Co inwestorzy powinni wiedzieć o wzroście stóp procentowych

Na wynos

• Obecne oprocentowanie kredytów hipotecznych wynosi około 7.05%, blisko najwyższego od 2008 roku.
• Oczekuje się, że stopy wzrosną, gdy Rezerwa Federalna podniesie stopę funduszy federalnych.
• Każdy segment mieszkaniowy stoi przed innymi wyzwaniami wynikającymi z wyższych stóp procentowych i spowolnienia sprzedaży mieszkań.

Ceny domów rosły i przez jakiś czas stale rosły. Jednak wraz z podnoszeniem stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w celu walki z inflacją, ceny domów zaczynają spadać. Nie tylko to, ale budowniczowie domów wstrzymują produkcję.

Oto, gdzie stoją oprocentowanie kredytów hipotecznych i oto wpływ wyższych stóp procentowych na branżę mieszkaniową jako całość.

Aktualne oprocentowanie kredytów hipotecznych

Na dzień 14 października 2022 r. oprocentowanie kredytu hipotecznego na 30-letni kredyt hipoteczny o stałej wartości wynosiło 7.05%, co oznacza niewielki spadek z 7.10% z poprzedniego tygodnia. Stała 15-letnia wynosi 6.24%, a ARM 5/1 wynosi 5.34%.

W listopadzie 2008 r. ostatni raz stała stopa przekroczyła 6%. Rezerwa Federalna kilkakrotnie podniosła stopę funduszy federalnych w 2022 r., aby spowolnić inflację. Te wzrosty spowodowały, że banki podniosły oprocentowanie kredytów hipotecznych.

Oprocentowanie kredytu hipotecznego różni się w zależności od banku, ale możesz spodziewać się spłaty około 7% odsetek od 30-letniego kredytu hipotecznego o stałej wartości w dającej się przewidzieć przyszłości.

Dokąd zmierzają stopy procentowe

Oczekuje się, że stopy procentowe kredytów hipotecznych utrzymają się na wysokim poziomie do października 2022 r. i prawdopodobnie wzrosną jeszcze bardziej. Następne posiedzenie Rezerwy Federalnej odbędzie się w listopadzie 2022 r., ale nie jest jasne, czy zarząd podniesie stopy, gdy się spotka.

Obecne prognozy przewidują wzrost stopy funduszy federalnych, obecnie ustalonej między 3% a 3.25%. Może osiągnąć 4.4% do końca 2022 r. i dalej wzrosnąć w 2023 r., osiągając prawdopodobnie 4.6%.

tryqInformacje o zestawie inwestycyjnym Q.ai Global Trends | Q.ai – firma Forbesa

Wpływ wyższych stawek na ceny domów

Przez wiele lat Rezerwa Federalna utrzymywała stopy procentowe na historycznie niskim poziomie. W rezultacie możesz pożyczyć pieniądze po bardzo niskim oprocentowaniu. Te tanie pieniądze napędzały rynek mieszkaniowy.

Oliwy do ognia dolała również pandemia, w wyniku której ludzie uciekali z dużych aglomeracji zarówno ze strachu, jak i dlatego, że mogli teraz pracować w domu.

Wraz z blokadami pojawiły się problemy z łańcuchem dostaw, co bardzo utrudnia budowniczym domów budowanie nowych domów. Ceny mieszkań poszybowały w górę, gdy połączy się niski poziom zasobów mieszkaniowych z wysokim popytem konsumentów i tanimi pożyczkami.

W wielu częściach kraju ludzie licytowali cenę wywoławczą i rezygnowali z kontroli, aby dojść do umowy sprzedaży. Teraz, gdy Fed agresywnie podnosi stopy procentowe, zakup domów dramatycznie zwolnił.

Istotną rolę odgrywają wyższe stopy procentowe. W ubiegłym roku 30-letni kredyt stały wynosił 3.5%. Przy średniej cenie domu wynoszącej 440,300 20 USD z 1,582% spadkiem, miesięczna spłata kapitału i odsetek wyniesie około XNUMX USD.

Używając tych samych liczb, ale przy obecnej stopie procentowej 7.05%, miesięczna płatność wynosi około 2,355 USD. To ponad 770 USD różnicy każdego miesiąca.

Sprzedawcy domów są zaczynają obniżać cenę wywoławczą jako domy siedzieć dłużej na rynku. Rozsądnie jest oczekiwać kontynuacji spowolnienia wraz ze wzrostem stóp.

Jak wyższe stopy procentowe wpływają na akcje banków

Wyższe stopy procentowe są korzystne dla sektora bankowego, ponieważ instytucje pożyczkowe mogą naliczać wyższe odsetki od pożyczanych pieniędzy. Jednak niektóre produkty kredytowe, takie jak kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, prawdopodobnie zmniejszą popyt, ponieważ mniej osób może sobie pozwolić na miesięczną spłatę.

