Co się stanie z inflacją, stopami procentowymi i mieszkalnictwem? Oto, czego można się spodziewać w ciągu najbliższych dwóch lat i co może się nie udać.

Bank centralny spowalnia gospodarkę z seria bolesnych podwyżek stóp procentowych. Jego cel: Zmniejszyć obecny wzrost cen konsumpcyjnych o 8.3% rok do roku, sprowadzając je do celu Fedu na poziomie 2%.

Mając pięć takich podwyżek stóp procentowych w tym roku, wielu z nas może się zastanawiać: co dalej?

Zobacz także: Czy bogaci czy biedni są bardziej dotknięci przez inflację?

Przygotuj się na kolejny rok wysokich stóp procentowych — i cen

Większość analityków zgadza się – a przewodniczący Fed Jerome Powell powiedział to samo – że podwyżki stóp procentowych wciąż mają przed sobą długą drogę. Stopy krótkoterminowe wynoszą obecnie około 3%, a Fed dąży do 4% do 4.5%, więc dodatkowe podwyżki stóp prawdopodobnie będą kontynuowane do początku 2023 roku.

„Podczas gdy wyższe stopy procentowe, wolniejszy wzrost i łagodniejsze warunki na rynku pracy obniżą inflację, przyniosą również pewien ból gospodarstwom domowym i przedsiębiorstwom” – powiedział Powell na sympozjum polityki gospodarczej 26 sierpnia. „To są niefortunne koszty redukcji inflacja."

Więc kiedy jest lepiej?

Oto, jak oczekuje się, że sprawy potoczą się, gdy wypłuczemy inflację z gospodarki:

Do końca 2022

Poszukaj jeszcze dwóch podwyżek stóp procentowych o Fed, w listopadzie i grudniu.

Oznacza to, że koszt pieniędzy na zakup domu i refinansowanie prawdopodobnie wzrośnie, dopóki inflacja nie spadnie. Podczas gdy obecne 30-letnie oprocentowanie kredytów hipotecznych na poziomie około 6% jest poniżej średniej z półwiecza, wynoszącej prawie 8%, nie jest prawdopodobne, aby w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy nastąpił znacznie niższy zwrot.

Będziesz także widzieć wyższe opłaty odsetkowe do noszenia wagi na Twojej karcie kredytowej.

W 2023

Prawdopodobnie w przyszłym roku nastąpi kolejna podwyżka stóp procentowych — i wtedy Fed może się nie poddawać, widząc, jak mniejsza podaż pieniądza wpływa na gospodarkę i, co najważniejsze, na ceny konsumpcyjne.

Po dłuższym okresie silnego wzrostu liczby miejsc pracy, gdy pandemia wygasa, zatrudnienie złagodzi. Prawdopodobnie nastąpią zwolnienia i cięcia korporacyjne. Mniej będzie mowy o „wielkiej rezygnacji” czy „cichym odejściu”.

Coraz więcej analityków uważa, że ​​zbliżające się spowolnienie gospodarcze może wystarczyć, aby: wprowadzić Stany Zjednoczone w recesję.

Jednym ze znaczących głosów w tłumie alarmującym o recesji jest Doug Duncan, główny ekonomista Fannie Mae, sponsorowanej przez rząd firmy, która napędza finansowanie rynku hipotecznych kredytów mieszkaniowych. Oczekuje „umiarkowanej recesji, która rozpocznie się w pierwszym kwartale 2023 roku”.

See: Jak zaoszczędzić 50,000 XNUMX USD na kredytach hipotecznych, kartach kredytowych i samochodach — i wygrać walkę z inflacją?

W 2024

Wrześniowe badanie CNBC przeprowadzone wśród analityków, ekonomistów i zarządzających funduszami pokazuje, że większość uważa, że ​​do 2024 r. inflacja spadnie blisko celu Fed na poziomie 2%.

Jeśli tak, będziemy cieszyć się niższymi cenami artykułów spożywczych, dóbr konsumpcyjnych i ogólnych kosztów utrzymania. Jednak prawdopodobnie doświadczymy również wyższego bezrobocia i słabnącej gospodarki.

Gdy Fed osiągnie swój cel inflacyjny na poziomie 2%, zacznie obniżać stopy procentowe, aby ożywić gospodarkę.

Tak, niższy stopy.

To tak, jakbyś wjechał samochodem na środek pustyni, aż zabraknie ci benzyny — a następnie liczysz na znalezienie stacji benzynowej (lub elektrycznej), aby zatankować i ponownie uruchomić silnik. Tak ma działać polityka monetarna.

Scenariusze te opierają się na „właściwej” reakcji gospodarczej na działania Fedu dotyczące stóp procentowych. Oczywiście, jak dowodzą nasze czasy pandemii: istnieje wiele niewiadomych, które mogą zepsuć najlepiej ułożone plany.

Co mogłoby pójść źle? Fed może zahamować gospodarkę wyższymi stopami procentowymi, ale koszty konsumenckie również mogą utknąć – wcale nie spadając. To się nazywa stagflacja.

Innymi słowy, Powell z Fedu chciałby przejechać do następnego przystanku.

Nie przegap: Większość ekonomistów uważa, że ​​w 2023 r. Stany Zjednoczone zamienią się w rynek mieszkaniowy nabywców. Tutaj zobaczysz największe spadki wartości.

Co to oznacza dla twoich decyzji finansowych?

Nie żyjemy według planu makroekonomicznego. Zakochujemy się, rodzimy dzieci, kupujemy domy i otrzymujemy nową pracę, a wszystko to pod wpływem kaprysu nieznanych sił. Więc Fed zrobi swoje – a ty powinieneś zrobić swoje.

Próba podjęcia decyzji finansowych w optymalnych warunkach to bilet do Misery Bay w stanie Michigan. Co możesz zrobić, to:

• Nie pogarszaj niepewnej sytuacji finansowej, na przykład przyjmując zbyt duży dług.

• Pamiętaj, że poprawa Twojej sytuacji finansowej jest procesem ciągłym i trwającym całe życie. Małe kroki przynoszą długoterminowe rezultaty.

• Zrozum, że dobry pomysł dzisiaj będzie dobrym pomysłem jutro. Pospieszne decyzje są często podejmowane w fałszywych terminach.

Więcej od dostawcy NerdWallet

Hal M. Bundrick, CFP® pisze dla NerdWallet. E-mail: [email chroniony]. Twitter: @halmbundrick.