Które firmy wytwarzają kluczowe komponenty na świecie?

Na wynos

• Polityka handlowa USA z Chinami negatywnie wpłynęła na wiele akcji półprzewodników w 2022 r., ale nie wszystkie firmy odczuły to w równym stopniu.
• Rzuć okiem na INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA i Q.ai's Global Microchip Shortage Kit.
• Pomimo nieszczęść rynkowych 2022 r. chipy produkowane przez firmy półprzewodnikowe są osadzone we współczesnym życiu. Ten specyficzny sektor technologiczny może pomóc Twojemu portfelowi osiągnąć długoterminowy wzrost.

Jeśli kiedykolwiek widziałeś termin „półprzewodnik” używany w połączeniu z Doliną Krzemową, jest ku temu dobry powód. Półprzewodniki kontrolują przepływ energii elektrycznej między przewodnikami i nieprzewodnikami, stąd nazwa „półprzewodnik”. Półprzewodniki mogą zawierać pierwiastki takie jak german i – poczekaj na to – krzem.

Technologia półprzewodnikowa umożliwia tworzenie mikrochipów, które zasilają nasze komputery, telefony, kryptowaluty, eksploracje metaverse, a nawet nowoczesne pojazdy. To sektor, którego nie chcesz pominąć w swoim portfolio, nawet jeśli cała branża ucierpiała z powodu polityki handlowej USA w ciągu ostatniego roku.

Intela (INTC)

Intel był pierwszą firmą, która wyprodukowała jednostki centralne (CPU). Jednak w ostatnich latach popyt na procesory znacznie spadł. Intel przygotowuje się do zwrotu w kierunku procesorów graficznych (GPU), ale w międzyczasie ogłosił masowe zwolnienia, aby naprawić swój statek finansowy.

Dochód netto Intela w 2021 roku wyniósł 19.87 miliarda dolarów, podążając za trendem spadkowym, który ma miejsce od 2018 roku, kiedy dochód netto firmy wyniósł 21.05 miliarda dolarów. Intel właśnie pobił swoje prognozy przychodów w trzecim kwartale, zgłaszając 3 miliarda dolarów w porównaniu z szacowanymi 15.3 dolarami. Nie osiągnęły oczekiwanego zysku na akcję, dostarczając 15.25 USD na akcję w porównaniu do oczekiwanych 0.25 USD.

Podczas gdy ostatnie problemy Intela związane ze sprzedażą procesorów są powodem do niepokoju, firma jest w trakcie przenoszenia uwagi na produkty o wyższym popycie. Intel pozostaje największą firmą w tej dziedzinie i jeśli uda jej się z powodzeniem zrealizować swoje plany, prawdopodobnie może wrócić na trajektorię zwyżkową.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

W latach 1970. rząd Tajwanu postanowił zainwestować w nową branżę: półprzewodniki. Kontraktowała z firmami zajmującymi się badaniami i rozwojem, a ostatecznie zainwestowała, aby pomóc w tworzeniu odlewni, takich jak Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Pierwotnymi inwestorami w firmie byli Philips, rząd Tajwanu i inni inwestorzy, przy czym rząd posiada mniej niż 50% udziałów.

Dziś TSMC jest największą firmą w kraju, z dochodem netto w wysokości około 18.72 mld USD w 2021 r. Dochód netto wykazuje tendencję wzrostową od 2019 r. (kiedy wynosił 10.83 mld USD), po niewielkim spadku z 11.02 mld USD w 2018 r.

Tylko kilku z wielu klientów TSMC to Apple i Nvidia. W przypadku niektórych produktów wytwarzanych przez te firmy tylko TSMC jest w stanie wyprodukować odpowiednie chipy. Ponieważ firma koncentruje się wyłącznie na produkcji chipów i nie musi inwestować we własne badania i rozwój, udało jej się zbudować niezrównaną infrastrukturę.

Chociaż TSMC jest silną firmą, ostatnie zasady handlowe wprowadzone przez administrację Bidena – które negatywnie wpływają na zdolność Tajwanu do eksportu wielu chipów wyższej klasy do Chin – przyczyniły się do spadku akcji w ostatnich miesiącach. Spadł o ponad 50% od początku roku na koniec dnia roboczego w piątek 4 listopada 2022 r.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm – skrót od Quality Communications – to amerykańska firma, która została założona w 1985 roku. Główne roszczenia firmy do sławy znajdują się w przestrzeni komunikacji komórkowej, a mianowicie technologii stojącej za CDMA, 4G LTE i 5G. Jednak Qualcomm produkuje również półprzewodniki i inne technologie, które sięgają do innych sektorów, takich jak przestrzeń motoryzacyjna, AI i technologie VR.

Dochód netto firmy Qualcomm rośnie od 2018 r., kiedy to firma działała ze stratą netto w wysokości 4.96 mld USD. Po tym nastąpił znacznie lepszy rok 2019, kiedy dochód netto firmy wyniósł 4.37 miliarda dolarów. W 2020 r. dochód netto wyniósł 5.2 mld USD, a ostatnie dane firmy z 2021 r. wykazały dochód netto w wysokości 9.04 mld USD.

Qualcomm borykał się z niektórymi z tych samych problemów, co TSMC w ciągu ostatniego roku, ponieważ na ich działalność miały wpływ stosunki handlowe USA z Chinami. Chociaż jej cele finansowe nie spełniły oczekiwań, a akcje QCOM ucierpiały w 2022 r. z powodu tych problemów w całej branży, firma przez cały rok osiągnęła imponujące wyniki sprzedaży. Nawet przy spadku cen akcji od stycznia, nadal notuje się znacznie powyżej poziomów z 2020 roku.

