Czy rynki idą w górę czy w dół? Szczerze mówiąc, nikt tego nie wie, niektórzy eksperci twierdzą, że następna faza znów jest w dół, a inni wzywają do dalszych wzrostów. Znalezienie rozwiązania tej zagadki, jeden z prognostyków finansowych uważa, że rynki zrobią jedno i drugie. Szef strategii akcyjnej Wells Fargo, Chris Harvey, uważa, że S&P 500 może osiągnąć 4,200 w tym roku, ale nie wcześniej niż odnotuje spadek z obecnych poziomów do około 3,400. To spadek o 15%, ale potem będzie o 20% wyższy.
Perspektywy Harveya opierają się na założeniu, że znajdujemy się w czymś bardziej zbliżonym do „ekonomicznego złego samopoczucia”, a nie w pełnym środowisku recesji, wierząc, że to, co ma nadejść, „nie będzie czymś przerażającym”. Tak więc, zasadniczo, duża zmienność, po której następuje duży ruch w górę.
W międzyczasie analitycy Harveya z Wells Fargo śledzą akcje, które są przygotowane do rozkwitu w takim środowisku. Oparli się na dwóch nazwach, które im się podobają. Czy inni analitycy myślą podobnie? Przeprowadziliśmy te paski przez bazę danych TipRanks, aby się dowiedzieć. Oto szczegóły.
OI Glass, Inc. (OI)
Naszym pierwszym wyborem Wells Fargo jest producent szklanych butelek OI Glass. Firma jest jednym z największych na świecie producentów pojemników szklanych, a mniej więcej połowa pojemników szklanych na całym świecie jest wytwarzana przez OI lub jednego z jej podmiotów stowarzyszonych i licencjobiorców. Firma, której korzenie sięgają początku XX wieku, działa w obu Amerykach, Europie i regionie Azji i Pacyfiku, obsługując klientów z segmentu żywności, piwa, wina, napojów spirytusowych i napojów bezalkoholowych.
Opakowania szklane mogą nie wydawać się szczególnie ekscytującym sektorem, ale dla inwestorów nie będzie to miało większego znaczenia, ponieważ akcje całkowicie ominęły zeszłoroczne niedźwiedzie, generując w tym procesie pokaźne zyski w wysokości 38%.
W ostatnim zgłoszonym zyski – za 3Q22 – przychody wzrosły o 5.6% rok do roku do 1.7 miliarda dolarów, pokonując wezwanie Street o 50 milionów dolarów. przym. EPS na poziomie 0.63 USD również wyprzedził konsensusowe szacunki na poziomie 0.61 USD. Pokonywanie oczekiwań ulicy co do profilu rentowności stało się czymś w rodzaju nawyku w ciągu ostatnich kilku lat – firma osiągnęła ten wyczyn w dziewięciu z ostatnich 10 kwartałów. W czwartym kwartale OI podniosło prognozę skorygowanych zysków z przedziału od 4 do 0.20 USD na akcję do przedziału od 0.30 do 0.28 USD. The Street szukał 0.33 $.
Podczas gdy w przeszłości firma nie była znana ze swojej doskonałości operacyjnej, po okresie transformacji i restrukturyzacji już tak nie jest, zauważa analityk Wells Fargo, Gabe Hajde.
„Wierzymy, że OI odzyskało wiarygodność w ciągu 2022 r. (tak naprawdę w ciągu ostatnich 24-36 miesięcy), wykazując solidne wykonanie (pomimo kilku zewnętrznych przeciwności) i zrealizowało kluczowe inicjatywy, w tym: (1) sfinalizowano dziedzictwo dotyczące azbestu; (2) w 2022 r. przekroczyła planowane inicjatywy dotyczące zwiększania marży; (3) zakończono optymalizację portfela o wartości 1.5 mld USD (delewarowanie przed planem); oraz (4) realizacja planów ekspansji kapitałowej. Ponadto zwracamy uwagę na kilka regionów (Europa + Brazylia), które mają ograniczone możliwości, umożliwiając konstruktywne środowisko cenowe (oczekuje się, że utrzyma się w 23/24). Wreszcie, OI aktywnie zarządza ryzykiem zakłóceń w dostawach energii w Europie” – wyjaśnił Hajde.
