Co zwolnienia w Tesli i Coinbase oznaczają dla inwestorów

Kluczowe dania na wynos

• Tesla ogłosiła zwolnienia 10% swojej siły roboczej, a Coinbase również zwolni 18%.
• Jest to najnowszy z szeregu redukcji zatrudnienia, szczególnie w sektorze kryptowalut
• Zwolnień tych dokonuje się przy założeniu, że recesja jest tuż za rogiem, ale to nadal rzut monetą, czy rzeczywiście ją zobaczymy
• Po ogromnych spadkach w 2022 r. sektor technologiczny wygląda na niedowartościowany, co może stworzyć możliwości dla inwestorów

Wydaje się, że Elon Musk podąża za swoim niedawnym oświadczeniem o zwolnieniu 10% siły roboczej Tesli, przy czym kilku pracowników jest już zatrudnionych otrzymali rozkazy wymarszu. Tesla nie jest jedyną znaną firmą, która ogłasza takie posunięcie, a perspektywa „krypto-zimy” mocno wpływa na ten sektor.

Szereg wielkich nazwisk w branży kryptowalut ogłosiło zwolnienia, w tym Coinbase zmniejszając siłę roboczą o 18% i BlockFi o 20%. Nawet Crypto.com, ta sama firma, która niedawno zapłaciła szacunkowo 6.5 miliona dolarów za spot reklamowy na Super Bowl i podpisała umowę o wartości 700 milionów dolarów na zmianę nazwy Staples Center, przedstawiła swój plan redukcji zatrudnienia o 5%.

Ogólnie rzecz biorąc, wydaje się, że jest to kontynuacja złych wiadomości dla sektora technologicznego. Ale czy te negatywne nastroje sugerują, że najgorsze dopiero nadejdzie, czy też branża zaczyna wyglądać na nieco niedowartościowaną?

Dlaczego Tesla zwalnia pracowników?

Akcje sektora technologicznego spadają, o czym zapewne już wiesz, chyba że przez ostatnie sześć miesięcy wędrowałeś po Himalajach bez zasięgu sieci komórkowej. Od początku 2022 r. prawie każda firma w branży doświadczyła ogromnej utraty kapitalizacji rynkowej. Amazon stracił ponad 35%, Meta stracił około 50%, a nawet Apple stracił ponad 25%.

W ciągu ostatnich kilku lat Tesla odnotowała fenomenalny wzrost cen swoich akcji, a teraz równie szybko następuje ich cofnięcie. Jak dotąd w tym roku akcje spadły o ponad 40%, a wewnętrzna notatka Elona Muska, która wyciekła, stwierdzająca, że ​​ma „bardzo złe uczucie” dotyczące gospodarki, nie zrobiło nic, aby pomóc.

W tej samej wewnętrznej notatce ogłosił, że Tesla zwolni 10% swojej siły roboczej. Przy liczbie pracowników oscylującej wokół 100,000 10,000 może to oznaczać, że do drzwi trafi XNUMX XNUMX pracowników.

Dlaczego więc to robią? Zmniejszanie zatrudnienia w firmie to jeden z głównych sposobów, w jaki firmy starają się zarządzać swoimi kosztami, gdy czasy są napięte. Oszczędzają nie tylko na wynagrodzeniach, ale także na wszystkich związanych z nimi kosztach, takich jak emerytury, opieka zdrowotna, a nawet koszty biura.

W związku z oficjalnym wejściem indeksu S&P 500 w poniedziałek w bessę, Elon Musk może przypuszczać, że zapobiegając potencjalnej recesji, będzie w stanie obniżyć koszty Tesli, unikając jednocześnie cięć i spaleń w ostatniej chwili.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 50 $ do Twojego konta.

Krypto-zima powoduje zwolnienia w Coinbase

Jeśli w technologii sprawy wyglądają nieco niepewnie, w porównaniu ze światem kryptowalut są to praktycznie lata 20. Oprócz drobnego wytchnienia na początku marca, Bitcoin spada od listopada ubiegłego roku i nie wykazuje żadnych oznak spowolnienia.

