Jaki jest najtańszy sposób pomocy dorosłym dzieciom?

Możesz spieniężyć IRA przed opodatkowaniem, Roth IRA lub bardzo cenione akcje. Jedna strategia może być znacznie lepsza od pozostałych.

Chcemy zrobić pokaźny prezent naszym dzieciom — córkom po czterdziestce. Tak, stać nas na to.

Czy powinniśmy likwidować majątek, płacąc podatek? A może powinniśmy skorzystać z niskich stóp procentowych kredytów hipotecznych, aby pożyczyć pieniądze i mieć nadzieję, że rząd nie wyeliminuje podwyżki?

Na nasze pieniądze podlegające opodatkowaniu składają się zyski przekraczające 75%. Mamy znaczne kwoty w tradycyjnych kontach IRA i Roth IRA, a także wartość „kalifornijską” w naszym domu. Nie mamy praktycznie żadnych długów. Jestem pewien, że znajdę miejsce, w którym mogę odliczyć odsetki.

Wiek, 75. Jesteśmy w górnej drabince. Podobnie nasze córki.

Michaela w Kalifornii  

Moja odpowiedź:

Martwisz się o podatki nakładane na zamożnych ludzi. To fajny problem. Ale zobaczmy, co odrobina arytmetyki może dla ciebie zrobić.

Twój dylemat jest powszechny i ​​nieco skomplikowany i obejmuje wzajemne oddziaływanie podatków dochodowych i podatków od śmierci. Nie znam Twoich szczegółów, ale przypuszczam, że Twoja rodzina będzie płacić federalny podatek od nieruchomości/od darowizn w miarę przekazywania majątku następnemu pokoleniu. (Kalifornia nie nakłada podatku od spadków, a rząd federalny zwalnia zapisy na rzecz małżonka.)

Obecne zwolnienie federalne wynosi hojne 23 miliony dolarów na parę, ale kwota ta zostanie zmniejszona o połowę, gdy prawo podatkowe za 2017 r. wygaśnie pod koniec 2025 r. Jest wysoce prawdopodobne, że Ty, Twoja żona lub oboje będziecie żyli, gdy boom zostanie obniżony . Warto więc pomyśleć o podatku od nieruchomości.

Zakładam, że korzystasz z rocznego zwolnienia z podatku od darowizn wynoszącego 16,000 128,000 USD. Jest to kwota przypadająca na dawcę na odbiorcę rocznie, więc jeśli Twoje córki są zamężne, Ty i Twoja żona możecie wypłacać XNUMX XNUMX dolarów rocznie bez potrącania zwolnienia z darowizny/majątku do końca życia.

Jeśli chodzi o podatki dochodowe, masz dużo jaj w powietrzu:

—IRA przed opodatkowaniem podlega opodatkowaniu według wysokich stawek (zwykłego dochodu) w miarę wypływu dolarów. Po osiągnięciu wieku 72 lat jesteś teraz zmuszony do wypłaty określonej kwoty każdego roku. Twoi pozostali przy życiu będą mieli również upoważnienie do wypłaty wszelkich IRA przed opodatkowaniem, które odziedziczą od Ciebie.

—Pieniądze Roth IRA są całkowicie wolne od podatku. Nie podlega także nakazowi wypłaty, dopóki żyjesz Ty lub Twoja żona.

— Wszelkie akcje, które posiadasz na rachunku podlegającym opodatkowaniu, generują dywidendy opodatkowane według obniżonej stawki. Jeśli chodzi o aprecjację, nie podlega ona opodatkowaniu, dopóki nie sprzedasz, więc przypuszczam, że masz w zwyczaju trzymanie się zwycięzców w nieskończoność.

Najwyraźniej usunąłeś wszystkich przegranych ze swojego portfela podlegającego opodatkowaniu, a także obligacji. Pozostają akcje, których cena zakupu wzrosła czterokrotnie lub więcej. Sprzedaż teraz oznacza osiągnięcie zysku kapitałowego. Mimo że zysk ten jest opodatkowany według obniżonej stawki dywidendy, chcesz uniknąć sprzedaży zwycięzcy. Jeśli pozostaniesz aż do śmierci, zasada „zwiększenia” oznacza, że ​​cały wzrost wartości kapitału do tego momentu będzie zwolniony z podatku.

Załóżmy teraz, że chcesz zdobyć 100,000 60 dolarów, aby móc je przekazać swoim dzieciom. Są to pieniądze, które ostatecznie odziedziczą, ale ten dzień może być bardzo odległy. Zakładam, że teraz, gdy mają do opłacenia czesne w college'u lub remont domu, uznaliby tę gratkę za cenniejszą, niż wtedy, gdy mieli XNUMX lat.

Masz cztery sposoby na przestraszenie gotówki.

