Dlaczego niektórzy inwestorzy długoterminowi są teraz zaniepokojeni

AmazonkaAMZN
nie jest już ekscytującą operacją rozpoczynającą działalność, mimo że kilku analityków z Wall Streett nadal lubi o tym myśleć w ten sposób. W rzeczywistości duży sklep internetowy nabiera wyglądu dojrzałości, niekoniecznie złego, ale zdecydowanie wykraczającego poza „ekscytujący start-up”.

Amazon znajduje się w trendzie spadkowym we wszystkich przedziałach czasowych odnotowanych na poniższych wykresach. Akcje mają trudności z osiąganiem wyższych szczytów i wydaje się, że zmierzają w kierunku spadków. To fascynujące zobaczyć, jak WalmartWMT
— firma, którą Amazon tak zawzięcie przyjął — osiąga obecnie lepsze wyniki niż cud Jeffa Bezosa.

Wpływ działań Fed na podwyżki stóp procentowych jest najbardziej prawdopodobnym czynnikiem załamania Amazona. Ponieważ pożyczanie kosztuje więcej, utrudnia to kupowanie za pomocą karty kredytowej. Ponieważ dokonywanych jest mniej zakupów, wyniki finansowe dla sprzedawcy internetowego nie są już tak zabawne jak kiedyś.

Dzienny wykres cen Amazona wygląda tak:

Wyprzedaż pod koniec października spowodowała, że ​​cena spadła znacznie poniżej majowych i czerwcowych minimów, co nie było dobrym spojrzeniem dla tych, którzy trzymają akcje. Teraz, po krótkim wzroście w połowie listopada, ponownie spada i rzuca wyzwanie obszarowi wsparcia 85.

Dla akcjonariuszy niefortunne jest obserwowanie, jak cena pozostaje poniżej zarówno 50-dniowej średniej kroczącej z trendem spadkowym (niebieska linia), jak i 200-dniowej średniej kroczącej z trendem spadkowym (czerwona linia).

Spójrz na tygodniowy wykres cen Amazona:

Akcje osiągnęły najwyższy poziom 188 w lipcu 2021 r., a po powrocie do poziomu nieco poniżej tego poziomu w listopadzie 2021 r. od tego czasu notują spadki. Jest to 51% spadek wartości od tego szczytu do chwili obecnej. Możesz zobaczyć, jak cena powróciła do poziomów z wyprzedaży wywołanej pandemią w marcu 2020 r.

50-tygodniowa średnia krocząca przekracza 200-dniową średnią kroczącą, dając wyraźny niedźwiedzi wygląd. Wskaźnik względnej siły (RSI, poniżej wykresu cen) może tworzyć pozytywną dywergencję od minimów z marca 2022 r. do chwili obecnej.

Miesięczny wykres cen dla Amazon jest tutaj:

Z tej długoterminowej perspektywy jasne jest, że Amazon powrócił do spadku z marca 2020 r. i zbliża się teraz do minimów z końca 2018 r. Cena jest teraz poniżej 50-miesięcznej średniej kroczącej, która nie wykazuje już tendencji wzrostowej. Niezwykły okres wzrostu firmy od 2008 do 2021 roku można z pewnością zobaczyć na tym miesięcznym wykresie. 200-miesięczna średnia ruchoma pozostaje w trybie wzrostowym.

Aby zobaczyć to w inny sposób, oto wykres punktowo-figurowy Amazona:

X reprezentują ruch cen w górę, a o reprezentują ruch cen w dół. Wykres jest już niedźwiedzi, a spadek poniżej poprzedniego poziomu wsparcia 86 sprawi, że będzie jeszcze bardziej niedźwiedzi, zgodnie z analizą typu punkt-i-figura.

Jeszcze jedno, oto tygodniowy wykres cen Walmart, dla porównania:

Zauważ, że w przeciwieństwie do tygodniowego wykresu cen Amazon, cena tutaj pozostaje powyżej zarówno rosnącej 50-tygodniowej średniej ruchomej, jak i powyżej rosnącej 200-tygodniowej średniej ruchomej. Akcje Walmart w zasadzie wróciły do ​​poziomu z początku 2022 roku – po rajdzie w lutym/marcu i dużej wyprzedaży w kwietniu/maju.

Nie doradztwo inwestycyjne. Wyłącznie do celów edukacyjnych.