Czym jest Sensex i jak w niego inwestować?

Na wynos

• Sensex to wiodący indeks giełdy w Bombaju, który od wybuchu pandemii rośnie w zauważalnym tempie.
• Dane historyczne dotyczące Sensex nie zawsze są wiarygodne, przez co jego przyszłość jest trudniejsza do przewidzenia niż jego amerykańskie odpowiedniki, takie jak S&P 500. Jednak dane demograficzne Indii i zmiany w światowej produkcji wskazują, że gospodarka tego kraju jest w stanie dalej się rozwijać.
• Dwa najbardziej przystępne sposoby uzyskania ekspozycji na indyjską giełdę to fundusze ETF Sensex i zestaw Global Trends Investment Kit firmy Q.ai.

Giełda w Indiach radzi sobie szczególnie dobrze po początkowym spadku, którego doświadczyła większość światowych gospodarek wraz z nadejściem COVID-19. Oprócz niedawnego sukcesu indyjskiej giełdy, gospodarka tego kraju jest przygotowana na wzrost dzięki stosunkowo młodej i dobrze wykształconej populacji.

Jeśli chcesz inwestować w indyjską gospodarkę bez sprawdzania każdej firmy na tym zagranicznym rynku, istnieje odpowiedni indeks. Nazywa się Sensex.

Czym jest Sensex?

Pomyśl o Sensex jak o indyjskiej wersji S&P 500, z wyjątkiem znacznie mniejszej.

Sensex to indeks 30 największych płynnych spółek publicznych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Bombaju (BSE). Jest ogólnie postrzegany jako wyznacznik tego, jak radzi sobie cała indyjska gospodarka.

Sensex – co jest skrótem od „wrażliwego indeksu” – został wprowadzony na rynek w 1986 roku. Od jego wprowadzenia do 14 roku rósł średnio o 2021% rocznie, ale liczby dotyczące tych zwrotów mogą być nieco niewiarygodne. Podczas gdy Sensex radził sobie dobrze, odkąd Indie ustanowiły rządowy nadzór nad papierami wartościowymi (ze szczególnie spektakularnymi wynikami od 2020 r.), BSE był mocno manipulowany przed 1992 r.

Jakie firmy są w Sensex?

W Sensex jest 30 firm. Od listopada 2022 r. Przedstawiają się one następująco (w kolejności według ceny rynkowej):

1. Tulić
2. Maruti Suzuki
3. Bajaj Finanse
4. Cement Ultratech
5. Laboratorium doktora Reddy'ego
6. TCS
7. Farby azjatyckie
8. Titan
9. Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Kotak Mahindra Bank
14. Bajaj Finserv
15. Infosys
16. HDFC bank
17. M&M
18. Banku Indusinda
19. HCL Technologies
20. Tech Mahindra
21. Sun Pharma
22. Banku Icici
23. Axis Bank
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Power Grid
29. NTPC
30. Tata Steel

tryqInformacje o zestawie inwestycyjnym Q.ai Global Trends | Q.ai – firma Forbesa

Kto decyduje, które firmy są w Sensexie?

Dogodnie, Sensex jest obsługiwany przez Standard & Poor's, podobnie jak dokładnie te same osoby, które zarządzają S&P 500 w USA

Aby zdecydować, które firmy należą do Sensex, S&P bierze pod uwagę następujące kryteria:

• Czy akcje są notowane na BSE?
• Czy jest duża płynność?
• Czy akcje mają wysoki średni dzienny obrót?
• Czy jest to spółka o dużej kapitalizacji?
• Czy ma wysoką kapitalizację rynkową?

Jeśli odpowiedź brzmi „tak” na wszystkie powyższe pytania, prawdopodobnie akcje trafią do Sensex.

Kolejnym czynnikiem, który wchodzi w grę, jest reprezentacja rynkowa. Najliczniej reprezentowane akcje w Sensex to banki, doradztwo IT i oprogramowanie, a także ropa i gaz. Są to również trzy kategorie najsilniej reprezentowane na indyjskich rynkach akcji.

Jak obliczany jest Sensex?

Pierwotnie Sensex był obliczany przy użyciu wolnorynkowej metody kapitalizacji. Oznacza to, że aby obliczyć kapitalizację rynkową, należy pomnożyć wartość każdej akcji przez całkowitą liczbę akcji.

Ale w 2003 roku Sensex przeszedł na metodę kapitalizacji w wolnym obrocie. Oznacza to, że zamiast uwzględniać wszystkie akcje, indeks uwzględnia tylko te, które są płynne. Wszelkie akcje, których nie można łatwo sprzedać – na przykład te będące własnością rządów lub inwestorów instytucjonalnych – nie są uwzględniane w równaniu.

