Dlaczego inwestorzy instytucjonalni już przygotowują się do następnej hossy

Post gościa HodlX  Prześlij swój post

Ceny aktywów cyfrowych stale spadają od listopada zeszłego roku, a łączna kapitalizacja rynkowa rośnie ponad 60% trafień do 16 grudnia 2022 r.

W międzyczasie upadek Terry, bankructwo czołowych dostawców CeFi, takich jak Celsjusza i Voyager, a także głośny skandal z FTX pogłębiły negatywne skutki trwającej bessy.

Biorąc pod uwagę powyższe, krótko- i średnioterminowe perspektywy branży kryptograficznej zdecydowanie nie wyglądają idealnie. To powiedziawszy, wydaje się, że inwestorzy instytucjonalni odmawiają sprzedaży swoich udziałów w kryptowalutach, a nawet zwiększają swój portfel aktywów cyfrowych.

Ankieta sponsorowana przez Coinbase opublikowana w listopadzie ujawnił że 62% inwestorów instytucjonalnych w aktywa cyfrowe zwiększyło swoje alokacje w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Co ciekawe, tylko 12% zmniejszyło swoje inwestycje w kryptowaluty, a 58% respondentów wyraziło zamiar zakupu większej ilości monet w ciągu najbliższych trzech lat.

Powyższe dane są dowodem na to, że instytucje nadal widzą potencjał w kryptowalutach. Ale dlaczego tak chętnie gromadzą kryptowaluty w obliczu obecnej bessy?

Inwestorzy instytucjonalni już widzą szerszy obraz

Podczas gdy rynek kryptowalut porusza się w synchronizacji z resztą gospodarki, jego ruch jest bardziej znaczący niż inne. Dane ekonomiczne, które mogą wpłynąć na ceny towarów lub akcji o kilka punktów procentowych, mogą ulec zmianie rynki kryptograficzne trzy lub cztery razy tyle.

A dla wielu inwestorów instytucjonalnych zmienność kryptowalut jest okazją do zarobienia pieniędzy, niezależnie od kierunku.

Ta natychmiastowa możliwość zarobku musi być połączona z krótszym okresem hossy byków i niedźwiedzi, które same w sobie są ściśle powiązane z halvingiem Bitcoina. W porównaniu do maksimów z listopada 2021 r. Bitcoin przegrał mniej więcej dwie trzecie swojej wartości na ogólnym rynku spadkowym - jeszcze tylko wziął 15% trafienia od upadku Terry.

Kolejny halving bitcoina zaplanowano na maj 2024 r., kiedy to górnicy Bitcoin otrzymają dokładnie 50% aktualnej stawki wydobywczej.

To czteroletnie wydarzenie jest wbudowane w ceny rynkowe, a ci, którzy dzisiaj trzymają kryptowaluty, wiedzą, że historycznie, około dziewięć miesięcy przed halvingiem, ceny kryptowalut zaczną rosnąć dość szybko - może nawet o 300% - a następnie po zmniejszeniu o połowę o to samo, jeśli nie więcej.

Jeśli Bitcoin i rynek kryptowalut podążają za tymi samymi historycznymi trendami, co w ciągu ostatnich 13 lat, nie jest nierozsądne oczekiwanie, że BTC osiągnie 150,000 2025 USD do końca XNUMX roku.

Ponieważ oznaczałoby to prawie 800% zwrotu z inwestycji dla inwestorów kupujących Bitcoin po obecnej cenie 17,000 XNUMX USD, korzyści dla graczy instytucjonalnych związane z wejściem w krypto są ogromne. Jednocześnie horyzont czasowy realizacji tych korzyści nie jest odległy.

Wydarzenia związane z czarnymi łabędziami w 2022 r. nie były winą organów regulacyjnych

Kiedy mówimy o podmiotach instytucjonalnych, zawsze należy wspomnieć o regulacjach w tym samym kontekście -zwłaszcza biorąc pod uwagę, że czterech na dziesięciu profesjonalnych inwestorów w ankiecie sponsorowanej przez Coinbase wymieniło przejrzystość przepisów jako główny katalizator wzrostu klasy aktywów w przyszłości.