(a) Możesz wypłacić część pieniędzy z konta IRA przed opodatkowaniem. To byłoby bolesne. Jeśli należysz do najwyższego przedziału federalnego, a nie do najwyższego przedziału stanowego, Twoja łączna krańcowa stawka podatkowa wynosi 47.3%. Zatem potrzebna byłaby dystrybucja 190,000 100,000 dolarów, aby dostarczyć XNUMX XNUMX dolarów na wydatki.

(b) Mógłbyś sprzedać część swoich cenionych akcji, płacąc podatek od zysków kapitałowych w wysokości 34.1%. (Ta liczba to podstawowa stawka federalna plus 3.8% dodatkowa opłata od dochodu z inwestycji oraz podatek kalifornijski). Wybierane są akcje o najmniejszym procentowym wzroście. Z Twojego listu wnioskuję, że najlepsze, co możesz zrobić, to sprzedać coś, czego podstawa kosztu wynosi 25 centów za dolara aktualnej wartości. W takim przypadku musiałbyś zlikwidować aktywa o wartości 134,000 100,000 dolarów, aby wygenerować XNUMX XNUMX dolarów dla dzieci.

Mimo że rachunek podatkowy w przypadku wyboru (b) wynosi tylko 34,000 XNUMX dolarów, boli to, ponieważ tracisz możliwość podwyższenia. Dolar aprecjacji akcji jest zatem zupełnie inny niż dolar w IRA przed opodatkowaniem, który w pewnym momencie jest skazany na poniesienie podatku dochodowego.

(c) Możesz zarobić trochę pieniędzy Rotha. Nie ma należnego podatku, więc wypłata wyniesie tylko 100,000 XNUMX dolarów. Ale konto Roth, które obiecuje lata łączenia środków wolnych od podatku, jest cennym aktywem. Zwykle rozstajesz się z Rothem dopiero wtedy, gdy wyczerpią się wszystkie inne możliwości.

d) Mógłbyś pożyczyć pieniądze.

Który jest optymalny? Moja odpowiedź może Cię zaskoczyć. Polecam (d), chociaż zaciąganie kredytu hipotecznego przez 75-latka brzmi trochę szalenie.

Aby mieć pewność, która z tych czterech opcji jest lepsza, musiałbyś wiedzieć, co zrobi giełda, kiedy umrzesz ty i kiedy umrze twoja żona. Nie znasz żadnej z tych rzeczy.

Najlepsze, co możesz zrobić w takiej sytuacji, to przyjąć pewne założenia, w przypadku których niewiadome lądują pośrodku prawdopodobnych zakresów. Założę więc, że akcje zwracają się o 5% rocznie i że ty lub twoja żona umrzecie w 2032 roku. Zobaczmy, jak rozwiną się rachunki.

Oddziel w myślach 190,000 100,000 dolarów z konta IRA przed opodatkowaniem, 134,000 5 dolarów z konta Roth i XNUMX XNUMX dolarów z akcji podlegających opodatkowaniu. Dla uczciwego porównania wszystkie te sumy należy zainwestować w ten sam fundusz indeksowy, zarabiając XNUMX%.

W przypadku opcji (a) IRA przed opodatkowaniem znika. Roth rośnie w ciągu dziesięciu lat do 163,000 209,000 dolarów. Konto podlegające opodatkowaniu zostaje po drodze obciążone odrobiną podatku od dywidend, ale cieszy się darmową przepustką na cały jego wzrost. Kluczowym czynnikiem jest to, że Kalifornia jest stanem majątkowym wspólnotowym, więc majątek małżeński zostaje w pełni podwyższony w przypadku pierwszej śmierci. Konto podlegające opodatkowaniu będzie warte po opodatkowaniu 2032 372,000 USD w XNUMX r. Łączna wartość końcowa: XNUMX XNUMX USD.

W przypadku opcji (b) IRA przed opodatkowaniem pozostaje w mocy, ale podlega obowiązkowym wycofywaniu przez następne dziesięć lat. Podziały te są obciążone podatkiem według sztywnej stawki zwykłego dochodu; to, co z nich zostało, trafia na konto podlegające opodatkowaniu, na którym znajduje się ten sam fundusz indeksowy. W 2032 roku postawimy hipotezę, że konto podlegające opodatkowaniu zostanie zlikwidowane, a duża część wpływów zostanie wykorzystana do konwersji Rotha na 179,000 342,000 dolarów pozostawionych w IRA przed opodatkowaniem. Wartości końcowe: 42,000 384,000 dolarów w gotówce Roth i kolejne XNUMX XNUMX dolarów w gotówce, co daje łączną kwotę XNUMX XNUMX dolarów.

