Wygląda na to, że inwestorzy w Club posiadającym Disneya (DIS) zostali zachęceni przez lepsze niż oczekiwano wyniki za trzeci kwartał konkurenta Netflixa (NFLX) w środę – sentyment, który nie jest błędny, ale wymaga pewnego kontekstu. Akcje Disneya osiągnęły w środę lepsze wyniki niż szerszy rynek, rosnąc o 0.7%, do około 99 USD za akcję, podczas gdy S&P 500 stracił 0.8% w handlu w południe. Wzrost Disneya nastąpił, gdy Netflix wzrósł o ponad 12% dzięki silnym dodawaniom subskrybentów, przełamując kolejną passę dwóch kwartałów, w której stracił płacących klientów, jednocześnie pokonując szacunki dotyczące przychodów i zysków. Wzrost liczby subskrybentów Uważamy, że kwartał Netflix oferuje pozytywny odczyt dla Disneya w dziedzinie transmisji strumieniowych. To ważne, chociaż od miesięcy kłóciliśmy się, że intensywny nacisk Wall Street na ambicje Disneya w zakresie transmisji strumieniowej oznacza, że dynamicznie rozwijający się biznes parków rozrywki zostaje nieco przeoczony. W ciągu pierwszych sześciu miesięcy roku Netflix stracił łącznie ponad milion subskrybentów, a wielu inwestorów również zdecydowało się na wyjście. Jednak we wtorek wieczorem Netflix poinformował, że w ciągu trzech miesięcy zakończonych we wrześniu zyskał 2.41 miliona subskrybentów na całym świecie. 30. Zarząd Netflix zamierza zmniejszyć znaczenie wzrostu liczby subskrybentów jako miernika teraz, gdy na horyzoncie pojawia się wersja platformy strumieniowej z obsługą reklam, a także płatny produkt do udostępniania haseł. Niemniej jednak niektórzy na Wall Street zostali zachęceni do powrotu Netflix do wzrostu liczby abonentów w trzecim kwartale, co sugeruje, że chmury burzowe mogą się rozpraszać. „Ciemne dni minęły. Jeśli istnieje jednocząca narracja dla NFLX w 3Q22, to znaczy, że za tym kryje się najgorsze” – napisał we wtorek analityk Wells Fargo, Steven Cahall. Ogólnie rzecz biorąc, Netflix i Disney to bardzo różne firmy – do tego momentu wracaliśmy w lipcu, kiedy Netflix podał wyniki za drugi kwartał . Mówiąc prościej, Disney jest ekspertem w tworzeniu ukochanych fikcyjnych światów, a następnie zarabianiu na tych kultowych seriach poprzez filmy i programy, atrakcje w parkach rozrywki i gadżety. Natomiast Netflix koncentruje się wyłącznie na wykonywaniu ruchów i programów telewizyjnych do przesyłania strumieniowego. Jeśli chodzi o transmisję strumieniową, Netflix jest znacznie bardziej dojrzały, ponieważ po raz pierwszy uruchomił podstawową transmisję cyfrową w 2007 roku, zanim rozwinął się i zaczął tworzyć własne programy . Netflix wprowadził swoją usługę przesyłania strumieniowego do ponad 130 krajów na całym świecie ponad trzy lata przed tym, jak flagowa usługa przesyłania strumieniowego Disneya, Disney+, trafiła do Stanów Zjednoczonych i na rynkach kanadyjskich jesienią 2019 roku. Disney wciąż rozwija się w nowych krajach, służąc jako naturalna studnia dla wzrostu liczby abonentów, która w przypadku Netflixa w dużej mierze wyschła. Disney+ dodał łącznie 22.3 miliona abonentów w swoich dwóch ostatnich kwartałach, co zbiegło się z okresem utraty płatnych klientów przez Netflix. To wyjaśnia, dlaczego uważamy, że wzrost liczby nowych subskrybentów Netflix jest pozytywny dla Disneya. Nawet w okresie schyłku Netflixa Disney+ był w stanie solidnie się rozwijać. Teraz zwrot Netflixa z subskrybentami może sugerować, że ogólne środowisko przesyłania strumieniowego stało się bardziej korzystne, co daje Disneyowi jeszcze silniejszy wiatr w tył. Wyniki finansowe Disneya za czwarty kwartał i rok 2022 mają zostać opublikowane po zamknięciu rynku w listopadzie. 