Dlaczego ubezpieczenie depozytów nie pomogło Silicon Valley Bank

FDIC ubezpiecza depozyty do 250,000 XNUMX USD, ale nie pomogło Silicon Valley Bank uniknąć upadku. Jednym z powodów jest to, że wielu deponentów zainwestowało w banku kwotę znacznie przekraczającą limit depozytu ubezpieczeniowego i dlatego spieszyło się z przeniesieniem środków w miarę wzrostu postrzegania ryzyka. Oznaczało to, że ubezpieczenie depozytów niewiele pomogło w zapobieganiu panice na bank. Jednak wyjątkowy sposób, w jaki działał Silicon Valley Bank, mógł również wiązać się z ryzykiem, ponieważ niedawna wyprzedaż obligacji rządowych, gdy Fed agresywnie podniósł stopy procentowe, zaszkodziła inwestycjom banku.

Jak działa ubezpieczenie depozytów

Deponenci w bankach amerykańskich mają zazwyczaj do 250,000 250,000 USD depozytów gwarantowanych przez FDIC. Oznacza to, że jeśli bank kiedykolwiek upadnie, deponenci otrzymają zwrot XNUMX XNUMX USD od FDIC tak szybko, jak to możliwe, zwykle następnego dnia roboczego.

Nie oznacza to, że pozostałe depozyty zostaną całkowicie utracone, ale zależy to od stanu bilansu banku. Historycznie kwoty powyżej 250,000 XNUMX USD otrzymały zwrot większości środków, ale nie wszystkie i w wolniejszym czasie, ponieważ bank został zlikwidowany. Oczywiście dopiero okaże się, jakie działania podejmą organy regulacyjne w tej sprawie i jaki będzie ostateczny wynik dla deponentów Silicon Valley Bank.

Ponadto limit ubezpieczenia w wysokości 250,000 250,000 USD można skutecznie zwiększyć w przypadkach, gdy wiele nazwanych osób jest wymienionych jako właściciele kont i na różnych typach rachunków w tym samym banku, co prowadzi do wyższych sum ubezpieczenia. Ponadto, jeśli masz depozyty w różnych instytucjach, limit ubezpieczenia depozytów w wysokości XNUMX XNUMX USD może dotyczyć każdego indywidualnego konta bankowego. Wreszcie, nie wszystkie typy kont są objęte ubezpieczeniem i nie wszystkie instytucje finansowe są nim objęte. Pełne szczegóły z FDIC są tutaj.

Ubezpieczenie FDIC ma pomóc uniknąć paniki bankowej, ale najwyraźniej nie zadziałało w przypadku Silicon Valley Bank.

Dlaczego Silicon Valley Bank był inny

Silicon Valley Bank, jak może sugerować jego nazwa, wyraźnie koncentrował się na start-upach i firmach technologicznych. Na przykład Roku miał około 487 milionów dolarów funduszy w Silicon Valley Bank, a Roblox miał około 150 milionów dolarów na ostatnie zgłoszenia inwestorów. Więcej dowiemy się w nadchodzących dniach, ale prawdopodobnie wiele start-upów i firm technologicznych miało fundusze w Silicon Valley Bank.

To prawdopodobnie również spowodowało problem. Firmy rozpoczynające działalność mają na ogół duże salda gotówkowe, często przekraczające limit FDIC wynoszący 250,000 250,000 USD, które wydają z czasem, aby sfinansować swoje dążenie do dopasowania produktu do rynku. To dość niezwykłe, często detaliczne depozyty bankowe będą znacznie poniżej limitu ubezpieczenia XNUMX XNUMX USD.

Zwiększając ryzyko, te start-upy są pod silnym wpływem i zazwyczaj są finansowane przez stosunkowo niewielką i zwartą grupę inwestorów venture capital, którzy są bardzo zaangażowani operacyjnie w firmy, w które inwestują. Jeśli VC każą start-upom wyciągać pieniądze z Silicon Valley Bank, wtedy te firmy to zrobią i to szybko. Ryzyko zawsze istniało, ale kiedy Silicon Valley Bank tracił pieniądze na inwestycjach w obligacje, ponieważ stopy procentowe wzrosły w ostatnich miesiącach, VC zaczęły się denerwować.

Wciąż prosty bieg na bank może nie być całą historią, sugeruje badanie przeprowadzone przez JP Morgan że Silicon Valley Bank był wyjątkowy z dwóch powodów, które stwarzały ryzyko. Po pierwsze ze względu na bazę depozytową, ale także dlatego, że odnotował ostatnio poważne straty na inwestycjach w obligacje rządowe w stosunku do kapitału.

Więcej o skutkach bankructwa Silicon Valley Bank dowiemy się w nadchodzących dniach, tygodniach i miesiącach oraz o wszelkich konsekwencjach dla szerzej rozumianego sektora bankowego w USA, gdzie obawy przed podobnymi runami są obecnie podwyższone. Wydaje się prawdopodobne, że unikalny charakter działalności banku, wraz z niedawnymi zawirowaniami na rynkach obligacji, mógł przyczynić się do upadku Silicon Valley Bank. Wyprzedaż obligacji jest problemem dla całego sektora bankowego, ale Silicon Valley Bank był również bankiem wyjątkowym pod względem bazy klientów.