Co jest nie tak z Nvidią i co z tym zrobić

W zimnej wojnie między Stanami Zjednoczonymi a Chinami pojawia się nowy front walki i jest to duży problem dla inwestorów technologicznych.

Zgłoszenie z Nvidia (NVDA) we wrześniu ujawnił, że administracja Bidena zakazała sprzedaży w Chinach wysokiej klasy chipów komputerowych firmy, która jest warta miliardy. Akcje gwałtownie spadły.

Ryzyko dla wyceny akcji technologicznych jest realne. Czas chronić inwestycje.

Cel polityków z Waszyngtonu jest jasny.

Administracja Bidena postrzega Chiny jako rosnące zagrożenie militarne, a urzędnicy są zdeterminowani, aby zrobić wszystko, co możliwe, aby osłabić to pojawienie się. Ta strategia obejmuje teraz uzbrojenie dominującej pozycji amerykańskich firm technologicznych, takich jak Nvidia. Podczas gdy nacjonalizacja kluczowej własności intelektualnej jest rozwiązaniem krótkoterminowym, przy braku kompensacji finansowych długoterminowy wpływ na amerykańskich innowatorów i ich interesariuszy będzie katastrofalny.

Nvidia to dynamiczny biznes. Pod kierownictwem Jensena Huanga, dyrektora naczelnego firmy z Santa Clara w Kalifornii, zbudowała zupełnie nowy biznes z mikrochipami z procesorów graficznych, które pierwotnie zaprojektowano do użytku w konsolach Xbox i PlayStation. Lata badań, rozwój oprogramowania i miliardy dolarów pozwoliły GPU stać się kręgosłupem ruchu sztucznej inteligencji. Transformacja Nvidii i pojawienie się AI to prawdziwa amerykańska historia sukcesu.

Huang słusznie widzi szerokie zastosowania platformy AI Nvidia.

Firmy medyczne i telekomunikacyjne wykorzystują obecnie sztuczną inteligencję do: projektować nowe leki, przyśpieszyć sieci cyfrowe. Klimatolodzy są wyrównani przy użyciu sprzętu Nvidii do walki ze zmianą klimatu.

Układy GPU i AI są szybko wdrażane przez największe światowe firmy zajmujące się przetwarzaniem w chmurze. Ich hiperskalowe centra danych stały się kluczowym rynkiem dla Nvidii, zwłaszcza w Azji.

Duże chińskie firmy, takie jak Alibaba (BABA) zobowiązały się do korzystania z procesorów graficznych Nvidia A100 i nowej generacji procesorów graficznych AI H100. Azjatycki gigant eCommerce jest w trakcie używania procesorów graficznych do przerobienia całej platformy obliczeniowej o wysokiej wydajności, zgodnie z raport w sierpniu od Bloomberg.

Niestety, administracja Bidena uważa, że ​​chipy A100 i H100 mogą być również wykorzystywane do budowy urządzeń wojskowych nowej generacji. Wrzesień zgłoszenia od Nvidii wraz z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd mówi, że sprzedaż tych procesorów firmom w Chinach i Hongkongu jest specjalnie ukierunkowana. Tylko w bieżącym kwartale fiskalnym ta firma byłaby warta 400 milionów dolarów.

Utrata tych przychodów na pewno zaszkodzi akcjonariuszom Nvidii. Jednak większym problemem dla inwestorów technologicznych jest to, że Biały Dom może znacjonalizować wiele innych geopolitycznych rynków strategicznych. Może to obejmować biotechnologię, materiałoznawstwo i wszystko pomiędzy.

Polityka jest niebezpieczna.

Technologie opracowane w Stanach Zjednoczonych nie należą do narodu amerykańskiego. Są własnością udziałowców firm, które je budują. Co więcej, Nvidia nie sprzedaje broni do Chin. Firma sprzedaje mikrochipy do hiperskalowych centrów danych i operatorów obliczeniowych o wysokiej wydajności, prawdopodobnie do przetwarzania danych. Kiedy rząd jednostronnie załamuje rynek politycznej dźwigni, proces ten niszczy wartość dla akcjonariuszy i bodziec dla amerykańskich firm do inwestowania w najnowocześniejsze technologie.

Dla akcjonariuszy Nvidii w 2022 roku była to ciężka jazda. Akcje spadły o 55%, co czyni je jednym z najgorszych problemów w indeksie Nasdaq Composite Index. Akcje mogą odbić się w tym tygodniu przed GTC konferencja deweloperów jednak od wtorku. Oczekuje się, że Huang opowie o potencjalnych nowych rynkach dla przełomowych procesorów graficznych Nvidii H100.

Przy cenie 131.98 USD, akcje Nvidii notowane są na 29.4x zyskach z forwardowania i 10.8x sprzedaży. Wskaźniki te są znacznie poniżej historycznych poziomów, ale inwestorzy powinni zachować ostrożność. To inna epoka. Zimna wojna między USA a wschodzącymi Chinami oznacza, że ​​geopolityka ma większe znaczenie niż kiedykolwiek.

Byczy inwestorzy powinni spodziewać się znacznej presji sprzedażowej w przypadku jakiegokolwiek krótkoterminowego rajdu do obszaru 150 USD. Długoterminowy poziom wsparcia wynosi 126 USD, 200-tygodniowa średnia krocząca. Spadek poniżej tego poziomu nadałby zupełnie nowe zabarwienie tej bessy, a zatem jest to strefa absolutnego zakazu.

Bezpieczeństwo jest dla frajerów. Nasz pakiet usług badawczych pomógł tysiącom niezależnych inwestorów pomnażać bogactwo dzięki wykorzystaniu siły niebezpieczeństwa. Naucz się zamieniać strach i zamęt w jasność, pewność siebie — i fortunę. Wypróbuj naszą flagową usługę za jedyne 1 USD. Opcje taktyczne biuletyn rekomenduje poziomy wejścia, docelowe i stop dla opcji in-the-money, blisko miesiąca, wysoce płynnych opcji dużych firm. Transakcje zazwyczaj trwają od jednego do pięciu dni i dążą do zysków od 40% do 80%. Wyniki od 2022 do 1 sierpnia wynoszą około 180%. Kliknij tutaj na 2-tygodniowy okres próbny za 1 $.