Co ma dla mnie sens?

Dodanie nieruchomości do portfela inwestycyjnego może być sprytnym sposobem na dywersyfikację, zwiększenie zwrotów, a nawet zabezpieczenie się przed ryzykiem inflacji. Jeśli jednak chodzi o wybór sposobu inwestowania w nieruchomości, istnieje kilka opcji do wyboru. Dwie z najczęstszych tras inwestowania w nieruchomości to nieruchomości na wynajem i fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT). Jak każda inwestycja, każda z nich ma swoje zalety i wady. Inwestowanie w nieruchomości to niewątpliwie atrakcyjna propozycja. Rozważać konsultacje z doradcą finansowym jednak wcześniej.

REIT a wynajem nieruchomości

Zanim zdecydujesz, która inwestycja w nieruchomości jest dla Ciebie najlepsza portfolio inwestycyjne, musisz najpierw zrozumieć, jak każdy z nich działa.

Wynajem nieruchomości

Większość osób jest już zaznajomiona z tzw lokal wynajmowany. Inwestorzy mogą kupować, a następnie wynajmować nieruchomości mieszkalne, takie jak dom jedno- lub wielorodzinny, kondominium lub apartamentowiec.

Idealnie byłoby, gdyby Twoja nieruchomość przynosiła co miesiąc więcej czynszu, niż inwestor płaci hipotekę, podatki, ubezpieczenie, naprawy i inne wydatki. Każda dodatkowa kwota zapewnia inwestorowi miesięczny zysk z przepływów pieniężnych, który może zaoszczędzić lub reinwestować w nieruchomość. Mamy nadzieję, że z czasem lub po remoncie wynajmowana nieruchomość zyska na wartości. Jeśli i kiedy inwestor zdecyduje się sprzedać wynajmowaną nieruchomość, okaże się, że była ona źródłem długoterminowego wzrostu.

Fundusz Inwestycyjny w Nieruchomości (REIT)

REIT, czyli fundusz inwestycyjny w nieruchomości, działa nieco inaczej. Za pomocą REIT kupujesz udziały w funduszu powierniczym, który jest właścicielem i zarządza nieruchomościami. Jako inwestor sam nie masz nic do powiedzenia na temat nieruchomości będących w posiadaniu REIT, ani nie będziesz mieć żadnego wkładu ani odpowiedzialności za zarządzanie nimi. Gdy aktywa w REIT rosną i przynoszą zyski, inwestorom wypłacane są dywidendy.

Jeśli inwestor kiedykolwiek będzie musiał upłynnić swoje akcje REIT, może to zrobić po aktualnej wartości rynkowej. REIT-y mogą być przedmiotem publicznego obrotu, prywatnego lub publicznego nienotowanego charakteru. Każdy działa nieco inaczej z własnymi wymaganiami inwestycyjnymi i dostępnością funduszy.

Historia jest kontynuowana

Podobieństwa REIT i nieruchomości na wynajem

Pod wieloma względami inwestowanie w nieruchomości na wynajem i inwestowanie w REIT jest podobne, jeśli nie takie samo. Oto kilka sposobów nakładania się tych dwóch opcji.

Cash Flow

Jeśli szukasz inwestycji, która zapewni Ci źródło przepływu pieniędzy, zarówno REIT, jak i nieruchomości na wynajem mogą pasować do rachunku. Zgodnie z IRS, REIT muszą wypłacać inwestorom co najmniej 90% swojego dochodu podlegającego opodatkowaniu w formie dywidend. Z tego powodu REIT są na ogół wiarygodnym źródłem tego strumienia pasywnych dochodów.

W odpowiednich okolicznościach wynajmowana nieruchomość może również zapewnić miesięczny przepływ gotówki. Zależy to jednak od takich czynników, jak rynkowe ceny wynajmu, podatki od nieruchomości, wolne miejsca, a nawet naprawy.