Ethereum cierpi równie mocno, jeśli nie bardziej, a tysiącom innych monet i tokenów grozi całkowite zniknięcie. Ta ogromna presja sprzedaży powoduje spustoszenie w branży, a wiele platform transakcyjnych i operatorów sieci ma trudności z utrzymaniem się na rynku.

Najpierw przyszedł upadek popularnych projektów kryptowalutowych Terra Luna i Terra USD, które praktycznie z dnia na dzień wyparowały 42 miliardy dolarów z pieniędzy inwestorów. Sieć DeFi Celsjusza była w ostatnich dniach najgłośniejszą ofiarą, wstrzymując wszystkie wypłaty i przelewy z platformy ze względu na problemy z płynnością.

To straszna wiadomość dla branży, która w równym stopniu wykorzystuje dużą dźwignię finansową i jest zbudowana na zaufaniu do sieci i łańcuchów bloków obsługujących monety i tokeny. Stopień Celsjusza jeszcze się nie załamał, ale najwyraźniej występują problemy.

Biorąc pod uwagę tak ogromne problemy w branży, nie jest aż tak zaskakujące, że przewidywane są masowe zwolnienia. Firmy takie jak Coinbase i BlockFi mają trudności z zabezpieczeniem swoich bilansów, a zmniejszenie liczby pracowników pozwoli im to zrobić szybko.

Coinbase ogłosiła zwolnienia w poście na blogu swojego dyrektora generalnego i współzałożyciela, Braina Armstronga. Podzielił się podobną opinią z Elonem Muskiem, że gospodarka prawdopodobnie zmierza w stronę recesji i dodał, że może to doprowadzić do krypto zimy. Jest to termin używany w kręgach kryptowalut do określenia dramatycznego i trwałego spadku cen.

Jako giełda ułatwiająca kupno i sprzedaż kryptowalut, Armstrong wyjaśnił, że poprzednie zimy kryptowalutowe przyniosły znaczny spadek przychodów z handlu, co znacznie nadwyrężyło finanse firmy.

Stwierdził również, że Coinbase „rozrastała się zbyt szybko” podczas burzliwej hossy w 2021 r. i że od tego czasu stało się jasne, że w tym gorączkowym okresie doszło do nadmiernego zatrudnienia.

Mówiąc prościej, niższe ceny kryptowalut wiążą się z mniejszym zainteresowaniem mediów i ogólnym zainteresowaniem. Prowadzi to do zmniejszenia dochodów przedsiębiorstw działających w branży, co zmusza je do utrzymywania kosztów na niskim poziomie w celu utrzymania rentowności lub przynajmniej minimalizacji strat.

Czy zwolnienia oznaczają kłopoty firmy?

Niekoniecznie. Zwolnienia nigdy nie trafiają na dobre nagłówki gazet, ale nie zawsze oznaczają, że włączają się sygnały alarmowe. Firmy często przechodzą przez fazy, w których ich listy płac stają się nieco nadęte. Łatwo to przeoczyć, gdy gospodarka kwitnie i dochody rosną, a pogorszenie koniunktury może stanowić okazję do przeglądu wydajności siły roboczej.

Zmniejszenie liczby pracowników może nie zawsze wystarczyć do utrzymania marży zysku podczas recesji, ale może pomóc ograniczyć szkody. Może również pomóc przedsiębiorstwu w silnym odbiciu się po odzyskaniu dochodów.

Jednak nie zawsze tak jest i czasami zwolnienia sygnalizują duże problemy w firmie. Podobnie jak w przypadku większości rzeczy związanych z inwestowaniem, nie można z całą pewnością stwierdzić, w jaki sposób sytuacja się rozwinie, dopóki to się już nie wydarzy.

Recesja nie jest pewna

Biorąc pod uwagę te wszystkie przemówienia niektórych znanych dyrektorów generalnych, zawierające do połowy pustą szklankę, wybaczono by ci, gdybyś myślał, że recesja to już sprawa załatwiona. W rzeczywistości jest od tego daleko. A ostatnie badanie Bloomberga z 37 ekonomistów prawdopodobieństwo recesji wynosi 30%. To powoli rośnie, ale w tej chwili nie są to złe szanse.

