Kto wygrywa, gdy Netflix wreszcie wyświetla reklamy

Reklamy cyfrowe trafiają do jedynej na świecie globalnej firmy medialnej. To przełomowy moment w mediach, który przyniesie również duże zmiany dla inwestorów.

Ted Sarandos, dyrektor generalny Netflix, powiedział w zeszłym tygodniu, że reklamy oficjalnie trafiają do firmy zajmującej się mediami strumieniowymi. Ogłoszenie jest zwrotem akcji i zmienia zasady gry dla całej grupy firm.

Tego inwestorzy powinni oczekiwać od Netflixa, Biuro Handlowe (TTD), Alfabet (GOOGL) i inne w cyfrowej przestrzeni reklamowej.

Netflix to bez wątpienia najważniejsza firma w mediach rozrywkowych. Firma z siedzibą w Los Gatos w Kalifornii w 2021 r. wydał 17 miliardów dolarów na umowach produkcyjnych. A z 220 milionami płatnych miesięcznie subskrybentów Netflix jest słoniem w pokoju. Pogłoski o jego upadku są mocno przesadzone.

Odkąd firma rozpoczęła transmisję strumieniową w 2007 r., liderzy firmy byli całkowicie nastawieni na reklamy. Słusznie argumentowali, że celem Netflix jest nieprzerwana rozrywka na żądanie. To był wyróżnik, do którego tłumnie przybywali klienci.

Na targach Consumer Electronics Show w 2019 r. dyrektorzy wszystkich wiodących producentów telewizorów zachwalali umowy, które umożliwiły wprowadzenie aplikacji Netflix na ich płaskie ekrany. Twierdzili, że telewizory w dużej mierze nie nadają się do sprzedaży bez dedykowanej aplikacji Netflix.

Reklamy zmieniają wszystko. To przerwanie, o której Sarandos powiedział, że nigdy się nie wydarzy. Potem wzrost zaczął zwalniać. Firma ogłosiła w kwietniu, że w pierwszym kwartale straciła 200,000 XNUMX abonentów.

Wspierany reklamami, tańszy poziom prawdopodobnie ożywi wzrost subskrypcji, choć będzie to miało swoją cenę.

Sarandos powiedział dotychczasowy Hollywood Reporter w zeszłym tygodniu reklamy przyniosą Netflix klientom, których w innym przypadku nie byłoby stać na tę usługę. Podejrzewam, że ma rację, zwłaszcza na rynkach wschodzących. Niestety, wprowadzenie reklam może również kanibalizować istniejących subskrybentów, którzy nie mają nic przeciwko przerwie, jeśli otrzymują również niższe opłaty miesięczne.

Jeśli reakcja od ogłoszenia jest jakąkolwiek wskazówką, inwestorzy Netflix prawdopodobnie sprzedają akcje w oparciu o obawy o marżę zysku. To jest krótkoterminowy przeciwny wiatr dla akcji.

W dłuższej perspektywie reklamy Netflix są wielką wygraną dla The Trade Desk i Alphabet.

Pierwszy z nich prowadzi platformę zautomatyzowanego umieszczania reklam cyfrowych. Marki używają swojego oprogramowania do kupowania cyfrowych zasobów reklamowych w czasie rzeczywistym, a następnie bezproblemowo umieszczają te reklamy w podłączonych telewizorach, internecie i innych domenach cyfrowych. Dzięki globalnemu zasięgowi Netflix jest najlepszą dostępną platformą telewizyjną. Przed ostatnim tygodniem dotarcie do tych gałek ocznych było mrzonką.

Niestety, krótkoterminowa perspektywa może być trochę ryzykowna dla akcjonariuszy Trade Desk. To dlatego, że były wiarygodne raporty że Netflix będzie współpracować w zakresie sprzedaży reklam z Google lub NBCUniversal, oddziałem firmy Comcast (CMCSK).

Ponownie, oczekuję, że inwestorzy najpierw sprzedają akcje Trade Desk, a później zadam pytania o to, co to ostatecznie oznacza.

NBCUniversal byłby dziwnym wyborem dla Netflix. Firma obecnie ściśle współpracuje nad reklamami z Jabłko (AAPL), drobny konkurent Netflixa. To także rodzeństwo Peacocka, innego pretendenta Netflixa.

Google jest bardziej intrygujące. Jej filia YouTube dorównuje sprzedaży Netflixowi i rośnie szybciej. Google jest również obecnym partnerem reklamowym, aby Walta Disneya (DIS), kolejny wróg Netflixa. Z drugiej strony firma jest pionierem reklamy cyfrowej z największą siecią i atrakcyjnym powiązaniem z Google Cloud. Lądowanie na Netflix, zarówno dla reklam, jak i później dla chmury obliczeniowej, byłoby wielką wygraną, która z pewnością doprowadziłaby do wzrostu cen akcji.

Na marginesie, gdyby Netflix ostatecznie przeniósł się do Google Cloud, byłaby to duża strata dla Amazon.com (AMZN), jej obecny dostawca za pośrednictwem Amazon Web Services.

Możesz zobaczyć, dokąd zmierzam z tym wszystkim: większość ścieżek wskazuje w krótkim okresie na niższe ceny akcji. Inwestorzy spekulują obecnie, że dodanie cyfrowych reklam z Netflix jest negatywnym wynikiem netto dla sektora.

Ostatecznie nic nie może być dalsze od prawdy.

Dołączenie Netflixa do cyfrowej inwazji reklamowej zmienia wszystko na lepsze. Oznacza to globalne reklamy kierowane na największej platformie telewizji internetowej na świecie. Oznacza to większe zasoby reklam cyfrowych. Przyspieszy to przejście na reklamy cyfrowe zamiast analogowych. To zmienia zasady gry.

Okazja jest taka, że ​​zrozumienie tego zajmie inwestorom trochę czasu.

Aby dowiedzieć się, jak radykalnie poprawić swoje wyniki na rynku, kupując opcje na akcje takie jak Paypal i Tesla, weź dwutygodniowy okres próbny do mojej specjalnej usługi, Opcje taktyczne: Kliknij tutaj. Członkowie zarobili ponad 5x ich pieniądze w tym roku.