W przypadku opcji (c) oryginalne konto Roth znika. Podobnie jak w przypadku (b), zakładamy konwersję Rotha w 2032 r. z tego, co wówczas pozostanie w IRA przed opodatkowaniem. Po zapłaceniu podatku od przekształcenia rodzina miałaby do dyspozycji 251,000 2032 dolarów, z czego większość pochodziłaby z powiększania konta podlegającego opodatkowaniu. Łączna wartość w 430,000 r.: XNUMX XNUMX dolarów.

W tym porównaniu, w momencie zamrożonym w roku 2032, (c) wygląda lepiej niż (b). Jednak według wszelkiego prawdopodobieństwa Rotha uda się utrzymać przy życiu sporo dłużej, zatem bogatsza równowaga Rotha w planie (b) czyni go dość konkurencyjnym na dłuższą metę. Obydwa są rozsądnymi wyborami.

Jednakże ani (b), ani (c) nie są tak dobre jak (d), strategia finansowana długiem.

W przypadku opcji (d) zakładam, że pożyczka o oprocentowaniu 4% zostanie udzielona na dziesięć lat, a następnie zostanie spłacona kwotą 148,000 2032 USD w gotówce. Podobnie jak w przypadku opcji (b) i (c), w 342,000 r. mamy konwersję Rotha tego, co pozostało w IRA przed opodatkowaniem. Wartości końcowe: 103,000 445,000 dolarów w Roth plus XNUMX XNUMX dolarów w gotówce, co daje łącznie XNUMX XNUMX dolarów.

Opcja pożyczki wygląda dobrze z dwóch powodów. Po pierwsze, zachowuje wszystkie trzy unikania podatków (konwencjonalne IRA, Roth IRA i step-up). Po drugie, finansujesz akcje zarabiające 5%, a pożyczka kosztuje 4%. Dodaje to trochę ryzyka do Twoich finansów; akcje mogą osiągnąć znacznie gorszy wynik niż 5%. Myślę, że poradzisz sobie z tym ryzykiem.

Koszt kredytu wynoszący 4% to mniej więcej tyle, ile ludzie płacą obecnie za 20-letni kredyt hipoteczny. Koszt po opodatkowaniu byłby niższy, gdyby można było znaleźć sposób na odliczenie odsetek. Myślisz, że możesz to zrobić. Jestem sceptyczny.

Odsetki podlegają odliczeniu od pożyczek wykorzystanych na zakup aktywów generujących dochód (takich jak portfel akcji lub centrum handlowe) lub, w określonych granicach, domu. Jeśli jednak posiadasz już aktywa, a następnie zaciągasz pożyczkę, wykorzystując dochody do celów osobistych (zakup łodzi lub przekazywanie pieniędzy swoim dzieciom), nie możesz odliczyć odsetek.

Z drugiej strony możesz obniżyć koszty odsetek, korzystając z pożyczki zabezpieczającej zamiast kredytu hipotecznego. Interactive Brokers będzie pożyczać pod portfel akcji po stopie niewiele powyżej 1%. Istnieje inny rodzaj ryzyka związany z pożyczkami z zabezpieczeniem, a mianowicie taki, że oprocentowanie kredytów krótkoterminowych gwałtownie wzrośnie w miarę zaostrzania polityki pieniężnej przez Fed. Ale może poradzisz sobie też z tym ryzykiem.

Mając więcej pieniędzy, niż potrzebujesz na emeryturę, masz wiele możliwości pomocy swoim córkom. Wszystkie są całkiem dobre, ale niektóre są nieco lepsze.

Przedstawię jeszcze jedną kwestię na korzyść strategii, które na końcu skłaniają się ku dużemu saldu Rotha. Dolar Roth jest dla spadkobiercy wart ponad dwa razy więcej niż dolar na koncie IRA przed opodatkowaniem, a mimo to oba są wyceniane dokładnie tak samo w zeznaniu dotyczącym podatku od nieruchomości. Jeśli prawdopodobnie będziesz płacić podatek od nieruchomości, preferuj konta Roth.

Czy masz zagadkę finansów osobistych, która może być warta obejrzenia? Może to obejmować na przykład ryczałty emerytalne, planowanie majątkowe, opcje pracownicze lub renty. Wyślij opis do williambaldwinfinance—at—gmail—kropka—com. Wpisz „Zapytanie” w polu tematu. Podaj imię i stan zamieszkania. Uwzględnij wystarczająco dużo szczegółów, aby wygenerować użyteczną analizę.

Listy zostaną zredagowane dla jasności i zwięzłości; tylko niektóre zostaną wybrane; odpowiedzi mają charakter edukacyjny i nie zastępują profesjonalnej porady.

Więcej w serii Czytelnik pyta:

Czy powinienem spłacić kredyt hipoteczny?

Czy powinienem przeznaczyć wszystkie pieniądze z obligacji na napiwki?