Popularna inwestorka w innowacje Cathie Wood z ARK Invest odnotowała w ciągu ostatnich kilku kwartałów szybki spadek swoich funduszy. Jej flagowy fundusz innowacyjny ARK (ARKA) stracił już ponad dwie trzecie swojej wartości od szczytu do dołka dzięki bardziej jastrzębiemu podejściu Rezerwy Federalnej.
W miarę kontynuowania przez Fed harmonogramu podwyżek stóp procentowych i możliwości podwyżki o dwupunkt w maju, rentowność 10-letnich obligacji może z łatwością nadal rosnąć, zwiększając jeszcze większą presję sprzedażową na ARKK i handel charakteryzujący się wysokim wielokrotnym wzrostem .
Pomimo ogromu niepowodzeń i szkód, jakie już wyrządzono funduszom ARK, Wood nie zmieniła swojego stanowiska w sprawie inwestowania w innowacje, nalegając, aby inwestorzy myśleli długoterminowo.
To godne szacunku, że Wood podwoił skuteczność w walce z niektórymi upadłymi ulubieńcami z koszyka ARK. W końcu takie pobite nazwiska odbiją się ze zdwojoną siłą.
Na tym tle użyliśmy Narzędzie do porównywania akcji TipRanks w celu oceny trzech największych spółek w ramach funduszu innowacyjnego ARK. Zajrzyjmy głębiej i zobaczmy, które akcje mają więcej miejsca do wykorzystania.
Teladok (TDOC)
W zeszłym roku Teladoc był katastrofą dla inwestorów, tracąc 64% swojej wartości od szczytu do minimum. Niewątpliwie innowator telezdrowia był głównym beneficjentem blokad związanych z pandemią. W obliczu wzrostów inwestorzy byli nieco nadmiernie podekscytowani, co ostatecznie doprowadziło do upadku akcji.
W momencie pisania cena akcji wynosi 64 USD i zmienia się na akcję. Stracił wszystkie zyski związane z pandemią, a nawet część.
Jako jedno z najbardziej zniszczonych stad w koszyku innowacji ARK, wędkarze denni mają wiele powodów do zaintrygowania. Przy zaledwie pięciokrotnie większej sprzedaży Teladoc nie jest już drogim towarem.
Wzrost nadal utrzymuje się, przy założeniu wzrostu przychodów na rok 25 o 30–2022%. Dyrektor generalny Teladoc, Jason Gorevic, również pozostaje niezwykle optymistyczny, już wcześniej odnotowując nadchodzące główne czynniki sprzyjające, w tym zwiększenie wsparcia ze strony organów regulacyjnych.
Nie jest tajemnicą, że TDOC pozostaje jedną z najbardziej cenionych sztuk Cathie Wood. Analitycy z Wall Street są również niesamowicie optymistyczni, jeśli chodzi o tę nazwę średnia cena docelowa Teladoc na poziomie 99.17 USD, co sugeruje ~53% wzrost w stosunku do obecnego poziomu.
Zoom Video Communications (ZM)
Następna w kolejce jest Zoom Video Communications, wiodąca firma z branży wideokonferencji, która w zeszłym roku również doświadczyła ogromnego odwrócenia losu, spadając o 72% od szczytu do dołka.
Rzeczywiście, przytłaczająca większość zdobyczy pandemii została zniweczona. Biorąc pod uwagę zaledwie ośmiokrotność sprzedaży i korzystniejsze porównywalne wyniki, stosunek ryzyka do zysku prawdopodobnie nigdy nie był tak dobry w erze pandemii.
Praca zdalna i hybrydowa prawdopodobnie pozostanie, nawet jeśli pandemia w pewnym momencie przejdzie w tryb endemiczny. Już samo to powinno zwiększyć popyt na komunikację cyfrową. Jednak nie tylko flagowa usługa wideo firmy może napędzać dalszy rozwój.
