Co to jest hiperinflacja? Wszystko co musisz wiedzieć

Kluczowe dania na wynos

• Inflacja wzrosła w październiku o kolejne 0.4% w ujęciu miesięcznym, podnosząc roczną inflację do 7.7%
• Ponieważ podwyżki stóp procentowych i rosnące ceny konkurują ze sobą, ludzie zaczęli pytać, czy Stanom Zjednoczonym grozi hiperinflacja
• Jako inwestor, właściwa dywersyfikacja i alokacja aktywów są kluczem do radzenia sobie z wysoką inflacją

Nie jest tajemnicą, że konsumenci i inwestorzy odczuwają pieczenie rosnących cen. Przy pompie, w sklepie spożywczym, na wózku Amazona – nigdzie nie ma jeszcze wyższych cen.

Cała ta rozmowa o inflacja (zwłaszcza, że ​​nie chce upaść pośród skoki stóp procentowych) ludzie zadają dwa ważne pytania:

• Czym jest hiperinflacja i czy Stany Zjednoczone są zagrożone?
• A o ile wzrosła inflacja w 2022 roku?

Co to jest hiperinflacja?

Hiperinflacja to nagły, nadmiernie wysoki wzrost inflacji o co najmniej 50% miesięcznie lub 14,000 5% rocznie. Kiedy uderza hiperinflacja, możesz wydać 10 USD na kawę w poniedziałek i 200 USD na tę samą filiżankę w piątek. W skrajnych przypadkach dzienna hiperinflacja może przekroczyć XNUMX%.

Przyczyny hiperinflacji

Hiperinflacja zwykle występuje, gdy kilka sił łączy się w najgorszy scenariusz. Składniki często obejmują skorumpowane rządy, niestabilne gospodarki i niewłaściwą politykę pieniężną. Pewną rolę mogą również odgrywać zdarzenia naturalne, takie jak długotrwałe susze, które zmniejszają zdolność kraju do produkcji towarów lub wyżywienia.

Zwiększenie podaży pieniądza

Jedną z najczęstszych bezpośrednich przyczyn hiperinflacji jest sytuacja, gdy a bank centralny drukuje za dużo pieniędzy. Historycznie rzecz biorąc, dzieje się tak, gdy borykające się z problemami rządy muszą spłacić duże długi lub sfinansować wojny.

Gdy dostępnych jest więcej funduszy, wartość każdej jednostki spada, a ceny rosną. Konsumenci są zmuszeni wydawać więcej na te same towary i usługi, ponieważ zyski firm spadają. Aby nadążyć za rosnącymi cenami, bank centralny może dalej zwiększać produkcję, zasilając cykl.

Popyt-pulchna inflacja

Hiperinflacja jest również spowodowana, gdy popyt nagle i nadmiernie przewyższa podaż. Ponieważ towarów staje się coraz mniej, ceny rosną w odpowiedzi. Zazwyczaj hiperinflacja napędzana popytem następuje po poważnych okolicznościach, takich jak wojny lub trwające od dziesięcioleci susze, które powodują ogromne niedobory podaży.

Psychologia

Psychologia konsumenta może przyczynić się do już wirującej hiperinflacji. Wyższe ceny mogą zmusić konsumentów do gromadzenia artykułów pierwszej potrzeby, takich jak żywność, papier toaletowy lub inne towary, na które jest popyt. W miarę jak produkty znikają z półek, popyt rośnie, jeszcze bardziej ograniczając dostawy i przyczyniając się do niebezpiecznej pętli sprzężenia zwrotnego.

Skutki hiperinflacji

Gwałtowna dewaluacja walut prowadzi do wielu niszczycielskich konsekwencji, które odbijają się na całej gospodarce.

Przede wszystkim konsumenci mają trudności z zaopatrzeniem się w artykuły pierwszej potrzeby, takie jak żywność i podstawowe artykuły gospodarstwa domowego. Ludzie mogą zacząć gromadzić pożądane przedmioty, przyczyniając się do często pogłębiających się niedoborów produktów.

