Dlaczego Qualcomm wygra wojny w rozszerzonej rzeczywistości

Sądząc po ostatnich ogłoszeniach, rzeczywistość rozszerzona to kolejna wielka rzecz w technologii. Tak powinieneś się przygotować.

Kierownictwo w Qualcomm (QCOM) ogłosiła we wtorek, że firma będzie współpracować Microsoft (MSFT) na chipach nowej generacji do lekkich okularów AR. To wielka sprawa.

Inwestorzy powinni rozważyć zakup akcji Qualcomma.

To nie pierwszy raz, kiedy Qualcomm i Microsoft współpracują ze sobą. Chipy Snapdragon 850 zasilają zestawy słuchawkowe HoloLens firmy Microsoft. Zestaw słuchawkowy przypominający gogle powstał w 2010 roku jako kosztowna zabawka, dodatek do konsoli Xbox za 3,000 dolarów. Zestaw słuchawkowy ewoluował do zastosowań przemysłowych, a nawet wojskowych w mieszanej rzeczywistości.

W marcu 2021 r. Microsoft ogłosił, że otrzymał kontrakt o wartości 21 miliardów dolarów na dostawę jednostek wojskowych dla armii Stanów Zjednoczonych.

Atrakcyjnością technologii AR jest obsługa bez użycia rąk. Możliwość natychmiastowego przeglądania informacji w czasie rzeczywistym ma ogromne znaczenie dla pracowników utrzymania ruchu naprawiających linie energetyczne lub oficerów rozpoznania wojskowego w terenie. Naprawdę lekkie urządzenie może mieć jeszcze większy urok.

To wyraźnie rynek, na którym koncentruje się Qualcomm.

We wtorek na targach Consumer Electronics Show w Las Vegas dyrektor generalny Qualcomm, Cristiano Amon, zaprezentował Snapdragon Spaces XR, platformę programistyczną, która będzie integrować się z oprogramowaniem Microsoft Mesh dla lekkich okularów AR. Ostatnia część jest ważna. Urządzenia te to okulary, a nie gogle czy zestawy słuchawkowe.

Przejście na okulary AR postawiłoby Qualcomm i Microsoft w bezpośredniej konkurencji Jabłko (AAPL). Tim Cook, dyrektor generalny, powiedział analitykom w 2016 r., że AR może być ogromna i obiecał, że wówczas firma z Cupertino w Kalifornii odpowiednio zainwestuje. Od tego czasu Apple złożyło liczne patenty, zakupiło start-upy, zatrudniło nowych menedżerów produktów i uruchomiło ARKit, zestaw programistyczny AR. Okulary AR firmy Apple są wyraźnie w przygotowaniu.

Juggernaut z Cupertino w Kalifornii wyznacza trendy.

Firma wypuściła słuchawki AirPods w 2016 roku, wywołując powszechne drwiny. Bezprzewodowe białe słuchawki douszne były drogie, miały słabą jakość dźwięku i wyglądały jak para trójników golfowych zwisających z uszu użytkownika. Airpody miały wszelkie znamiona kolosalnej porażki. Potem fajne dzieciaki zaczęły je nosić. Według Min-Chi Kuo, analityka w TFI Asset Management, Apple mogło sprzedać 90 milionów par w ciągu ostatnich dwóch miesięcy 2021 roku.

Teraz Apple ma zamiar sprawić, że AR będzie fajna. Qualcomm wyprzedza falę nowych nabywców.

Błędem jest zakładanie, że Apple jest jedynym logicznym zwycięzcą, gdy AR staje się głównym nurtem. Qualcomm wygrał wojny z chipami w smartfonach z najwyższej półki, tworząc mikroprocesor, który działał dobrze w całym ekosystemie Androida. Dziś jej rodzina procesorów Snapdragon jest używana w 70% smartfonów wyższej klasy z Androidem, w tym w większości nowych urządzeń Samsunga, mimo że koreańscy giganci elektroniki produkują konkurencyjne procesory.

To, co Amon i jego poprzednicy zrobili dobrze, to integracja i partnerstwo.

Umowa z Microsoftem jest kontynuacją tradycji. Gigant oprogramowania z Redmond w stanie Waszyngton ma siłę marketingową, aby skalować lekkie okulary AR na rynku.

W międzyczasie Qualcomm ma mocne portfolio chipsetów dla różnych sektorów.

Qualcomm był głównym partnerem w styczniu 2021 r. o godz Nio (NIO) Dzień. Chiński producent samochodów zaprezentował sedana ET7, który oferuje zawsze włączoną łączność sieciową zapewniającą wysoką przepustowość i małe opóźnienia 5G, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 oraz pełną wygodę użytkownika z pojazdu do wszystkiego.

Apple polega również na Qualcommie w przypadku modemów 5G. Po kilku latach sporów obie firmy podpisały w kwietniu 4.5 r. umowę o wartości 2019 miliarda dolarów na wprowadzenie najlepszej w swojej klasie technologii bezprzewodowej Qualcomm na iPhone'y i iPady. Licencja będzie ważna do 2025 roku.

Qualcomm jest silnym inwestorem na burzliwym rynku. Akcje zamknęły się we wtorek ceną 187.23 dolarów, mniej niż 1% od rekordowych poziomów. Akcje notowane są przy jedynie 16-krotnym zysku forward i 6.2-krotnej sprzedaży.

Biorąc pod uwagę duże perspektywy wzrostu AR, wskaźniki te wyglądają wyjątkowo tanio.