenami, obciążając swoje portfele, mogą się zastanawiać, w jaki sposób rosnące koszty finansowania zewnętrznego pomogą w obniżeniu inflacji.

Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych wzrósł w lutym o 7.9% w porównaniu z rokiem ubiegłym, najwyższy poziom od stycznia 1982 r. Rosnące koszty przedmiotów takich jak jedzenie paliwo napędzało wzrost i dodatkowo ograniczało wszelkie podwyżki płac, jakie pracownicy mogli zaobserwować w ciągu ostatniego roku.

Więcej z Invest in You:
Chcesz zorganizować wiosenne porządki w swoich finansach? Najpierw zorganizuj się
Oto, co należy wiedzieć o zarządzaniu długiem na emeryturze
Chcesz odnieść sukces finansowy? Oto jak zacząć

„Jest to coś naprawdę trudnego do zrozumienia dla typowego konsumenta, widząc te szybkie wzrosty cen, które są tak nieznane dużej części naszej populacji, która nie widziała wcześniej takich stóp inflacji”, powiedziała Tara Sinclair, starszy pracownik Indeed Zatrudnianie laboratorium. „A potem próba zrozumienia skomplikowanej roli Fedu w tym wszystkim jest bardzo myląca”.

Oto, co musisz wiedzieć.

Mandat Fed

Rezerwa Federalna ma kilka głównych celów w zakresie gospodarki: promowanie maksymalnego zatrudnienia, utrzymywanie stabilnych cen i zapewnienie umiarkowanych długoterminowych stóp procentowych.

Ogólnie rzecz biorąc, bank centralny dąży do utrzymania inflacji na poziomie około 2% rocznie, co jest liczbą, która pozostawała w tyle przed pandemią.

Głównym narzędziem Fedu do walki z inflacją są stopy procentowe. Robi to, ustalając krótkoterminową stopę oprocentowania dla banków komercyjnych, a następnie te banki przekazują ją konsumentom i przedsiębiorstwom, powiedział Yiming Ma, asystent profesora finansów w Columbia University Business School.

To tempo wpływa odsetki, które płacisz od kart kredytowych do kredytów hipotecznych i samochodowych, co powoduje, że pożyczki są droższe. Z drugiej strony wpływa to również na stawki na kontach oszczędnościowych.

Stopy procentowe a gospodarka

Ale jak wyższe stopy procentowe wpływają na inflację? Spowalniając gospodarkę.

„Fed w razie potrzeby używa stóp procentowych jako pedału gazu lub hamulca”, powiedział Greg McBride, główny analityk finansowy w Bankrate. „Przy wysokiej inflacji mogą podnieść stopy procentowe i wykorzystać je do zahamowania gospodarki w celu opanowania inflacji”.  

Zasadniczo Fed dąży do tego, aby pożyczki były droższe, aby konsumenci i przedsiębiorstwa wstrzymali się z inwestycjami, a tym samym ochłodzili popyt i, miejmy nadzieję, utrzymali ceny.

McBride powiedział, że może również wystąpić efekt uboczny złagodzenia problemów związanych z łańcuchem dostaw, co jest jednym z głównych powodów, dla których ceny teraz rosną. Powiedział, że Fed nie może jednak bezpośrednio wpływać na problemy w łańcuchu dostaw ani rozwiązywać ich.

„Dopóki łańcuch dostaw stanowi problem, prawdopodobnie będziemy walczyć z zewnętrznymi podwyżkami płac”, które napędzają inflację, powiedział.

Czego Fed chce uniknąć

Głównym zmartwieniem ekonomistów jest to, że Fed zbyt szybko podnosi stopy procentowe i zbyt mocno tłumi popyt, co hamuje gospodarkę.

Może to prowadzić do wyższego bezrobocia, jeśli firmy przestaną zatrudniać lub nawet zwalniać pracowników. Jeśli Fed naprawdę przestrzeli podwyżki stóp, może wepchnąć gospodarkę w recesję, zatrzymując i odwracając dotychczasowe postępy.

Leczenie inflacji w gospodarce jest jak leczenie raka za pomocą chemioterapii, powiedział Sinclair.

„Musisz zabić część gospodarki, aby spowolnić sytuację” – powiedziała. „To nie jest przyjemny zabieg”.

Oczywiście, to zajmie trochę czasu na jakiekolwiek działanie Fed wywiera wpływ na gospodarkę i ogranicza inflację. Dlatego Federalny Komitet Otwartego Rynku uważnie obserwuje dane gospodarcze, aby decydować o tym, o ile i jak często należy podnosić stopy.

Istnieje również pewna niepewność związana z wojną na Ukrainie, która również podniosła ceny na towary takie jak gaz. Fed będzie musiał obserwować, jak wojna wpływa na amerykańską gospodarkę i odpowiednio działać.

Może się pogorszyć, zanim będzie lepiej

Kiedy Fed podniesie stopy procentowe, jest również prawdopodobne, że ludzie dostrzegą wady tych podwyżek przed jakąkolwiek poprawą inflacji, powiedział Sinclair.

Zasadniczo oznacza to, że konsumenci mogą być zmuszeni zapłacić więcej, aby pożyczyć pieniądze i nadal widzieć wyższe ceny w dystrybutorach benzyny i sklepie spożywczym. Jest to szczególnie trudne w przypadku pracowników o niskich dochodach, którzy widzieli wzrost płac, ale nie nadążają za inflacją.

Oczywiście celem Fedu jest stopniowe podnoszenie stóp, tak aby gospodarka spowolniła na tyle, aby obniżyć ceny bez zbytniego zwiększania bezrobocia.

„Muszą ostrożnie chodzić po linie”, powiedział Sinclair.

ZAPISZ SIĘ: Money 101 to 8-tygodniowy kurs nauki o wolności finansowej, dostarczany co tydzień do skrzynki odbiorczej. Dla wersji hiszpańskiej Dinero 101, kliknij tutaj.

SPRAWDZIĆ: „Stara konwencja” oszczędzania na emeryturze już nie będzie działać, mówi ekspert: Oto jak zmienić swoją strategię w Żołędzie + CNBC

Ujawnienie: NBCUniversal i Comcast Ventures są inwestorami żołędzie.