Bank of America opublikował niedawno komentarz, który również potwierdza bardziej optymistyczny punkt widzenia. Ich dyrektor finansowy, Alastair Borthwick, ujawnił, że wydatki konsumenckie wzrosły o 9% w roku poprzedzającym czerwiec i że odnotowują „racjonalnie silny wzrost kredytów”. Sugerowałoby to, że aktywność gospodarcza nie uległa całkowitemu zahamowaniu pomimo kilku niezbyt inspirujących danych dotyczących wzrostu PKB.

Co zwolnienia oznaczają dla inwestorów?

Wiele zwolnień w sektorze kryptowalut nie będzie miało żadnego wpływu na zwykłych inwestorów, ponieważ firmy takie jak Crypto.com i BlockFi są własnością prywatną. Tesla i Coinbase są jednak spółkami notowanymi na giełdzie, a inwestorzy inwestujący w akcje zaobserwowali już w tym roku gwałtowny spadek ich wartości.

Same zwolnienia nie zmieniają fundamentalnej pozycji spółki ani perspektyw inwestorów. Pomoże to firmom obniżyć koszty, co zwykle jest dobrą rzeczą. Może jednak zwiększyć obciążenie pracą i presję na obecnych pracowników, co potencjalnie może prowadzić do innych problemów w przyszłości. Ponownie nie wiadomo, jaki będzie wpływ zwolnień na wyniki finansowe Tesli i Coinbase.

Można powiedzieć, że recesja nie byłaby dobrą wiadomością dla żadnego z nich. Elon Musk i Brian Armstrong wzywają do wcześniejszej recesji i jeśli mają rację, spowoduje to dalszą presję na dochody ich firm, a także wielu innych. Przy mniejszej ilości pieniędzy mniej osób kupi Teslę, handluje kryptowalutami, kupuje trampki lub wyjeżdża na wakacje. To zmniejszone wydatki potencjalnie prowadzą do dalszych zwolnień i zamrożenia wynagrodzeń, co tworzy spiralę jeszcze większej redukcji wydatków.

Dla inwestorów może to powodować potrzebę bardziej szczegółowego wyboru inwestycji. Jak powiedział Mark Cuban: „W czasie hossy każdy jest geniuszem”. Gdy wszystko idzie w górę, inwestorzy mogą sobie pozwolić na inwestowanie w akcje i projekty kryptograficzne bez nadmiernej troski o podstawy.

Kiedy nadchodzą trudne czasy, nie jest to takie proste. Istnieje wiele sposobów podejścia do problemu. W Q.ai wiemy, że na horyzoncie mogą pojawić się pewne potencjalne przeciwności losu, dlatego stworzyliśmy kilka zestawów inwestycyjnych, których celem jest ochrona przed nimi, a nawet potencjalnie czerpanie z nich zysków.

Jeśli jesteś po tej samej stronie co Elon Musk i Brian Armstrong, możesz rozważyć naszą Zestaw dużych czapek. W czasach niskiego wzrostu gospodarczego lub jego braku duże firmy mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż mniejsze. W tym zestawie używamy sztucznej inteligencji do cotygodniowego równoważenia długich/krótkich transakcji, co ma na celu wykorzystanie tej luki w wydajności.

Jeśli szczególnie optymistycznie podchodzisz do branży technologicznej, właśnie opublikowaliśmy nasz raport Zestaw Tech Rally. Akcje spółek technologicznych ostatnio odnotowały spadki, które naszym zdaniem mogły zajść nieco daleko. Naszym zdaniem ogromne spadki cen akcji spółek z branży technologicznej zaczęły sprawiać wrażenie niedowartościowanych, zwłaszcza w porównaniu z bardziej tradycyjnymi spółkami, które w 2022 r. generalnie radziły sobie lepiej.

Tech Rally wykorzystuje fundusze ETF do tworzenia długich/krótkich pozycji, których celem jest wykorzystanie luki w wycenie pomiędzy sektorem technologicznym a indeksem Dow Jones, siedzibą firm starej szkoły, takich jak Johnson & Johnson, Caterpillar i Boeing.

Obydwa zestawy są oferowane w ramach edycji limitowanej i będziemy je udostępniać tak długo, jak długo będzie taka możliwość.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 50 $ do Twojego konta.