Aby obliczyć Sensex, najpierw bierzesz wartość każdego indywidualnego kapitału i mnożysz ją przez liczbę wszystkich akcji. Następnie mnożysz tę liczbę przez współczynnik swobodnego obrotu firmy. Współczynnik swobodnego przepływu wynosi od 0.55 do 1.00. Jeżeli 100% akcji jest płynnych, współczynnik płynności spółki wyniósłby 1.00. Jeżeli 55% akcji jest płynnych, współczynnik płynności wyniósłby 0.55.

Dodaj sumę wszystkich 30 firm. Następnie patrzysz na dzielnik indeksu dnia, który jest obliczany na podstawie wartości bazowej indeksu z okresu 1978-1979. The obliczenia dla dzielnika indeksu będzie się różnić w zależności od zmian w 30 spółkach, podziału akcji i innych działań.

Podziel sumę swobodnej kapitalizacji rynkowej wszystkich 30 spółek przez dzielnik indeksu, a otrzymasz wartość Sensex.

Najgłębszy spadek Sensex w ciągu ostatnich 5 lat miał miejsce 3 kwietnia 2020 r., kiedy osiągnął 27,590.95 41,945.37. To był spadek z najwyższej wartości sprzed COVID, która wynosiła 17 2020 w dniu XNUMX stycznia XNUMX r.

Na dzień 9 listopada 2022 r. Sensex wzrósł do 60,524.27 XNUMX, co wskazuje, że gospodarka Indii jest teraz silniejsza niż przed pandemią.

Czy Sensex zachowuje się tak samo jak S&P?

U podstaw tego pytania leży długoterminowa rentowność giełd amerykańskich i indyjskich. W Stanach Zjednoczonych często mówimy, że jeśli poczekasz wystarczająco długo, giełda zawsze idzie w górę. Jest to poparte wieloma danymi historycznymi, ale może się to zmienić, jeśli Stany Zjednoczone kiedykolwiek stracą pozycję jednej z wiodących światowych gospodarek i rynków finansowych.

Sensex nie ma tak długiej historii, został wprowadzony na rynek w 1986 roku. Obraz staje się jeszcze bardziej niewyraźny, jeśli weźmie się pod uwagę, że przed 1992 rokiem BSE była niestabilna i tak naprawdę nie wiemy, czy było to odzwierciedleniem indyjskiej ekonomia taka, jaka jest dzisiaj. Mniej więcej w tym czasie niesławny indyjski pan Harshad Mehta – znany również jako „Wielki Byk” – ujawnił, jak łatwo można manipulować indyjskim rynkiem akcji, sztucznie zawyżając jego wartość w pojedynkę.

W odpowiedzi na działania pana Harshy Mehty rząd Indii utworzył Indyjską Radę Papierów Wartościowych (SEBI), krajowy odpowiednik SEC. Oznacza to, że rok 1992 jest pierwszym rokiem, w którym naprawdę możemy zacząć ufać liczbom.

Mając zaledwie 30 lat wiarygodnej historii, nie mamy takich samych danych historycznych z Indii, jak z giełdy amerykańskiej. Niewykluczone, że moglibyśmy powiedzieć, że jeśli indyjska gospodarka będzie się rozwijać w nieskończoność, spodziewalibyśmy się, że BSE – a tym samym Sensex – również wzrośnie na wartości.

Jest to argument, który można wysunąć, ale po prostu nie mamy wystarczających danych, aby na pewno wykonać połączenie w taki czy inny sposób. Jeśli to jest coś warte, Sensex wzrósł dramatycznie nawet od szczytu oszustwa pana Harshada Mehty z 1992 roku, kiedy wynosił 4,467.31.

Czy Amerykanie mogą inwestować w Sensex?

Tak, Amerykanie mogą inwestować w Sensex. Najłatwiejszym i najtańszym sposobem na to jest zakup funduszu ETF BSE Sensex – ISXIF.

Inną opcją jest inwestowanie za pośrednictwem międzynarodowego brokera zatwierdzonego przez SEC lub indyjskiego brokera zatwierdzonego przez SEBI. Te opcje są zwykle znacznie droższe i wymagają minimalnej początkowej inwestycji w wysokości co najmniej 10,000 XNUMX USD.

Innym sposobem rozszerzenia inwestycji poza rynek amerykański jest skorzystanie z Q.ai Zestaw inwestycyjny dotyczący globalnych trendów, która zapewnia dostęp do akcji i obligacji oraz innych klas aktywów z rynków o ugruntowanej pozycji i rynków wschodzących na całym świecie.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.