8. Według FactSet analitycy spodziewają się, że w czwartym kwartale firma dodała 9.1 miliona subskrybentów Disney+. Wersje reklam Innym ważnym tematem związanym z raportem o zarobkach Netflix jest nadchodzący poziom reklam, który zadebiutuje na początku przyszłego miesiąca w 12 krajach, w tym w USA, Kanadzie i Japonii. W Stanach Zjednoczonych od listopada będzie to 6.99 USD miesięcznie. 3. Jest to godne uwagi dla Disneya, ponieważ wersja Disney+ z reklamami ma zostać uruchomiona w grudniu. 8 w USA, co kosztuje 7.99 USD miesięcznie. Disney+ bez reklam kosztuje obecnie również 7.99 USD. Jednak po uruchomieniu warstwy reklamowej wzrośnie do 10.99 USD miesięcznie. Kierownictwo Netflix brzmiało optymistycznie w związku ze zbliżającą się premierą, a dyrektor operacyjny Gregory Peters powiedział, że środowe zapotrzebowanie ze strony reklamodawców jest „bardzo, bardzo silne”. Peters zauważył również, jak szybko pojawił się produkt Netflixa z reklamami, współpracując z Microsoftem, aby dostarczyć go w ciągu około sześciu miesięcy. Podczas gdy warstwa reklamowa Netflixa pokona Disney+ w USA rynku o około miesiąc, jesteśmy generalnie optymistycznie nastawieni do zdolności Disneya do konkurowania w cyfrowej przestrzeni reklamowej. Dzieje się tak przede wszystkim dlatego, że Disney jest głęboko zakorzeniony w świecie reklamy zarówno w telewizji linearnej – poprzez posiadanie ESPN i innych kanałów kablowych – jak i poprzez swój większościowy udział w Hulu, usłudze przesyłania strumieniowego, która od dawna oferuje plany z reklamami. Netflix przez lata opierał się wezwaniom do wprowadzenia reklam do swojej usługi, zanim publicznie zmienił melodię zeszłej wiosny. W obliczu obecnego spowolnienia gospodarczego ogólnie zachęcający jest fakt, że reklamodawcy są zainteresowani ofertą Netflixa. Po prostu uważamy, że Disney zajmuje wyższą pozycję w wyścigu o strumieniowe przesyłanie pieniędzy na reklamę w przyszłym roku. Analityk Rosenblatt Securities Barton Crockett przedstawił podobny pogląd w wywiadzie dla CNBC w środę. „Myślę, że Disney zamierza rzucić Netflix w oczy za reklamy [wideo na żądanie]. Uważamy, że Disney będzie lepszą historią reklamową w 2023 roku niż Netflix” – powiedział Crockett CNBC. (Firma Charitable Trust Jima Cramera to długa nazwa DIS. Zobacz tutaj pełną listę akcji.) Jako subskrybent Klubu Inwestycyjnego CNBC z Jimem Cramerem otrzymasz powiadomienie o transakcji, zanim Jim dokona transakcji. Jim czeka 45 minut po wysłaniu ostrzeżenia o transakcji, zanim kupi lub sprzeda akcje z portfela swojego funduszu charytatywnego. Jeśli Jim mówił o akcjach w telewizji CNBC, czeka 72 godziny po ogłoszeniu ostrzeżenia przed dokonaniem transakcji. POWYŻSZE INFORMACJE O KLUBIE INWESTYCYJNYM PODLEGAJĄ NASZYM WARUNKOM I POLITYCE PRYWATNOŚCI, WRAZ Z NASZYM WYŁĄCZENIEM ODPOWIEDZIALNOŚCI. NIE ISTNIEJE ANI NIE JEST TWORZONE ZOBOWIĄZANIE POWIERNICZE ANI POWSTAŁE NA CELU OTRZYMANIA PRZEZ PAŃSTWA JAKICHKOLWIEK INFORMACJI DOSTARCZONYCH W ZWIĄZKU Z KLUBEM INWESTYCYJNYM. 
Nadmuchiwane logo Disney+ zostało przedstawione na konferencji prasowej przed uruchomieniem usługi przesyłania strumieniowego na Bliskim Wschodzie i w Afryce Północnej, w Dubai Opera w Dubaju, Zjednoczone Emiraty Arabskie, 7 czerwca 2022 r.
Yousef Saba | Reutera
Źródło: https://www.cnbc.com/2022/10/19/what-netflixs-earnings-beat-tells-us-about-club-holding-disney-.html