Który zapas EV jest lepszym zakupem?

Wszyscy już wiedzą, że tradycyjne pojazdy ICE są na wylocie, a pojazdy elektryczne (EV) szybko stają się przestarzałe.

W rzeczywistości, według analityka Needham ds. czystych technologii Vikrama Bagriego, adopcja pojazdów elektrycznych „postępuje szybciej niż oczekiwano”. Realistycznie nie jest to duży szok, biorąc pod uwagę tło makro.

„Fundamentalny krajobraz pojazdów elektrycznych jest bardziej konstruktywny niż kiedykolwiek, z podwyższonymi cenami gazu, wsparciem rządu i coraz większą dostępnością” – zauważył Bagri. „Chociaż spodziewamy się pewnej krótkoterminowej zmienności w związku ze zmianami cen gazu, istnieje ścieżka regulacyjna i oparta na popycie do przyjęcia pojazdów elektrycznych”.

Do 2030 r. prognozy penetracji pojazdów EV w USA od IEA, BCG i BNEF wahają się między 44% a 53%. Poszczególni producenci OEM oczekują znacznie szybszego tempa adaptacji, ponieważ wielu producentów samochodów ustawia swoje zestawy na sprzedaż 100% EV do 2030 lub 2035 roku.

Przyjęcie daje wiele możliwości dla spółek publicznych działających w przestrzeni, a to przekłada się na szanse dla inwestorów.

Bagri i jego zespół oceniali perspektywy kilku producentów pojazdów elektrycznych i oddzielili – zgodnie z ich opinią – branżową pszenicę od plew. Przyjrzyjmy się bliżej.

Fisker Inc. (FSR)

Elon Musk może być najsłynniejszym na świecie przedsiębiorcą w dziedzinie pojazdów elektrycznych, ale Henrik Fisker ma nadzieję, że Musk będzie mógł walczyć o swoje pieniądze. Współzałożyciel Fisker (firma została utworzona z żoną Geetą Gupta-Fisker) i dyrektor generalny ma godne pozazdroszczenia osiągnięcia w branży, zaprojektował kilka luksusowych samochodów, takich jak Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage i VLF Między innymi Force 1 V10.

Fisker skupił się na pojazdach elektrycznych. Start-up został założony w 2016 roku, a Fisker planuje wziąć udział w rynku pojazdów elektrycznych poprzez masową produkcję pojazdów, które są produkowane w sposób zrównoważony, a ponadto są niezawodne i przystępne cenowo.

Pierwszym pojazdem z linii produkcyjnej będzie Fisker Ocean, elektryczny SUV. SUV-y stanowią około połowy samochodów osobowych sprzedawanych w USA i UE, co czyni rynek SUV-ów największym segmentem w kategorii samochodów osobowych.

Historia jest kontynuowana

Oficjalna produkcja rozpocznie się w połowie listopada, a montażem zajmie się Magna, czwarty co do wielkości dostawca branży motoryzacyjnej. Po zjechaniu 4 miliona pojazdów z linii produkcyjnych, doświadczenie Magny przyda się, a Bagri z Needham zauważa, że ​​„to nie tylko zmniejsza ryzyko realizacji i czas wprowadzania na rynek, ale także oznacza wyższe marże na początku cyklu”.

Po konkurencyjnych cenach, z cenami zaczynającymi się poniżej 40,000 2 USD, za Fisker Ocean powinien pojawić się PEAR, który ma wejść na rynek w drugiej połowie 24 i będzie w niższej cenie 30,000 XNUMX USD.

Wyjaśniając, dlaczego widzi świetlaną przyszłość dla tego gracza w branży, Bagri powiedział: „FSR wkracza na rynek pojazdów elektrycznych z SUV-ami wyposażonymi w najnowocześniejszą technologię w przystępnej cenie, co otwiera przed firmą ogromne możliwości. Ponadto FSR dąży do osiągnięcia dominującej pozycji bez znaczących nakładów kapitałowych poprzez umowy o produkcję kontraktową z największymi i najbardziej renomowanymi firmami.”

„Ponadto”, dodał analityk, „popularność SUV-ów może sprawić, że nasze szacunki dotyczące FSR będą zbyt konserwatywne, ponieważ SUV-y stanowią ~45% i >50% całkowitej sprzedaży samochodów odpowiednio w UE i USA. Jeśli te proporcje się utrzymają, pojazdy o średnicy 10 mm sprzedawane w USA i UE w 2030 r. powinny być SUV-ami EV, co dałoby udział FSR na poziomie około 5% rynku SUV-ów EV.”

W związku z tym Bagri zainicjował pokrycie FSR z oceną Kup i ceną docelową 12 USD, co sugeruje, że akcje mogą odnotować wzrost o 34% w przyszłym roku. (Aby obejrzeć historię Bagri, kliknij tutaj)

Ogólnie rzecz biorąc, FSR ma ocenę umiarkowanego kupna na podstawie konsensusu analityków, na podstawie 8 recenzji z podziałem na 5 zakupów, 2 trzymania i 1 sprzedaż. Średnia cena docelowa wynosi 13.50 USD, co oznacza, że ​​akcje wzrosną o 51% w ciągu roku. (Zobacz prognozę akcji FSR na TipRanks)

rivijska motoryzacja (RIVN)

Rivian zrobiła duży plusk po wejściu na rynki publiczne w listopadzie ubiegłego roku. Uzbrojona w przebojową IPO, wspieraną przez Amazon i Forda, firma założyła stoisko, aby być głównym konkurentem króla EV Tesli, obiecując wysokiej klasy elektryczne ciężarówki i SUV-y.

