Dlaczego akcje spadły we wtorek i co zmienia rynki w tym tygodniu?

Na wynos

• S&P 500 spadł w tym tygodniu i spadł o ponad 3% od poniedziałkowego otwarcia w późnym czwartku handlowym
• Pojawia się, gdy prezes Fed, Jay Powell, poczynił uwagi, które sugerują, że stopy procentowe mogą wzrosnąć wyżej i pozostać na wysokim poziomie dłużej
• Do tej pory w tym tygodniu było kilka dużych ruchów indywidualnych, z GE w górę o ponad 6% i SVB Financial Group w dół o ponad 60% w momencie pisania

Po poniedziałkowym otwarciu giełdy od kilku dni spadają. Przyczyny spadku nie są zaskoczeniem dla nikogo obserwującego, biorąc pod uwagę, że nadrzędną kwestią poruszającą teraz igłę są stopy procentowe.

Prezes Fed, Jay Powell, jest jak aktor w wyczekiwanym filmie Marvela. Obserwatorzy śledzą każde jego słowo, szukając wskazówek i spoilerów na temat tego, co może się wydarzyć na następnym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC).

We wtorek skomentował, że być może będą musieli podnieść stopy procentowe wyżej i na dłużej, mówiąc: „Najnowsze dane gospodarcze są silniejsze niż oczekiwano, co sugeruje, że ostateczny poziom stóp procentowych prawdopodobnie będzie wyższy niż poprzednio”. oczekiwany. Bylibyśmy przygotowani na przyspieszenie tempa podwyżek.”

Martwisz się, jak rosnące stopy procentowe i niepewna sytuacja gospodarcza mogą wpłynąć na Twój portfel? Weźmy pod uwagę AI Q.ai Ochrona portfela.

Pozwala inwestować w szereg najnowocześniejszych Zestawy inwestycyjne, jednocześnie dodając automatyczne strategie zabezpieczające do swojego portfela. Nasza sztuczna inteligencja co tydzień przewiduje oczekiwane wyniki rynków, a następnie automatycznie dostosowuje portfel i strategię hedgingową zgodnie z tymi prognozami.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.

Dlaczego Fed podnosi stopy procentowe?

W amerykańskiej gospodarce trwa obecnie wielkie przeciąganie liny. Inflacja nie trafia na pierwsze strony gazet tak często, jak w 2022 r., ale nadal jest poważnym problemem. Przy rocznej stopie procentowej 6.4% znacznie spadła z najwyższego poziomu 9.1% w czerwcu 2022 r., czyli ponad dwukrotnie więcej niż cel Fed.

Idealna stopa inflacji dla Jaya Powella wynosi od 2 do 3 proc., a on wielokrotnie dał jasno do zrozumienia, że ​​właśnie do tego planuje ją z powrotem obniżyć.

Sposób, w jaki FOMC chce wpływać na inflację, to stopy procentowe. Kiedy gospodarka zaczyna robić się zbyt gorąca, a inflacja zaczyna uciekać, wyższe stopy procentowe skutecznie wyciągają pieniądze z kieszeni konsumentów.

Wyższe stawki oznaczają droższe kredyty, zwłaszcza w przypadku dużych pozycji, takich jak kredyty hipoteczne i kredyty samochodowe. Kiedy konsumenci muszą wydawać więcej na kredyt hipoteczny lub samochód, oznacza to mniej gotówki w kieszeni do wydania na tenisówki, restauracje lub gry.

Spowalnia to popyt na te towary, zmuszając firmy do maksymalnego ograniczania wzrostu cen, aby utrzymać popyt. Z czasem obniża to stopę inflacji.

Dlaczego wyższe stopy procentowe powodują zmienność na rynku?

To wszystko dobrze i dobrze, ale wysoka inflacja jest zła dla wszystkich, prawda? Z pewnością jeśli Fed pomaga obniżyć inflację, byłoby to pozytywne dla firm i ich akcji?

Na dłuższą metę zapewne. Na krótką metę nie.

Wszystko sprowadza się do kluczowej dźwigni, którą pociąga Fed, podnosząc stopy procentowe. Wydatki konsumentów. Im wyższe stopy procentowe, tym niższy oczekiwany poziom wydatków. Wyobraź sobie, że średnia spłata kredytu hipotecznego wynosi 1,700 USD miesięcznie.

Jeśli Fed podniesie stopy procentowe i wzrośnie to do 1,900 dolarów miesięcznie, to będzie to o 200 dolarów mniej, niż przeciętny człowiek musi wydać w firmach takich jak Nike, Walmart i Amazon.

Nie tylko to, ale wyższe stawki wpływają również na wydatki biznesowe. Firmy korzystające z kredytu (czyli prawie wszystkie) będą miały mniej do wydania na własne usługi, takie jak powierzchnia biurowa, nowe komputery i sprzęt dla pracowników, a nawet firmowe przyjęcie świąteczne.