Uważam, że ogólna jakość ram regulacyjnych, a także złożoność przestrzegania ich zasad przyciągają różne rodzaje podmiotów. Upadek FTX jest doskonałym przykładem.

Na pierwszy rzut oka międzynarodowy podmiot FTX i FTX USA z siedzibą w Stanach Zjednoczonych to ta sama firma.

Jednak ta ostatnia była obsługiwana przez profesjonalnych menedżerów, miała w zarządzie ekspertów regulacyjnych i musiała przestrzegać znacznie surowszych zasad niż jej siostrzana firma z Bahamy. Ponadto jego platforma obsługiwała tylko kilka kryptowalut bez zastrzeżonego tokena. Został odpowiednio uregulowany przed robieniem złych rzeczy.

Więc zamiast być relatywnie niewielką giełdą i walczyć z regulacjami, FTX zadomowiła się w kraju o znacznie słabszych regulacjach i mniej przerażającym reżimie przestępczym, a następnie - z tego, co teraz słyszymy - prawie wszystko, czego chciał.

Jest to oczywiście przypadek nie tylko źle zarządzanej firmy, ale firmy zarządzanej przez przestępczość - i może się to zdarzyć na każdym rynku, ale musimy przyjrzeć się roli, jaką odegrały regulacje.

Stany Zjednoczone są tak trudne, że firmy kryptograficzne niechętnie zakładają tam firmy, dlatego decydują się na przejście na słabsze rynki, z konsekwencjami jasnymi dla wszystkich. Potrzebujemy płaszczyzny pośredniej, takiej, w której firmy będą mogły zarówno przestrzegać najlepszych praktyk, jak i takiej, która pozwoli tym samym firmom się rozwijać. Jeśli tego nie zrobimy, pojawi się więcej FTX.

Stablecoiny będą napędzać następną hossę

Kryptowaluty osiągną nowy etap adopcji z każdym cyklem rynkowym. Wierzę, że następna runda byków będzie napędzana przez szersze przyjęcie stablecoinów.

Podczas gdy te ostatnie aktywa stanowią więcej niż $ 130 mld całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut, ich udział będzie rósł dopiero pod koniec bessy.

Gdy ich wielkość osiągnie wartość 1 biliona dolarów, powinna zacząć przyciągać uwagę dużych banków, które mają wszystkie narzędzia i sprawdzone instrumenty do uruchomienia własnych monet stablecoin.

Z kolei masowa adopcja stablecoinów pozytywnie zmieni podejście inwestorów detalicznych i instytucjonalnych do kryptowalut.

Jeśli na przykład HSBC wyemituje własne aktywa cyfrowe, zostanie to zalegalizowane, a ludzie zaczną traktować kryptowaluty jako prawdziwą klasę aktywów samą w sobie, której nie należy już traktować ze sceptycyzmem.

Austin Kimm jest dyrektorem ds. strategii i inwestycji w firmie kryptograficznej Choise.pl. Jest doświadczonym brytyjskim dyrektorem generalnym i liderem biznesowym fintech na poziomie C, który założył firmy o łącznej wycenie ponad 500 milionów dolarów. W Choise.com jest odpowiedzialny za obsługę relacji inwestorskich, dużych spółek oraz operacje pozyskiwania funduszy przez firmy.

Sprawdź najnowsze nagłówki w HodlX

Śledź nas na Twitter Facebook Telegram

Zapoznaj się z Najnowsze ogłoszenia branżowe  

Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w Daily Hodl nie są poradą inwestycyjną. Inwestorzy powinni przeprowadzić należytą staranność przed dokonaniem inwestycji o wysokim ryzyku w Bitcoin, kryptowaluty lub zasoby cyfrowe. Informujemy, że Twoje transfery i transakcje odbywają się na własne ryzyko, a wszelkie przegrane, które możesz ponieść, należą do Ciebie. Daily Hodl nie zaleca kupowania ani sprzedawania jakichkolwiek kryptowalut lub aktywów cyfrowych, ani też Daily Hodl nie jest doradcą inwestycyjnym. Należy pamiętać, że The Daily Hodl uczestniczy w marketingu afiliacyjnym.

Wyróżniony obraz: Shutterstock / Tithi Luadthong