Jakie umiejętności powinni zdobyć studenci finansów w szkole?

Jakie są ekscytujące obszary w finansach? Jakie ścieżki kariery powinni rozważyć studenci? Jak obecna sytuacja gospodarcza wpływa na te ścieżki kariery? Na jakich umiejętnościach i kursach powinni się skupić studenci?

Każdego roku na początku jesieni, my w Columbia Business School prowadzimy panel prowadzony przez wydział, gdzie spotykamy się, aby porozmawiać o trendach w zatrudnianiu i umiejętnościach, o których słyszymy, zwłaszcza w zawodach związanych z finansami, bankowością i inwestowaniem. Publiczność to głównie studenci MBA i studenci zdobywający tytuł magistra w zakresie analizy fundamentalnej lub inżynierii finansowej.

Wydział jest zwykle proszony o dotknięcie następujących pięciu pytań:

Co jest najbardziej ekscytujące w tym, co dzieje się w Twojej konkretnej dziedzinie/branży/sektorze, na którym się obecnie koncentrujesz (parafrazując jako „obszar” później)?

Jakie rodzaje możliwości/ścieżek kariery zachęcasz uczniów do rozważenia w tej przestrzeni („ścieżki” później)?

Jakie jest Twoje zdanie na temat tego, jak obecne warunki ekonomiczne wpływają na przestrzeń i możliwości zatrudnienia („warunki ekonomiczne”)?

Co uczniowie powinni robić teraz w szkole, aby jak najlepiej przygotować się do kariery w tej dziedzinie („umiejętności”)?

Do rozważenia jakich kursów i innych możliwości programowych/dodatkowych zachęcasz uczniów („kursy”)?

W tym roku pomyślałem, że zrobię coś innego. Zadałem te pytania czterem moim przyjaciołom z ulicy, którzy mają różne tytuły i doświadczenie zawodowe (były szef działu analiz jednego z banków zajmujących się wybrzuszeniem, szef działu obsługi klienta w jednym z największych banków w Europie, czołowy konsultant i szef badań bardzo dużego pasywnego zarządzającego aktywami).

Oto ich przemyślenia na te pytania. W dalszej części utworu dodaję własne ujęcie.

Były kierownik analizy dla jednego z banków wsporników wypukłych

Obszar

Swój obszar określiłbym jako Research – zarówno po stronie kupującej, jak i sprzedającej. Dla mnie najciekawszym trendem jest coraz większe wykorzystanie narzędzi ilościowych w obszarach nieilościowych, takich jak badania podstawowe. Obejmuje to analizę danych nieustrukturyzowanych zbiorów danych, lepsze narzędzia behawioralne dotyczące prognozowania i ogólne wykorzystanie alternatywnych danych.

Ścieżki

Rozwijanie umiejętności kodowania i statystyki w celu zwiększenia tradycyjnych umiejętności badawczych.

Warunki ekonomiczne

Niedawna zmienność rynku pokazuje, że zdolność do generowania alfa na rynkach rozwiniętych prawie nie istnieje. Większość zarządzających aktywami, którzy odnieśli sukces, to tak naprawdę tylko beta-górnicy. Właściciele aktywów będą mniej skłonni do płacenia za tego typu inwestycje w przyszłości.

Odnoszący sukcesy inwestorzy przyszłości połączą alternatywną analizę danych z ramami ryzyka/nagrody, które zapewnią przyzwoite, skorygowane o ryzyko zwroty.

Umiejętności i kursy

Jedna odpowiedź na oba pytania. Programowanie, analiza danych i umiejętności probabilistyczne to obszary, które studenci powinni studiować w ramach przygotowań do przyszłej kariery.

Kierownik Działu Obsługi Klienta w jednym z największych banków w Europie

Obszar

Rozdarty między czynnikami przyciągającymi, takimi jak globalne tło makro/kwestie geopolityczne, a czynnikami popychającymi, takimi jak inicjatywy na poziomie biznesowym dotyczące zrównoważonego rozwoju i transformacji cyfrowej

Kwestie związane z inflacją i podażą stanowią realne problemy i sprawiają, że po pandemii i po pandemii post pandemii i postu będą niższe przez dłuższy czas / QE (luzowanie ilościowe) / działania stymulujące są znacznie trudniejsze do złagodzenia.