W ostatnim kwartale firma odnotowała imponujący wzrost przychodów o 21%, przy wyraźnej sile w Zoom Phone i Zoom Rooms.
Niedawno uruchomione Zoom Contact Center również może dobrze wróżyć dalszy rozwój. Dzięki niedawnej sile w szerszej gamie ofert i potencjalnej możliwości tworzenia wciągających środowisk przypominających metaświat, podobnych do Microsoft Teams Mesh, firma może wykorzystać wiele dźwigni, aby utrzymać swój imponujący rozwój.
Wood nadal postrzega Zoom jako innowatora, a nie tylko pandemiczny cud jednego trafienia. Myślę, że ma rację co do pieniędzy.
Analitycy z Wall Street podzielają optymistyczną opinię Wooda średnia cena docelowa akcji ZM na poziomie 162.56 USD, co sugeruje wzrost o ~46% w stosunku do dzisiejszych poziomów.
Tesla (TSLA)
Akcje Tesli utrzymały się na stałym poziomie pomimo spadków związanych z technologią, spadając od szczytu do dołka o niecałe 40%. Obecnie akcje Tesli spadły zaledwie o 16%, co stanowi znacznie mniejsze szkody niż te, które wyrządzają przeciętne akcje ARKK.
Obecnie pojazdy elektryczne pozostają jednym z najbardziej ekscytujących obszarów innowacji. Choć pionier pojazdów elektrycznych utrzymuje swoje akcje wsparty niesamowitymi wynikami kwartalnymi, warto zauważyć, że wzrost konkurencji może w przyszłości zagrozić miejscu Tesli na szczycie podium.
Nie można zaprzeczyć, że Tesla wprowadza innowacje. Wood i wielu innych byków Tesli oraz fanów Elona Muska mogą twierdzić, że bogaty, zaawansowany technologicznie mnożnik akcji TSLA jest więcej niż uzasadniony, biorąc pod uwagę niezrównane możliwości innowacyjne firmy. Czy to możliwe, że Tesla jest o wiele mil przed rywalami i ma pozycję lidera w dziedzinie pojazdów autonomicznych?
Trudno w tym momencie stwierdzić. Z czasem rywale będą mogli zamknąć lukę na froncie technologii akumulatorów, pozostawiając jedynie markę i autonomiczne nadzieje napędzające rekordową wielokrotność akcji.
W każdym razie stawka dla stosunkowo odpornego najwyższego holdingu ARKK, którego obroty są obecnie notowane na poziomie 18.9-krotności, jest niezwykle wysoka.
Na razie wydaje się, że Tesla pali na wszystkich cylindrach, a sprzedaż samochodów i marże nadal rosną. Skorygowany zysk netto za czwarty kwartał wyniósł imponujące 2.88 miliarda dolarów, w porównaniu z zaledwie 903 milionami dolarów odnotowanymi kwartał wcześniej. Prawdopodobnie tak imponujący wzrost zasługuje na bogatą mnożnik premii, nawet jeśli inwestorzy są niezadowoleni z handlu wzrostowego. (Zobacz prognozę akcji TSLA na TipRanks)
Wnioski
Choć inwestorzy mogą uzyskać sporą dawkę innowacji z zaawansowanego technologicznie indeksu Nasdaq 100, na którym znajdują się bardziej dochodowe spółki technologiczne w porównaniu z funduszem innowacyjnym ARK, Wood argumentuje, że takie indeksy nie zapewniają inwestorom ekspozycji na „prawdziwe innowacje”.
Trzy największe spółki w ramach ARKK mogą zapewnić większe odbicie po ostatecznym zakończeniu wyprzedaży technologii.
Spośród Tesli, Teladoc i Zoom analitycy wydają się najbardziej optymistyczni w przypadku Teladoc w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji Teladoc w TipRanks)
Przeczytaj pełne Odpowiedzialność & Ujawnienie
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/ark-innovation-stocks-most-bounce-012924988.html