Konsumenci mają również tendencję do unikania banków, gdy spadają wartości waluty, albo odmawiają zdeponowania swojej waluty, albo całkowicie ją wycofują. Paniki bankowe mogą doprowadzić instytucje finansowe, w tym pożyczkodawców, do bankructwa. Inwestorzy mogą handlować swoją walutą, aby zachować bogactwo, podcinając wartość waluty rynki walutowe.

Tymczasem dochody podatkowe mogą spaść, ponieważ ludzie i przedsiębiorstwa nie wywiązują się ze swoich zobowiązań. Może to uniemożliwić rządowi świadczenie usług i utrzymanie porządku.

Ze względu na te złożone efekty, gospodarki ogarnięte hiperinflacją często popadają w recesję lub depresję. W skrajnych przypadkach system finansowy i waluta kraju mogą się całkowicie załamać.

Przykłady hiperinflacji

Hiperinflacja jest niezwykle rzadka w krajach rozwiniętych, od 50 roku wystąpiła mniej niż 1796 razy na całym świecie. Jednak niektóre z największych lub najbardziej znanych gospodarek były ofiarami, w tym Grecja, Chiny i Rosja.

Być może najbardziej znanym przykładem jest Republika Weimarska w Niemczech po I wojnie światowej. Miesięczna inflacja w kraju osiągnęła najwyższy poziom 29,500 XNUMX% po tym, jak kraj został obciążony ogromnym długiem i reparacjami po wojnie.

Węgry po II wojnie światowej doświadczyły podobnych warunków dzięki zniszczonej infrastrukturze, sowieckim reparacjom i szokom podażowym. W pewnym momencie ceny podwajały się co 15 godzin.

Co zdumiewające, w 1994 roku miesięczna inflacja w Jugosławii osiągnęła 313 milion procent.

Kryzys finansowy kraju nastąpił po tym, jak przywódca Slobodan Miloszevic udzielił 1.4 miliarda dolarów nielegalnych pożyczek z banku centralnego. Już na skraju rozpadu rząd wypompował walutę i zarekwirował produkcję i płace. Ostatecznie doprowadziło to do niedoborów żywności, spadku dochodów – i ostatecznie do przyjęcia marki niemieckiej w celu ustabilizowania gospodarki.

Jak naprawić hiperinflację

Po rozpoczęciu hiperinflacji niezwykle trudno jest zatrzymać samonapędzający się cykl. Chociaż rządy próbowały kilku taktyk, niewiele z nich jest w pełni skutecznych.

Jedną z powszechnych taktyk jest nakładanie przez rządy kontroli cen na płace i produkty. Jednak ta metoda spotkała się z ograniczonym powodzeniem, szczególnie w ciężkich przypadkach.

Kontrowersyjna polityka pieniężna to kolejna popularna taktyka. Zwykle wiąże się to z podwyższeniem stóp procentowych w celu zwiększenia kosztów pożyczek i zmniejszeniem wydatków w celu złagodzenia presji popytowej. Rządy mogą połączyć tę politykę z obniżonymi wydatkami na programy społeczne, wojskowe i pomocnicze.

Niektóre kraje podejmują drastyczne środki, całkowicie zastępując swoją walutę. W 1991 r. Argentyna powiązała nową wersję swojej waluty z dolarem amerykańskim, aby stłumić hiperinflację. A w 2000 roku Ekwador zastąpił swoją wahającą się walutę dolarem amerykańskim, aby przywrócić stabilność gospodarczą.

O ile wzrosła inflacja w 2022 roku w USA?

Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (BLS) mierzy inflację za pomocą wskaźnika cen konsumpcyjnych. CPI śledzi zmiany cen dla ponad 100,000 XNUMX towarów, usług i jednostek wynajmu.

Połączenia najnowsze dane BLS pokazuje, że inflacja wzrosła o 7.7% między październikiem 2021 r. a październikiem 2022 r. Jednak tempo wzrostu znacznie zwolniło od tego lata. Miesięczna inflacja osiągnęła najwyższy poziom 1.3% w czerwcu, a we wrześniu i październiku wzrost wyniósł zaledwie 0.4%.