Zamiast tego nabywcy domów mogą zdecydować się na krótkoterminowe kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu za niższe spłaty i mieć nadzieję, że za kilka lat stopy procentowe będą niższe niż obecnie.

Pożyczkodawcy nadal czerpią zyski z pewnych form pożyczek konsumenckich, ale te zyski przychodzą teraz wolniej w porównaniu do sytuacji, gdy stopy procentowe są obniżone. Nie oznacza to jednak, że wszystkie formy pożyczek wysychają.

Firmy i osoby prywatne nadal muszą pożyczać pieniądze, aby sfinansować swoje projekty i opłacić potrzeby. Niektórzy mogą pożyczać mniej niż wcześniej ze względu na wyższe odsetki, ale nadal pożyczają. Banki nadal zyskują, w wyniku czego zyskują ich ceny akcji.

Nie oznacza to, że akcje banków będą odporne na spadki rynkowe, a nawet recesję. Niemniej jednak powinni lepiej przetrwać burzę, ponieważ uzyskują większe dochody z kredytów o wyższych stopach procentowych.

tryqInformacje o zestawie wydatków na infrastrukturę | Q.ai – firma Forbesa

Wyższe stopy procentowe i budowniczowie domów

W przeciwieństwie do banków, firmy budujące domy cierpią w czasach wysokich stóp procentowych, chyba że oferują również finansowanie hipoteczne lub współpracują z pożyczkodawcą.

Budowniczowie domów pożyczają pieniądze na zakup terenów, których potrzebują do budowy, kupują materiały budowlane i płacą za robociznę. Otrzymują niższe oprocentowanie pożyczek, ponieważ szybciej je spłacają w całości. Poprawia to ich rentowność, ponieważ koszt kredytu jest minimalny.

Wyższe stopy procentowe dla kredytów budowlanych wpływają na rentowność i sprzedaż firmy budującej domy. Zamówienia przedbudowlane i sprzedaż spadają, sprzedaż gotowych jednostek spada, a miesięczna opłata za gotowy dom rośnie.

Ostatecznie sprawia to, że cena jest poza zasięgiem kupujących, których stać na zapłatę przed podwyżką stóp procentowych. Mniejsza sprzedaż domów utrudnia budowniczym spłatę kredytu, co powoduje, że budowniczy wyciąga pieniądze z innych obszarów działalności.

Firma budująca domy ze stratami i obniżonymi dochodami operacyjnymi prawdopodobnie odczuje spadek wartości swoich akcji z powodu spadku siły nabywczej konsumentów. Projekty są często porzucane, a firma budowlana musi przeprowadzić restrukturyzację, aby przetrwać do czasu, gdy stopy procentowe ponownie spadną.

Jest to widoczne w całej branży dzisiaj. Niektórzy budowniczowie domów sprzedają swoje zapasy wybudowanych domów grupom inwestycyjnym, a nie nabywcom, aby mogli je usunąć z ksiąg i zarobić.

Najbliższe kilka miesięcy dla deweloperów domów wydaje się trudne, ponieważ Fed planuje dalsze podnoszenie stóp procentowych. To jeszcze bardziej spowolni rynek mieszkaniowy.

Na dłuższą metę może to jednak przynieść wiele korzyści budowniczym domów. Przy niskich zapasach mogą budować nowe domy i pobierać premię.

Stopy procentowe i detaliczne zapasy materiałów budowlanych

Zapasy materiałów do handlu detalicznego, takie jak Home Depot i Lowe's, znajdują się pośrodku swoich perspektyw. Z jednej strony mogą spodziewać się wzrostu sprzedaży, ponieważ ludzie zdecydują się zaktualizować i przebudować swój obecny dom zamiast kupować nowy.

Z drugiej strony inflacja jest nadal wysoka, co utrudnia ludziom pozwolić sobie na codzienne wydatki. Może to spowodować, że projekty przebudowy domu staną się z tyłu palnika.

Dla inwestorów ważne będzie obserwowanie poziomu zapasów i raportów o zarobkach tych detalistów. Dają one wgląd w to, czy ludzie decydują się na modernizację swoich domów, czy też inflacja jest zbyt wysoka.

Podsumowanie

Przemysł mieszkaniowy stanowi dużą część gospodarki USA. Wraz ze wzrostem stóp procentowych można się spodziewać, że ceny domów ostygną i spadną. Wpływ, jaki będzie to miało na branże związane z rynkiem mieszkaniowym, jest różny.

Niektóre sektory, takie jak akcje banków, powinny dobrze poradzić sobie ze zmianami na rynku mieszkaniowym. Ale budowniczowie domów mogą spotkać ciężką zimę i wiosnę. Jako inwestor najlepszą opcją jest dywersyfikacja w celu ograniczenia ryzyka.

Zestawy inwestycyjne Q.ai może pomóc w dywersyfikacji w wielu branżach. Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.