Aprecjacja kapitału

Zarówno nieruchomości na wynajem, jak i fundusze REIT są dla wielu inwestorów silnymi inwestycjami długoterminowymi, ponieważ każdy z nich może oferować silny wzrost i aprecjacja aktywów. Jeśli i kiedy te aktywa zyskają na wartości, może to regularnie skutkować zwiększonym przepływem środków pieniężnych dla inwestorów. Po późniejszej sprzedaży aktywów inwestor rozpozna również wzrost wartości.

Zmienność

Innym podobieństwem między REIT-ami a nieruchomościami na wynajem jest to, że oba mogą być niestabilne i mogą zmieniać swoją wartość w czasie. Jeśli REIT odnotuje obniżoną marżę zysku – z powodu zwiększonych wydatków lub trendów rynkowych – inwestorzy prawdopodobnie dostrzegą skutki w postaci niższych wypłat dywidend. Ten zmniejszony przepływ gotówki może mieć wpływ na Twój budżet i wysiłki finansowe w innych miejscach.

Zmienność REIT może również stanowić problem, jeśli musisz zlikwidować swój portfel. Jeśli cena twojego REIT spadła od czasu zakupu, odczujesz skutki, kiedy będziesz sprzedawał inwestycję.

Wynajmowana nieruchomość jest podatna na szereg zagrożeń, w tym zmienność, złych najemców i spadające wartości nieruchomości. Ceny wynajmu mogą się zmieniać wraz z resztą rynku nieruchomości; może to prowadzić do niższych cen wynajmu, a nawet wydłużenia wolnych miejsc. Zmienność może być również spowodowana wzrostem podatki od nieruchomości lub nieoczekiwanych poważnych napraw, za które odpowiada właściciel-inwestor.

Dywersyfikacja

Inwestowanie w nieruchomości może pomóc w dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, lepszym zabezpieczeniu oszczędności i złagodzeniu wpływu czynników, takich jak spadki na rynku i inflacja. Zarówno nieruchomości na wynajem, jak i fundusze REIT pracują nad dywersyfikacją Twojego portfela, dodając inwestycje w nieruchomości. Im bardziej zróżnicowane są te inwestycje, tym lepiej buforowany może być Twój portfel: może to oznaczać inwestowanie w szeroką gamę REIT lub zakup wielu rodzajów nieruchomości inwestycyjnych lub w wielu obszarach.

REIT i różnice w wynajmie nieruchomości

Istnieje kilka różnic między wynajmowanymi nieruchomościami a REIT-ami, które należy zrozumieć, jeśli chcesz podjąć świadomą decyzję inwestycyjną.

Ulgi podatkowe dla bezpośredniej własności

Właściciele nieruchomości mogą skorzystać z wielu odliczeń podatkowych IRS związanych z ich nieruchomościami inwestycyjnymi. Obejmują one odpisywanie takich rzeczy, jak odsetki od kredytu hipotecznego, podatki od nieruchomości, naprawy, zarządzanie i inne wydatki. REIT-y nie oferują tego rodzaju ulg podatkowych dla inwestorów.

Kontrola i elastyczność

Niezależnie od tego, czy chcesz wybrać kolejną grupę najemców, czy po prostu wybrać kolory farb, nie masz dużej (lub naprawdę żadnej) kontroli nad swoją inwestycją w REIT. Jeśli chcesz odgrywać praktyczną rolę w swojej inwestycji, musisz zdecydować się na wynajem nieruchomości.

Możliwość wykorzystania jako zabezpieczenie

Jeśli masz nieruchomość na wynajem, możesz w razie potrzeby pożyczyć część jej kapitału własnego (lub wartości, którą posiadasz). Można to zrobić za pomocą pożyczki kapitałowej lub linia kredytowa domu, znany również jako HELOC.

Aktywny a pasywny

Jedną z bardzo ważnych różnic, które należy wziąć pod uwagę, jest to, że wynajmowana nieruchomość jest aktywną inwestycją, podczas gdy REIT-y są inwestycja pasywna. Wynajem nieruchomości wymaga praktycznego podejścia i stałej uwagi, nawet jeśli zatrudniasz firmę zarządzającą do podejmowania większości codziennych decyzji. Z drugiej strony REIT dają inwestorom coś w rodzaju podejścia „ustaw i zapomnij”. Po zakupie akcji REIT nie musisz robić nic więcej poza otrzymywaniem dywidend i obserwowaniem wzrostu aktywów.