Technologia mikronowa (MU)

Micron Technology to amerykańska firma specjalizująca się w układach pamięci i pamięci masowych. Rynek pamięci został ostatnio zalany podażą, co spowodowało spadek zarówno ceny układów pamięci, jak i wartości akcji MU. Od 4 listopada 2022 r. cena MU wynosi 56.16 USD — w porównaniu z ostatnim najniższym poziomem 48.88 USD pod koniec września.

Dochód netto firmy Micron Technology jest na przejażdżce kolejką górską od 2017 r. – i podobnie jak kolejka górska, zaczął się i zakończył w prawie tym samym miejscu. W 2017 r. dochód netto wyniósł 5.09 mld USD, po czym wzrósł do 14.14 mld USD w 2018 r. W ciągu następnych dwóch lat nastąpił spadek – do 6.31 mld USD w 2019 r. i 2.69 mld USD w 2020 r. W 2021 r. dochód netto powrócił do 5.86 mld USD .

Pomimo kłopotów finansowych firmy, amerykańskie przepisy handlowe w ciągu ostatniego roku nie odczuły na nią tak dużego wpływu, ponieważ nie prowadzi ona tak wielu interesów w Chinach, jak niektóre inne duże firmy półprzewodnikowe. Micron ma nadzieję, że obecne warunki rynkowe nie będą trwać wiecznie i optymistycznie zainwestował 100 miliardów dolarów w nowy zakład produkcyjny w centrum Nowego Jorku — ale dopiero po obniżeniu nakładów inwestycyjnych o 30% w nowym roku podatkowym.

Sieć szerokopasmowa (AVGO)

Broadcom to kolejna amerykańska firma w tej branży. Specjalizuje się zarówno w technologii półprzewodnikowej, jak i programowej. W maju 2022 roku Broadcom rozpoczął przejmowanie VMware, firmy zajmującej się infrastrukturą IT.

Broadcom to kolejna firma, która odnotowała ogromne wahania przychodów netto od 2017 r., kiedy wynosił on zaledwie 1.7 miliarda dolarów. W 2018 r. wzrósł do 12.28 mld USD, zanim spadł do 2.74 mld USD w 2019 r. W 2020 r. dochód netto wyniósł 2.96 mld USD, zanim wzrósł do 6.74 mld USD w 2021 r.

Niektóre z nich były spowodowane nieudanymi fuzjami w 2018 i 2019 roku. Te wcześniejsze niepowodzenia budzą pewne obawy klientów i partnerów VMware podczas obecnego przejęcia. Zaniepokojeni są również pracownicy, którzy licznie opuszczają firmę.

Wielu analityków obawia się, że podstawowa działalność i produkty firm są zbyt odległe, aby fuzja zakończyła się sukcesem. Broadcom od dawna koncentruje się na sprzęcie i oprogramowaniu, podczas gdy klienci VMware szukają usług związanych z infrastrukturą IT.

Na dzień 4 listopada 2022 r. AVGO kosztowało 465.30 USD za akcję – w październiku 280 r. oscylowało między 290 a 2019 USD. Obserwowanie, co robi akcje w miarę postępu fuzji w obecnej gospodarce, będzie co najmniej interesujące.

NVIDIA (NVDA)

Nvidia to kolejna amerykańska firma, która dużo zarabia na chipach obsługujących kryptowaluty i metaverse. Jego pierwotnym roszczeniem do sławy było wynalezienie GPU, ale istnieje wiele ramion jego działalności, w tym partnerstwo z producentami samochodów autonomicznych.

Nvidia miała dobry rok w 2021 roku z przychodem netto w wysokości 9.75 miliarda dolarów, w porównaniu z 4.33 miliarda dolarów w 2020 roku. Jej dochód netto w 2019 roku wyniósł zaledwie 2.77 miliarda dolarów, w porównaniu z 4.14 miliarda dolarów w 2018 roku.

Podczas gdy zysk netto Nvidii wzrósł w 2021 r., akcje NVDA zareagowały negatywnie na warunki rynkowe w 2022 r. W rzeczywistości spadły o 29.85% od początku roku. Oprócz krachu kryptowalut, zainteresowanie metaverse spadło w porównaniu z poprzednimi latami. Negatywnie na Nvidię wpłynęły również rosnące napięcia handlowe między USA a Chinami.

W samym środku bałaganu Nvidia kontynuowała próby dywersyfikacji, inwestując więcej w sektor motoryzacyjny swojej działalności. Firma nie ma zbyt wiele czasu, aby odbić się w 2022 roku, ale w dłuższej perspektywie jej perspektywy mogą ponownie wzrosnąć, jeśli jej wysiłki motoryzacyjne okażą się owocne – lub jeśli zainteresowanie kryptowalutami i metaverse wzrosną.

Zarządzanie fluktuacjami zapasów półprzewodników

Wraz ze wzrostem i spadkiem popytu w określonych branżach technologicznych wahać się będą również ceny akcji spółek z branży półprzewodników. Dopóki napięcia między USA a Chinami nie uspokoją się, wiele z tych firm będzie nadal odczuwać presję spadkową.

Jednym ze sposobów zabezpieczenia się przed wahaniami na giełdzie i skutkami regulacji rządowych jest użycie Zestaw inwestycyjny z Q.ai. Zestawy te wykorzystują moc sztucznej inteligencji, aby pomóc Ci zainwestować w równowagę gigantów technologicznych i wschodzących firm z branży półprzewodników. Jest to idealny sposób na ograniczenie ekspozycji, ale skorzystaj z utrzymujących się wysokich cen w branży, które znacznie przewyższają zmniejszenie produkcji lub wielkości sprzedaży.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.