Co teraz pokazują wykresy cen

Kiedy odczyty inflacji wskazują na podwyższoną inflacjęoznacza to, że Fed może chcieć z tym walczyć, podnosząc stopy procentowe i dłużej niż wcześniej sądzono. Te odczyty po prostu pokazały zwiększoną inflację więc inwestorzy nadal wyprzedali akcje w obawie o sytuację w zakresie stóp procentowych.

W grę wchodzą inne czynniki, takie jak globalne skutki inwazji Putina na Ukrainę oraz obawy o przyszłość relacji Chin ze Stanami Zjednoczonymi. Wszystko to składa się na rodzaj niepokoju, który nie jest mile widziany na Wall Street, a akcje będące przedmiotem obrotu na Wall Street mają tendencję do znajdowania w takich okolicznościach większej liczby sprzedających niż kupujących.

Wyglądało to tak dobrze na samym początku lutego, że giełdy zdawały się nabierać rozpędu po niezłym styczniu. Teraz, patrząc na to z perspektywy czasu, może się okazać, że te szczyty utrzymują się przez jakiś czas jako szczyty. Nie ma nic lepszego niż oczekiwanie, że wyższe stopy procentowe zrujnują całą zabawę.

Indeks Standard & Poor's 500 zawiera dzienny wykres cen to wygląda teraz tak:

Rajd z najniższego poziomu z października 2022 r. nie udaje się powrócić do sierpniowego maksimum w obszarze 4200. 200-dniowa średnia krocząca (czerwona linia) kontynuuje trend spadkowy, mimo że 50-dniowa średnia krocząca (niebieska linia) przekroczyła ją kilka tygodni temu.

To, że piątkowe zamknięcie udało się utrzymać powyżej 200-dniowego dnia, jest miłe, ale zamknięcie poniżej 50-dniowego jest problemem.

Tygodniowy wykres indeksu S&P 500 jest tutaj:

Zauważ, że indeks wraca poniżej 50-tygodniowej średniej kroczącej z poważnie wyglądającym czerwonym paskiem sprzedaży. Czy czeka nas ponowny test październikowego minimum? To pozytywne dla S&P 500, że mimo wszystko 200-tygodniowa średnia krocząca stale rośnie.

NASDAQNDAQ
Wykres ceny indeksu -100 znajduje się tutaj:

Ogólnie jest to lepiej wyglądający wykres niż S&P 500, z piątkowym zamknięciem, które udaje się utrzymać powyżej obu średnich kroczących. Dobrze wygląda, że ​​50-dniowy trend rośnie, a 200-dniowy wydaje się, że zmieni się z dołu na górę. Aby ustalić, że hossa jest nienaruszona, indeks musi osiągnąć szczyt w sierpniu 2022 r. nieco powyżej 13,600 XNUMX — przed nami długa droga.

Oto tygodniowy wykres cen dla NASDAQ-100:

Spadek poniżej 50-tygodniowej średniej kroczącej z tym dużym czerwonym słupkiem sprzedaży nie jest zwyżkowy, zwłaszcza że następuje tak szybko po silnym maksimum z początku lutego. Podobnie jak S&P 500, 100-tygodniowa średnia krocząca NASDAQ-200 ma nieustanny trend wzrostowy, co dobrze wygląda na tym wykresie długoterminowym.

Dzienny wykres cen iShares Russell 2000 ETF jest tutaj:

Reprezentując ruch akcji o małej kapitalizacji, ten ETF wygląda nieco lepiej niż indeksy S&P 500 lub NASDAQ-100. To prawie, ale nie całkiem, osiągnęło najwyższy poziom 2022 z sierpnia 200 roku.

Po spadkach ze szczytu z początku lutego fundusz nadal handluje powyżej zarówno 50-dniowej średniej kroczącej, jak i 200-dniowej średniej kroczącej. Wyższe stopy procentowe nie wpływają na spółki o małej kapitalizacji? To wydaje się mało prawdopodobne.

Tygodniowy wykres funduszu ETF iShares Russell 2000 wygląda tak:

Nadal ma przed sobą długą podróż, aby powrócić do szczytu z listopada 2022 r., który wynosił 240. Pomimo poślizgu o 2.91% w tym tygodniu, wskaźnik odniesienia dla małych spółek pozostaje powyżej swoich 50-tygodniowych i 200-tygodniowych średnich kroczących.

Nie doradztwo inwestycyjne. Wyłącznie do celów edukacyjnych.