Płynność

Jeśli kiedykolwiek będziesz musiał zlikwidować swoje inwestycje, REIT mogą okazać się nieco łatwiejsze niż wynajem nieruchomości. Aby zlikwidować wynajmowaną nieruchomość, zazwyczaj będziesz musiał ją sprzedać. Może to zająć czas, energię i pieniądze, między przygotowaniem i wystawieniem domu, pokazem nieruchomości, a następnie zamknięciem sprzedaży.

Od początku do końca, likwidacja wynajmowanego składnika majątku może zająć miesiące. Jednak w przypadku REIT może to być tak proste, jak kliknięcie przycisku w aplikacji Twojego domu maklerskiego. Jeśli posiadasz REIT w obrocie publicznym, można je sprzedać w ciągu kilku minut (jeśli nie sekund), o ile jest dostępny nabywca.

Koszty początkowe i inwestycje

Wynajem nieruchomości może być dla inwestorów wieloma rzeczami, ale tania z przodu zwykle nie jest jedną z nich. Aby kupić nieruchomość na wynajem, inwestorzy będą musieli posiadać co najmniej zadatek, zadatek i koszty zamknięcia do dyspozycji. W przypadku konieczności remontu inwestor będzie musiał zapewnić gotówkę lub zaciągnąć kredyt.

Dzięki REIT często możesz zacząć inwestować już od kilku dolarów. Chociaż istnieją REIT-y (zwłaszcza w obrocie prywatnym lub publiczne nienotowane) o wysokich minimalnych wymaganiach inwestycyjnych, wiele innych REIT-ów jest dostępnych na codziennych platformach maklerskich bez minimalnej inwestycji.

Podsumowanie

Czy wolisz podejście bez użycia rąk? Następnie rozważ dodanie REIT-ów do swojego portfela. Szukasz inwestycji, która oferuje korzyści podatkowe i większą kontrolę? W takim razie warto przyjrzeć się wynajmowanej nieruchomości. Dla niektórych inwestorów kupowanie nieruchomości na wynajem i kupowanie udziałów w REIT-ach może być idealnym, szczęśliwym środkiem. W końcu im lepiej zdywersyfikowany jest dziś Twój portfel inwestycyjny, tym lepiej będziesz chroniony przed wszelkimi przyszłymi rynkami. Właściwy wybór zależy od celów i stylu inwestowania inwestora; w niektórych przypadkach rozwiązaniem może być dodanie zarówno REIT-ów, jak i nieruchomości na wynajem.

Wskazówki dotyczące inwestowania

• Rozważać współpraca z doradcą finansowym rozważając sposoby dodania nieruchomości do swojego portfela. Znalezienie wykwalifikowanego doradcy finansowego nie musi być trudne. Darmowe narzędzie SmartAsset dopasowuje Cię do maksymalnie trzech doradców finansowych, którzy obsługują Twój obszar, i możesz bezpłatnie przeprowadzić wywiad z dopasowanym doradcą, aby zdecydować, który z nich jest dla Ciebie odpowiedni. Jeśli jesteś gotowy na znalezienie doradcy, który pomoże Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, Zacznij teraz.

• Dla inwestora kluczowe znaczenie ma znalezienie odpowiedniej tolerancji ryzyka dla swojego portfela. Obligacje mogą pomóc Ci znaleźć idealną równowagę, której szukasz w swoich inwestycjach. Ale poruszanie się, ile umieścić, wiąże się z wyzwaniami. SmartAsset oferuje Kalkulator alokacji aktywów które mogą pomóc w określeniu właściwej dystrybucji dla pożądanej tolerancji ryzyka.

Źródło zdjęcia: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd

Post REIT a wynajem nieruchomości: co jest lepsze? pojawiła się najpierw na Blog SmartAsset.