Wszystko to składa się na mniejsze przychody dla firm. A mniejsze przychody generalnie oznaczają mniejszy zysk, co nie jest dobrym wynikiem dla inwestorów i akcjonariuszy.

Ponieważ gospodarka pozostaje obecnie dość solidna, a inflacja pozostaje wysoka, Fed prawdopodobnie będzie nadal podnosić stopy procentowe.

Kiedy Jay Powell komentuje, że cykl podwyżek stóp procentowych jest wyższy lub dłuższy niż oczekiwano, przeraża to rynki, ponieważ inwestorzy martwią się, jak może to wpłynąć na wyniki finansowe spółek.

Inne ogłoszenia poruszające rynki w tym tygodniu

Drugą stroną medalu są dane ekonomiczne. W dziwny sposób dobre dane są tak naprawdę złą wiadomością dla giełdy. Zostań z nami tutaj. Fed chce zobaczyć nieco negatywne dane gospodarcze.

Mniej miejsc pracy lub niższe wydatki konsumpcyjne to dokładnie to, co próbują osiągnąć, podnosząc stopy procentowe. Jak dotąd ich podwyżki stóp procentowych nie wydawały się mieć większego wpływu na gospodarkę jako całość.

Ostatni raport o zatrudnieniu w styczniu był znacznie powyżej szacunków, dodając 517,000 187,000 miejsc pracy w porównaniu do XNUMX XNUMX, które przewidywali analitycy.

Mając to na uwadze, wszystkie oczy zwrócone są na lutowy raport o zatrudnieniu, który zostanie opublikowany w piątek. Według danych Refinitiv, konsensus przewiduje liczbę nowych miejsc pracy na poziomie 205,000 XNUMX.

Jeśli spadnie w okolice tego poziomu, możemy spodziewać się wyciszonej reakcji rynków. Duże wahanie w obie strony może spowodować równie znaczący ruch na rynku.

Jeśli liczba ta będzie znacznie wyższa, tak jak w styczniu, istnieje obawa, że ​​Fed będzie chciał podnieść stopy procentowe o 0.50 punktu procentowego, zamiast oczekiwanych obecnie 0.25. Rynki nie zareagowałyby na to przychylnie i mogliśmy zobaczyć dalszy ruch w dół.

Jak dotąd duże zmiany w tym tygodniu

W tym tygodniu odnotowano jak dotąd kilka dużych zmian, zarówno w pozytywnym, jak i negatywnym kierunku. Oto niektóre z największych zmian, jakie widzieliśmy do tej pory w tym tygodniu.

General Electric

GE ogłosiło wytyczne rynkowe na konferencji inwestorów w czwartek rano, stwierdzając, że spodziewa się dwucyfrowego wzrostu w swojej działalności lotniczej do 2025 r. To, oraz pozytywne perspektywy dla innych jednostek biznesowych, sprawiły, że akcje spółki wzrosły o ponad 8% na początku godziny handlu w czwartek.

Dish Network

Rynki nie były ostatnio łaskawe dla Dish Network, ponieważ firma znajduje się na najniższym poziomie od 14 lat. Odbił się od tych niskich poziomów we wtorek i ponownie odbił się w czwartek rano, po wiadomościach, że współzałożyciel Dish, Jim DeFranco, kupił dodatkowe akcje firmy o wartości 16 milionów dolarów. To prawie 5% w górę od poniedziałkowego minimum.

Grupa finansowa SVB

Firma macierzysta zorientowanego na start-upy Silicon Valley Bank widziała, jak jej akcje wysadzają się w powietrze po wiadomościach o masowej sprzedaży aktywów w celu zabezpieczenia ich bilansu. Akcje spadły o ponad 60% w późnych godzinach handlu w czwartek.

Bottom line

Rynki czekają teraz na szpilkach, aby znaleźć dane lub wiadomości, na których można się chwycić. Wszystko, co może dać pewien wgląd w to, co Fed zrobi na następnym posiedzeniu. Jedno jest pewne, prawdopodobnie będziemy świadkami ciągłej zmienności, ponieważ walka między inflacją, gospodarką i Fed trwa.

Prawdopodobnie nie ulegnie to zmianie, dopóki nie uzyskamy jasności co do kierunku zmian w gospodarce i inflacji.

Dla inwestora jest to trudne.

Na szczęście Q.ai oferuje szereg zestawów inwestycyjnych, które wykorzystują moc sztucznej inteligencji do obserwowania rynku za Ciebie. Przykłady obejmują Nowy zestaw technicznyThe Czysta technikaThe Zestaw metali szlachetnych i dużo więcej.

Co tydzień nasza sztuczna inteligencja przewiduje wydajność i zmienność ogromnego zakresu aktywów, a następnie automatycznie dostosowuje zestawy w oparciu o te prognozy. Nie tylko to, ale możesz dodać Ochrona portfela aby zabezpieczyć się również przed ryzykiem spadkowym.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.