Pod koniec zeszłego roku Rivian zaprezentował swoją elektryczną ciężarówkę klasy premium – R1T – a jeszcze w tym roku powinna rozpocząć dostawy R1S, SUV-a opartego na tej samej platformie.

Jednak rosnąca produkcja była trochę koszmarem dla Rivian. Na początku tego roku firma miała do czynienia z wieloma problemami produkcyjnymi, które obejmowały braki chipów, problemy związane z Covidem, aż po rearanżację linii pojazdów. Wpłynęły one nie tylko na produkcję, ale także negatywnie wpłynęły na nastroje inwestorów.

Sentyment ostatnio się poprawił, podczas gdy wiatry przeciwne również słabły. W lipcowym raporcie za drugi kwartał, producent samochodów elektrycznych pokazał, że dostarczył w tym kwartale 2 4,467 pojazdów, czyli nieco powyżej oczekiwanych 3,500 dostaw Street. Rivian powiedział, że nadal jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu 25,000 2022 produkcji na rok. W czerwcu 98,000 r. firma miała łącznie 1 XNUMX rezerwacji netto w USA i Kanadzie na linię RXNUMX.

Biorąc pod uwagę, że oferta Rivian może pochwalić się „osiągami samochodu sportowego i wytrzymałością pickupa”, Bagri uważa, że ​​ma to, czego potrzeba, aby przyciągnąć początkujących użytkowników pojazdów elektrycznych „szukających czegoś wyjątkowego”.

Jednak z czysto inwestycyjnego punktu widzenia, w tej chwili jest zbyt wiele problemów, które powstrzymują analityka przed całkowitym zajęciem się tą nazwą.

„Wycena wydaje się pełna… Chociaż RIVN ma solidną pozycję, uważamy, że konkurencja będzie intensywna, rentowność wciąż daleka, wyzwania produkcyjne pozostają, a firma będzie potrzebować dodatkowego kapitału w 2024 r. i później” – wyjaśnił Bagri.

W tym celu zasięg Bagri zaczyna się od ratingu Trzymaj (tj. neutralnego) i nie ma na uwadze stałej ceny docelowej.

Podczas gdy 4 innych analityków dołącza do Bagri na uboczu, a 1 zaleca bieganie na wzgórza, 8 innych recenzji jest pozytywnych, a wszystkie kończą się konsensusem umiarkowanego zakupu. Średnia cena docelowa wymaga rocznego wzrostu o 22%, biorąc pod uwagę średnią cenę docelową na poziomie 49.15 USD. (Zobacz prognozę akcji RIVN na TipRanks)

Przejrzysta grupa (LCDID)

Tesla pojawia się teraz ponownie wraz z wprowadzeniem Lucid. Ten producent pojazdów elektrycznych, kierowany przez byłego inżyniera Tesli, Petera Rawlinsona, jest kolejną firmą, która ma nadzieję ukraść koronę Musk and co.

Asem Lucid jest elektryczny sedan Lucid Air, który reklamuje jako „najdłuższy zasięg i najszybciej ładujący się luksusowy samochód elektryczny na świecie”.

To nie tylko przesada. Rawlinson kierował inżynierią Modelu S, ale poprawił jego wydajność dzięki Lucid Air. Tesla Model S ma zasięg od 375 mil do 405 mil, ale podstawowy Lucid Air Pure ma zasięg 406 mil, który wspina się do rekordowego oficjalnego zasięgu EPA wynoszącego 520 mil z Lucid Air Dream Edition R.

Pojazd otrzymał szerokie uznanie, zdobywając kilka nagród, w tym nagrodę „Samochodu Roku 2021” MotorTrend.

A więc bardzo obiecujące. Jednak, podobnie jak wiele innych, Lucid został poważnie dotknięty niekorzystnymi warunkami makro, które spowodowały problemy w łańcuchu dostaw i problemy logistyczne, które miały wpływ na produkcję. Na przykład firma miała nadzieję wyprodukować 20,000 2022 pojazdów w 13,000 r., ale następnie obniżono ją do około 6,000 7,000, a następnie zmniejszono do XNUMX XNUMX-XNUMX XNUMX.

Ponadto zauważono, że poziom możliwości oprogramowania Air nie spełnia standardów innych pojazdów elektrycznych. To, wraz z innymi problemami, informuje o niedźwiedzim ujęciu Bagri.

„Oceniamy LCID gorsze wyniki [tj. Sprzedaj] ze względu na nieoptymalne oprogramowanie, potencjalne skoki prędkości produkcji i wycenę premii. Wierzymy, że rozwój oprogramowania i rampa produkcyjna mogą napotkać więcej problemów ze względu na znaczące odejścia od firmy. Modelujemy produkcję w '23-24 na ~20% poniżej konsensusu. Wreszcie, w naszym zasięgu, LCID jest firmą, która wymaga najwięcej kapitału zewnętrznego i wkrótce może stworzyć nawis kapitałowy” – napisał niedźwiedzi.

Podsumowując, obecne spojrzenie rynku na LCID jest mieszanym workiem, co wskazuje na niepewność co do jego perspektyw. Akcje mają konsensus analityków Trzymaj oparty na 2 kupnach i 1 trzymaj i sprzedawaj, każdy. Jednak cena docelowa 21.67 USD sugeruje potencjał wzrostu o ~34% w stosunku do obecnej ceny akcji. (Zobacz prognozę akcji LCID na TipRanks)

Podsumowanie

Spośród trzech nazw EV przedstawionych w tym artykule, Wall Street spodziewa się największych wzrostów na akcjach Fiskera w przyszłym roku.

Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami EV po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.

Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.