Zobaczymy ekstremalne dyslokacje między klasami aktywów, a nawet w obrębie struktur terminowych i krzywych dochodowości pojedynczych aktywów, gdy polityka pieniężna próbuje rozwiązać problem, którego tak naprawdę nie może rozwiązać.

Ścieżki

Jako branża będziemy bardzo skoncentrowani na wszystkich aspektach naszej działalności oraz na tym, jak możemy wykorzystać obecne i przyszłe technologie, aby usprawnić nasze procesy biznesowe od początku do końca i obniżyć koszty operacyjne. Dane będą nadal odgrywać większą rolę we wszystkich aspektach naszej działalności i zaczniemy przypisywać większą wartość do wszystkiego, co możemy przechwycić lub stworzyć, co może zapewnić lepsze sygnały dotyczące popytu klientów lub wąskich gardeł logistycznych. W związku z tym będziemy nadal poszukiwać kandydatów o zestawach umiejętności ilościowych i obliczeniowych – myśl o nas zarówno jako o firmach technologicznych, jak i firmach świadczących usługi finansowe.

Warunki ekonomiczne

Obecne otoczenie będzie miało wpływ na zatrudnienie – na wszystkich poziomach – obserwujemy wyraźne spowolnienie na pierwotnych rynkach kapitałowych, co wpłynie na wszystkie części biznesu – zarówno publiczne, jak i prywatne. Nie dajcie się jednak zniechęcić – nie ma odpowiedniego czasu, aby dołączyć do tego biznesu i jest on z natury cykliczny.

Bez względu na obecne perspektywy, obszary biznesu, które będą się rozwijać i będą potrzebować talentów, to ESG/Zrównoważone Finanse/Węgiel i wszystkie rzeczy z tym związane (zgodność/dobrowolność/redukcja/usunięcie/kompensacje)

Rynki prywatne będą się nadal rozwijać i będą wymagały umiejętności w zakresie księgowości/strukturyzacji i analizy finansowej

umiejętności

Jeśli masz wątpliwości, jak się wyposażyć – bez względu na swój kierunek – weź udział w kursie Pythona, naucz się organizować i prezentować dane za pośrednictwem Tableau itp.

Przeczytaj wysokiej jakości czasopismo, takie jak The Economist.

Kursy

Zobacz wcześniejsze komentarze dotyczące Pythona. Zachęcałby również do uczestnictwa w kampusowych towarzystwach finansowych. Poznaj ekonomię polityczną i uważnie obserwuj globalną makroekonomię

Najlepszy konsultant

Obszar

Podchodząc do tego z perspektywy konsultingowej, a nie bankowej, ESG jest modne. Myślę, że kluczową sprawą jest nie tylko to, że jest to świetna okazja biznesowa, ale zaangażowanie w jej sukces to nadanie naszym pracownikom celu. Nie chodzi o to, że bycie istotną częścią ekosystemu sprawozdawczości finansowej nie jest ważne, myślę, że jest po prostu o wiele bardziej abstrakcyjne dla naszych ludzi niż ESG.

Warunki ekonomiczne

Chmury gospodarcze wyraźnie ciemnieją i na pewno widzimy to w przestrzeni transakcyjnej. W obszarze konsultingu to tylko zwiększa atrakcyjność ESG, ponieważ nie jest cykliczne. Nawiasem mówiąc, społeczność akademicka może naprawdę pomóc wszystkim trochę uspokoić się w związku z inflacją. Pamiętaj, że ogromny LBO Gulf Oil miał miejsce, gdy stopa wolna od ryzyka była znacznie dwucyfrowa.

Umiejętności i kursy

Jeśli chodzi o porady, cały czas to otrzymuję. Aby być zaufanym doradcą, musisz mieć podstawową wiedzę na wiele rzeczy. Oznacza to, że musisz przeczytać. Pozwala to na łączenie kropek w locie podczas spotkań z klientami, potencjalnymi klientami i innymi forami. Każdy może to sprawdzić. Kluczowe jest to, że kiedy coś zostanie podniesione, masz coś merytorycznego do powiedzenia.