Oczekując dalszej konsekwencji ze strony firmy, Hajde ocenia akcje OI jako przeważone (tj. Kupuj), podczas gdy jego cena docelowa 24 USD daje miejsce na dodatkowe 26% wzrosty w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć historię Hajde, kliknij tutaj)
Patrząc na podział konsensusu, opinie na temat OI są bardziej podzielone. Byki nieco wyprzedzają, z 6 zakupami w porównaniu z 3 wstrzymaniami i 2 sprzedażami otrzymanymi w ciągu ostatnich trzech miesięcy. (Widzieć Prognoza zapasów OI)
Travere Terapeutyczne (TVTX)
Kolejne akcje wspierane przez Wells Fargo, którym się przyjrzymy, oferują zupełnie inną propozycję wartości. Travere Therapeutics to firma biofarmaceutyczna, której celem jest odkrywanie, tworzenie i komercjalizacja terapii zmieniających życie osób cierpiących na rzadkie choroby.
Travere osiągnął już wszystko Biotechnologia firmy mają nadzieję osiągnąć – wprowadzenie leku na rynek. Firma posiada kilka zatwierdzonych produktów w USA, w tym Thiola i Thiola EC, tabletka tioproniny stosowana w terapii homozygotycznej cystynurii oraz Chenodal, syntetyczna doustna postać kwasu chenodeoksycholowego stosowana w leczeniu radioprzeziernych kamieni pęcherzyka żółciowego.
Firma niedawno zapowiedziała sprzedaż produktów w 4Q22 na poziomie 52 milionów USD i przewiduje, że w 22 roku dochód wyniesie około 212 mln USD, nieco powyżej konsensusu na poziomie 211.35 mln USD.
Pomijając sprzedaż produktów, w przypadku małych biotechnologii wszystko sprowadza się do katalizatorów, aw przypadku Travere szykuje się duży. W tym roku firma spodziewa się pierwszych zezwoleń regulacyjnych w Stanach Zjednoczonych i Europie dla sparsentanu, pierwszego i jedynego podwójnego antagonisty receptora angiotensyny endoteliny (DEARA), opracowywanego w celu leczenia rzadkich chorób nerek. FDA ocenia obecnie aplikację nowego leku (NDA) dla sparsentanu jako terapii nefropatii IgA (IgAN), a datę PDUFA ustalono na 17 lutego. Jeśli organ regulacyjny wyrazi zgodę, Travere przewiduje wprowadzenie na pierwszy kwartał tego, co będzie jedyną nieimmunosupresyjną terapią wskazaną do leczenia IgAN.
Opierając się na potencjale narkotyku, Mohit Bansal z Wells Fargo przedstawia sprawę byka.
„Uważamy, że wiodący lek [firmy] sparsentan i jego potencjał w chorobach nerek są niedoceniane” – powiedział analityk. „The Street przyznaje tylko ~ 65-70% swojego potencjału sprzedaży ~ 1 miliarda dolarów, który naszym zdaniem jest niski… Inwestorzy martwią się monitorowaniem wątroby, ale widzimy prawdopodobną szansę, że organy regulacyjne zgodzą się na kwartalne monitorowanie, co według KOL jest wykonalne … Sparsentan może spodziewać się silnego wejścia na rynek, ponieważ widzimy potencjał przychodów w ciągu pierwszych 12 miesięcy od premiery przewyższający ten obserwowany w przypadku Tarpeyo”.
„Ponadto”, dodał Bansal, „potwierdzające dane PROTECT eGFR (oczekiwane 2H23) mogą wspierać stosowanie sparsentanu zamiast dalszych terapii w IgAN, poprawiając widoczność produktu o wartości 1 miliarda dolarów. Sugerujemy, że ta dynamika stanowi prostą drogę do poprawy nastrojów, ponieważ TVTX odblokowuje wartość sparsentanu”.
W związku z tym Bansal ocenia, że TVTX podziela Nadwagę (tj. Kup), aby pasowała do ceny docelowej 28 USD. Liczba ta wyraża jego wiarę w zdolność TVTX do wzniesienia się o ~ 35% z obecnych poziomów. (Aby obejrzeć historię Bansala, kliknij tutaj)
Cel Bansala jest w rzeczywistości poniżej oczekiwań; średnia Street wynosi 33.20 USD, co daje miejsce na roczny zwrot w wysokości 59%. Odzwierciedlając tę ufną perspektywę, akcje uzyskały konsensusową rekomendację silnego kupowania w oparciu o 4 zakupy vs. 1 trzymanie. (Widzieć Prognoza giełdowa TVTX)
Subskrybuj już dziś Biuletyn Inteligentnego Inwestora i nigdy więcej nie przegap najlepszego wyboru analityka.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/volatility-end-big-move-wells-154653478.html