Niektóre z największych czynników przyczyniających się do podwyższonej inflacji w 2022 r. to czynsze, ceny energii i żywności. Na przykład wskaźnik schronienia wzrósł w zeszłym roku o 6.9%, podczas gdy żywność wzrosła o 10.9%. Największym winowajcą była jednak energia, która w ciągu 17.6 miesięcy wzrosła o 12%.

Czy Stanom Zjednoczonym grozi hiperinflacja?

Należy pamiętać, że niski, stabilny poziom inflacji jest zdrowy i prawdopodobnie nawet konieczny w rozwijającej się gospodarce. W USA Rezerwa Federalna ustala swoje roczne cele inflacyjne na poziomie około 2%.

I chociaż inflacja na poziomie 7.7% odnotowana w 2022 r. jest wysoka, eksperci nie widzą, by Stany Zjednoczone znalazły się na ścieżce do hiperinflacji.

Pierwszym powodem jest to, że Stany Zjednoczone nie zbliżają się do progu 50% miesięcznej inflacji. W rzeczywistości najwyższy wskaźnik inflacji w Stanach Zjednoczonych wynosił około 30% – już w 1778 roku.

Po drugie, inflacja nie pojawia się bez ostrzeżenia. Kiedy rząd widzi rosnącą inflację, Rezerwa Federalna i rząd centralny wkraczają z narzędziami politycznymi lub monetarnymi, aby temu zapobiec. (Obecnie inwestorzy odczuwają wpływ jednego z tych narzędzi, ponieważ rosnące stopy procentowe pochłaniają ich portfele. A z punktu widzenia konsumenta ich portfele).

Po trzecie, ponieważ Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych jest oddzielona od partyjnych organów politycznych, Fed może działać niezależnie od rządu federalnego. Oznacza to, że Stany Zjednoczone nie są podatne na hiperinflację, która często jest plagą represyjnych lub dyktatorskich reżimów.

Jak radzić sobie z wysoką inflacją – nawet jeśli nie jest hiper

Jest mało prawdopodobne, aby Stany Zjednoczone zmierzały w stronę hiperinflacji. Nie oznacza to jednak, że nie powinieneś planować nawet umiarkowanego wpływu inflacji na swój portfel.

Jeśli chcesz zapobiec rosnącym cenom, najlepszym krokiem jest spryt alokacja aktywów i dywersyfikacja decyzje.

Wielu inwestorów zwraca się w stronę aktywów, które ich zdaniem przyniosą lepsze wyniki podczas wysokiej inflacji, takich jak dobra materialne. Towary i nieruchomości są popularnymi wyborami, ponieważ jako inwestor możesz skorzystać na ich wzroście cen.

Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (WSKAZÓWKI) stwórz kolejny ukochany pojazd podczas rosnącej inflacji, ponieważ twoja zasada jest dostosowana do ceny o inflację.

I oczywiście korzystanie z wysokodochodowych kont oszczędnościowych oznacza, że ​​wszelkie pieniądze, których potrzebujesz stosunkowo szybko, nie są tak szybko niszczone.

Być może najważniejszą wskazówką jest inwestowanie, kropka, nawet jeśli oznacza to przenoszenie pieniędzy. Alternatywą jest pozwolenie, by inflacja zjadła twoje dolary.

Odeprzyj wysoką inflację za pomocą Q.ai

Jeśli nie jesteś pewien, gdzie ulokować swoje pieniądze, nie martw się – nie jesteś sam.

Na szczęście nasza sztuczna inteligencja całkiem dobrze zgaduje.

Sztuczna inteligencja Q.ai wykorzystuje strategie oparte na danych do tworzenia specjalistycznych zestawów inwestycyjnych na każdą pogodę gospodarczą. Dla inwestorów, którzy chcą chronić dewaluujące dolary, nasz zestaw inflacyjny stanowi całkiem sprytny początek.

Połączenia Zestaw do inflacji ma na celu zabezpieczenie się przed ryzykiem inflacji przy jednoczesnej aprecjacji przy utrzymującej się presji inflacyjnej. Gdy ceny rosną, nasz zestaw podąża za nimi – chroniąc w ten sposób Twoją inwestycję, gdy Twój budżet staje się napięty.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.