Oto mój przykład. Poszedłem na spotkanie w sprawie umowy. Ze względu na poufność nie przekazano żadnych informacji z wyprzedzeniem. Okazało się, że będzie to największa transakcja w kraju Europy Wschodniej w historii. Wiedziałem wystarczająco dużo o tym kraju, ale to malutki kraj, a nie w strefie euro. Tak więc umowa ta może faktycznie zamrozić finansową instalację w kraju, jeśli spróbują wykonać ją w lokalnej walucie. To zbudowało o wiele większą wiarygodność niż stwierdzenie, że zawarcie umowy w Europie Wschodniej lub inne niejasne stwierdzenie tego typu byłoby trudne. Jeśli chodzi o kursy, odpowiednią równowagę między pogłębianiem wiedzy w swojej specjalności a poszerzaniem bazy wiedzy.

Kierownik badań bardzo dużego pasywnego zarządzającego aktywami

Obszary i umiejętności

W ekscytujących obszarach powiedziałbym wybór głosowania/zaliczki w głosowaniu przez pełnomocnika, a na końcu analitycznym powiedziałbym przetwarzanie języka naturalnego (NLP).

W szkole wydaje się to prawie jak połączenie prawa i nauki o danych z naciskiem na NLP. Zwłaszcza umiejętność wielojęzycznego NLP. Zdecydowanie mogę powiedzieć, że tekst z Chin jest bardzo inny… zarówno ze względu na różnice językowe, jak i różnice w prasie i środowisku informacyjnym.

Moje podanie

Większość czasu spędziłem na rozmowach z dyrektorami finansowymi (głównymi dyrektorami finansowymi), czołowymi analitykami zainteresowanymi pracami podstawowymi i osobami zainteresowanymi ESG. Oto czego chcieliby od nas i naszych uczniów:

Dyrektorzy finansowi

Możliwość zbliżenia się do szczegółów i oddalenia, aby zrozumieć, czy omawiany problem jest istotny dla firmy i w jaki sposób wspiera lub osłabia strategiczny kierunek, w którym zmierza firma.

Są stale sfrustrowani naukowcami danych. Większość z nich nie rozumie kontekstu biznesowego i rzadko potrafi zadać pytanie „co z tego” lub „co dalej”. Wielu analityków danych nie jest w stanie przejść od pracy „akademickiej” do pracy, która pomaga firmie podejmować lepsze decyzje. Pewien dyrektor finansowy powiedział mi, że „badacze danych, których widziałem, wydają się mówić: „Och, istnieje mikrokosmos środowiska akademickiego. Mogę ciągle zadawać akademickie pytania, które mnie interesują”. Jak można na tym zarabiać? To właśnie chcę wiedzieć”.

Podstawy

Większość „badań”, które są wykonywane, jest albo wysoce utowarowizowana, albo naiwnie ekstrapoluje niedawną przeszłość, zwiększając dynamikę zwrotów, którą widzimy na rynkach. Przez utowarowienie mam na myśli coś, czego nie ma na terminalach CAPIQ i Bloomberg w łatwo przyswajalnej formie, jest uważane za nieważne. Ludzie rzadko są szkoleni, aby przejść do podstawowych dokumentów, aby zastanowić się, czy i jak firma jest zrównoważona finansowo. Dogłębna analiza, która jest przeprowadzana w ramach typu PE (private equity), gdzie pytamy, kto kupuje produkt, dlaczego, czy możemy dostarczyć produkt do klienta, jaki jest dostępny talent, aby dostarczyć produkt do klienta, jak to zrobić Zachowują się koszty, co zrobić ze strukturą kapitału, w jaki sposób kierownictwo jest opłacane i jak te elementy do siebie pasują, rzadko spotyka się już w spółkach notowanych na giełdzie.

ESG

Świat ESG jest przeludniony przez osoby z doświadczeniem w ekonomii rozwoju, organizacje non-profit i organizacje pozarządowe. Istnieje płaczliwa potrzeba dla studentów i specjalistów, którzy są wykwalifikowani w zakresie rachunkowości, sprawozdawczości finansowej, podstawowego wyczucia ekonomii, finansów i prawa oraz tego, jak te umiejętności współdziałają z ludźmi rozwoju, aby mieć ekonomicznie znaczący wpływ, zarówno na biznes, jak i ogólnie na społeczeństwo .

Twoje uwagi, zarówno z perspektywy studentów finansów, jak i seniorów zainteresowanych zatrudnieniem tych studentów.